5月29日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减

铜  6933.8  6970  6911  6944  108576  332370  -6430  169825  -6725

铝  1820.8  1848  1820  1840  167504  905985  10033  5208325  -13625

铅  2144  2153  2126.3  2135  34434  128146  706  191950  -550

锌  2084  2096.5  2063  2074  73412  306031  1009  720675  -4250

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减

CASH/18JUN  66535  -6791  167713  2742  31405  -875  76201  -1459

19JUN/16JUL  92063  -1584  190527  2857  33956  -543  83354  -154

17JUL/20AUG  82199  -103  121947  -1557  30926  431  61905  923

21AUG/3MTH  8703  4815  11851  7896  2903  1605  6039  3053

REST OF AUG  3005  -2046  4618  -3395  957  -677  2392  -824

01SEP/63MTH  79865  -721  409329  1490  27999  765  76140  -530

LME 铜铝锌铅成交量

品种

上午第

一节场

内交易

第二节

场内

交易

混合

交易

下午第

一节场

内交易

第二节

场内

交易

混合

交易

办公室交易

当天总成交

（含调期、场外

交易量）

铜  450  300  0  160  400  1230  106036  108576

铝  100  415  0  800  200  2897  163092  167504

铅  0  330  0  0  308  1298  32498  34434

锌  450  405  0  0  922  670  70965  73412

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单

铜

比利时   

75500

新加坡   

荷兰   

西班牙   

英国   

马来西亚   

迪拜   

美国   

韩国   

意大利   

德国   

瑞典   

土耳其     

日本   

铝

马来西亚   

2877300

荷兰   

新加坡   

韩国   

意大利   

英国   

瑞典   

比利时   

美国   

西班牙   

德国   

土耳其   

日本   

迪拜   

锌

荷兰   

94175

德国   

新加坡   

迪拜   

比利时   

瑞典   

意大利   

英国   

西班牙   

美国   

马来西亚   

韩国   

土耳其   

日本   

铅

阿联酋   

18600

比利时   

德国   

西班牙   

英国   

意大利   

马来西亚   

荷兰   

瑞典   

新加坡     

美国

金属期市：期铜受中国需求希望推动上扬，逼近三个月高位

* 现货铜较三月合约溢价

* 期镍年内迄今上扬逾 40%

* 新喀里多尼亚镍矿紧张局势升级

期铜价格周三徘徊在三个月高位附近，受助于对最大消费国中国需求前景的乐观情绪。

LME 三个月期铜 盘中触及 6,970 美元的高位，此为 3 月 7 日以来最高。收报每吨 6,945

美元，上扬 0.16%。

现货铜较指标合约溢价周三飙升至逾两年最高每吨 94 美元。这一走势反映出现货铜供

应短缺。这辅助支撑市场。

周二美国公布的向好的 4 月耐久财订单数据提振金融市场的风险意愿，推高全球股市，

这也扶助提振市场人气。

根据本月稍早的一项民间部门调查显示，中国的制造业温和复苏，显示工厂生产提速。

铜的主要消费方中国电缆生产商的产能利用率也提高，巴克莱驻新加坡的分析师 Sijin 

Cheng 表示。

淡水河谷 旗下新喀里多尼亚镍矿的一位管理人员在接受当地报纸采访时估计，矿工暴

乱造成的损失在 2,000-3,000 万美元。该矿场停产使镍供应短缺的预期再度成为焦点。

周三早些时候，两名法国警察在新喀里多尼亚镍矿遭两位年轻美拉尼西亚人枪击受伤。

指标 LME 三个月期镍 收报每吨 19,320 美元，下跌 0.92%，逆转稍早的涨势。

三个月期铝 收涨 0.63%，报每吨 1,840 美元。三个月期锡 收高 0.19%，报每吨 23,350

美元。三个月期锌 收跌 0.65%，报每吨 2,074 美元。三个月期铅 收挫 0.33%，报每吨 2,135

美元。(完)

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量

总持仓

投机

净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头

2013/6/18  47838  74277  20421  108010  75483  176269  170181  18608  24696  194877  -26439 

2013/6/25  46899  78588  15905  101167  61366  163971  155859  14775  22887  178746  -31689

2013/7/2  44898  73439  16355  95951  59369  157204  149163  13773  21814  170977  -28541

2013/7/9  44259  72307  15087  95384  59746  154730  147140  14378  21968  169108  -28048

2013/7/16  39403  61783  15800  93211  64431  148414  142014  15456  21856  163870  -22380

2013/7/23  38642  61746  13392  93980  64503  146014  139641  15791  22164  161805  -23104

2013/7/30  39333  70427  13411  94144  56749  146888  140587  19270  25571  166158  -31094

2013/8/6  37858  59435  15617  93975  63948  147450  139000  16430  24880  163880  -21577

2013/8/13  38753  45587  15028  92326  78847  146107  139462  15486  22131  161593  -6834

2013/8/20  44415  44535  12451  88774  81533  145640  138519  14422  21543  160062  -120

2013/8/27  42772  43565  10498  87986  83036  141256  137099  15591  19748  156847  -793

2013/9/3  40851  45303  9667  84809  75371  135327  130341  13745  18731  149072  -4452

2013/9/10  37874  46447  9483  85973  72286  133330  128216  15872  20986  149202  -8573

2013/9/17  35639  50892  11256  86583  65915  133478  128063  15695  21110  149173  -15253

2013/9/24  36648  43898  11865  82411  71113  130924  126876  16587  20635  147511  -7250

2013/10/1  39032  40366  13792  80265  72900  133089  127058  14912  20943  148001  -1334

2013/10/8  37880  41764  14259  80644  71930  132783  127953  15153  19983  147936  -3884

2013/10/15  37631  45383  15013  83035  69167  135679  129562  14471  20588  150150  -7752

2013/10/22  44669  41054  12772  81295  80208  138736  134034  16188  20890  154924  3615

2013/10/29  38310  48325  13055  88002  72879  139367  134259  15131  20239  154498  -10015

2013/11/5  36754  46538  9054  85907  71552  131715  127144  16909  21480  148624  -9784

2013/11/12  39966  58934  15736  88967  66255  144669  140925  18595  22339  163264  -18968

2013/11/19  40413  74311  14728  98110  59242  153251  148281  19855  24825  173106  -33898

2013/11/26  41232  71260  11316  89001  53484  141549  136060  17231  22720  158780  -30028

2013/12/3  43029  70380  11014  86479  55257  140522  136651  19520  23391  160042  -27351

2013/12/10  44375  57508  10601  84272  66965  139248  135074  20304  24478  159552  -13133

2013/12/17  55009  52630  7549  76939  73995  139497  134174  20382  25705  159879  2379

2013/12/24  60943  56208  9464  74020  75004  144427  140676  20505  24256  164932  4735

2013/12/31  66016  55653  9677  70367  79191  146060  144521  20964  22503  167024  10363

2014/1/7  67546  55118  10923  69472  81237  147941  147278  21647  22310  169588  12428

2014/1/14  59343  52306  14518  73137  77296  146998  144120  16298  19176  163296  7037

2014/1/21  61131  51418  14245  69394  74338  144770  140001  15345  20114  160115  9713

2014/1/28  51840  51836  15623  70361  66484  137824  133943  15005  18886  152829  4

2014/2/4  45717  59136  16443  76294  57375  138454  132954  13346  18846  151800  -13419

2014/2/11  46907  64957  22250  82698  57748  151855  144955  13141  20041  164996  -18050

2014/2/18  45352  59186  26856  77991  59421  150199  144463  12760  18496  162959  -13834

2014/2/25  45032  53111  19175  69425  53405  133632  125691  12633  20574  146265  -8079

2014/3/4  45709  58950  16394  70567  51317  132670  126661  12625  18634  145295  -13241

2014/3/11  47674  69234  15170  77436  47326  140280  131730  15511  24061  155791  -21560

2014/3/18  49027  77353  15098  79853  44523  143978  136974  15564  22568  159542  -28326

2014/3/25  45358  78333  13918  79055  42621  138331  138331  134872  15726  19185  -32975

2014/4/1  45433  71228  16536  76981  44511  138950  132275  14148  20823  153098  -25795

2014/4/8  45495  63996  16927  76360  51429  138782  132352  14540  20970  153322  -18501 

2014/4/15  43429  64895  19024  85856  58519  148309  142438  15713  21584  164022  -21466

2014/4/22  40925  60842  16140  80932  54842  137997  131824  14893  21066  152890  -19917

2014/4/29  42322  56203  11811  72133  51832  126266  119846  12721  19141  138987  -13881

2014/5/6  40898  58351  13895  74484  51816  129277  124062  12792  18007  142069  -17453

2014/5/13  48908  58971  17095  72247  57482  138250  133548  13360  18062  151610  -10063

2014/5/20  50971  56564  14583  71468  60812  137022  131959  13324  18387  150346  -5593

国际金融市场

道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦 FTSE  德国法兰克福 DAX  法国巴黎 CAC40

16633.18  -42.32  4225.07  -12  6851.22  6.28  9939.17  -1.65  4531.63  1.88

澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币

0.9233  -0.0025  1.6714  -0.0093   1.3593  -0.0041  101.848  -0.1460   6.254  0.0049

CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货

306.01  -0.61  80.55  0.19 954  -19

美国债市-公债收益率急挫，10 年期公债收益率跌至近 11 个月低位

美国 30 年期公债收益率也走低，接近 12 个月低位

* 德债收益率走低，重压美国公债收益率

* 月底买盘继续

美国指标 10 年期公债收益率周三跌至近 11 个月最低，因数据疲弱，机构投资者月底买

盘增加，以及德债收益率走低。

德国 10 年期公债收益率 周三回落至 1.337%，因之前公布的数据显示，德国失业人口

意外攀升，以及欧元区货币供应增速放缓。数据巩固了欧洲央行将在下月会议上推出进一步

刺激举措的预期。

德债价格涨势蔓延至美国公债市场，10 年期公债收益率急跌至 7 月初以来最低，30 年

期公债收益率也走低，逼近 12 个月低位。

机构投资者月底为延长存续期而买入，这也扶助提振公债市场，尤其是本月有新的 10

年期和 30 年期公债发行。

“月底延长存续期操作是公债价格劲扬的原因之一，且月底操作的规模大于往常， ”野

村证券的利率策略师 Jeffrey Young 表示。 

交易商称，巴克莱的公债指数估计将延长 0.125 年，为 2011 年 3 月以来最大幅度。一

位固定收益分析师称，正常延长存续期的幅度为 0.05-0.08 年。

周三尾盘， 30 年期公债价格 上扬超过 1 个大点，收益率报 3.290%，周二尾盘报 3.364%。

美国 30 年期公债收益率盘中触及去年 6 月中以来最低 3.286%。

指标 10 年期公债价格 上扬 22/32，收益率报 2.439%，周二尾盘报 2.518%，盘中触及

去年 7 月初以来最低 2.434%。

今日稍早出炉的德国失业数据显示， 5 月失业人口增幅为逾五年来最大，经季节性调整

后为 290.5 万人。这导致德债价格劲扬，并最终推高美国公债价格。

“其他国家的经济中仍有一些较为疲弱的领域，这令海外投资者不安，这是海外投资者

青睐美国公债的原因所在，”U.S. Bank Wealth Management 的高级固定收益策略师 Dan 

Heckman 表示，“这些疲弱表现持续的时间越长，我们的担忧就会越深。”

另外，美国五年期公债标售获相当不错的需求，尤其是在周三公债价格上扬的情况下，

且今日还有 130 亿美元两年期浮动利率公债标售。

五年期公债标售的得标利率为 1.513%，投标倍数为 2.73，略低于上月标售的 2.79，但

略高于 2.65 的均值。包括海外央行在内的间接投标中标率为 50.4%，高于 4 月标售的 44.9%。