5月14日五矿期货金属早报

金属市场交易  

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6879.75 6893 6825 6838.75 130792 332584 5820 202975 -2350

铝 1787.75 1792.75 1775 1780 241139 901850 2570 5289600 -13875

铅 2118 2135 2115.8 2117.5 43098 132785 112 193675 200

锌 2085 2089 2060.3 2062.75 103830 304681 2124 757975 -2150

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/16APR  25585 -5177 114838 -5109 14379 -1321 30865 -2402

17APR/21MAY  74903 -4039 128940 163 34335 -223 78764 68

22MAY/18JUN  91582 986 177233 -350 35761 815 82701 -111

19JUN/3MTH  47249 9183 52833 6998 16371 1870 28640 2269

REST OF JUN  8130 2117 4246 -3254 1430 -269 3228 659

01JUL/63MTH  85135 2750 423760 4122 30509 -760 80483 1641

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 100 200 0 508 400 2095 127489 130792

铝 270 513 0 400 10 15064 224882 241139

铅 310 275 0 0 50 2020 40443 43098

锌 200 126 0 20 0 2082 101422 103830

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

93725

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2907625

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

123775

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

20625

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

金属期市： LME 期镍触及 27 个月高位，铜价受中国数据拖累下滑 

 

    * 中国数据疲弱暗示经济放缓

    * 空头回补和当地供应紧张提振沪铜

    * LME 镍库存增加，保持在高水准

    期镍周二触及 27 个月新高，而期铜下滑，因此前中国公布的数据显示全球最大的金属

消费国经济活动疲弱。期镍在平盘上下游走，因交易商寻求再度评估波动的市场。以周二的

高位计算，期镍在四个交易日就大涨了 17%，今年迄今升幅高达 55%，因主要生产国印尼 1

月宣布矿石出口禁令。“如此大的涨势之后，出现一些反复不足为奇。问题是是否这预示更

大规模的修正。”法国兴业银行(Societe Generale)金属策略师 Stephen Briggs 表示。

“这很难说，因我认为这不是基于基本面，而不是市场的内部动力-那些已经建仓的以及是

否要出脱仓位。”

    伦敦金属交易所(LME)三个月期镍 大跌 1.7%，至 20,550 美元日低，之前升至 2012 年 2

月来最高的 21,625 美元。

    期镍收高 0.48%，报 21,000 美元。

    LME 镍未平仓合约今年猛增 72%，因对冲基金和其他投资人预计印尼颁布禁令后市场供

应短缺，遂囤积以防市场冲击。

    LME 镍库存周二增加 222 吨，至 278,994 吨，过去 12 个月大涨 56%。

    中国公布 4 月投资、零售销售和工厂产出数据之后，金属削减早盘涨幅。这些数据全部

低于预期，表明政府稳增长政策尽管已经有所作为，但实体经济表现却尚未透出更多暖

意。 铜价和铝价承压走软。

    LME 期铜 收低 0.49%，报 6,845 美元，周一触及两个月高位 6,895 美元。

  “市场明显没有消化中国经济硬着陆的情况。否则价格会低很多，但昨晚的数据把我们带

回现实，中国经济成长确实在放缓。”Briggs 表示。

    铜价跌势温和，因受到中国当地供应紧张的迹象支撑。

上海期交所 8 月期铜合约 最多上涨 2.1%，来到每吨 48,580 元人民币，之后缩减涨幅，

报 48,170 元人民币，日内仍有 1.2%的升幅。

    交易员称，空头回补助长中国铜价上涨。金融业者用铜做抵押来获得更廉价的贷款，也

支撑了中国铜价。

    其他金属方面，三个月期铝 收低 0.28%，报每吨 1,781 美元。三个月期锌 收低 0.82%，报每吨 2,063 美元。三个月期铅 小跌 0.16%，收报每吨 2,122 美元。三个月期锡 收高 1.57%，

报每吨 23,335 美元。 (完)

 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/6/18 47838 74277 20421 108010 75483 176269 170181 18608 24696 194877 -26439

2013/6/25 46899 78588 15905 101167 61366 163971 155859 14775 22887 178746 -31689

2013/7/2 44898 73439 16355 95951 59369 157204 149163 13773 21814 170977 -28541

2013/7/9 44259 72307 15087 95384 59746 154730 147140 14378 21968 169108 -28048

2013/7/16 39403 61783 15800 93211 64431 148414 142014 15456 21856 163870 -22380

2013/7/23 38642 61746 13392 93980 64503 146014 139641 15791 22164 161805 -23104

2013/7/30 39333 70427 13411 94144 56749 146888 140587 19270 25571 166158 -31094

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 103632014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/1/28 51840 51836 15623 70361 66484 137824 133943 15005 18886 152829 4

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

2014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16715.44 19.97 4130.17 -13.69 6873.08 21.33 9754.43 51.97 4505.02 11.37

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.936 -0.0003 1.6824 -0.0043  1.3701 -0.0056 102.291 0.1500  6.2291 -0.0084

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

306.76 1.25 80.13 0.24 982 -5

  美国债市-公债收益率下滑，美国公布的零售销售数据令人失望  

* 公债价格上涨，零售销售数据低于预期

* 美联储买入 10.3 亿美元 2039-2043 年到期公债

* 市场关注周三和周四将出炉的通胀数据

美国公债收益率周二下滑，此前美国公布的 4 月零售销售数据低于预估，但不会改变经

济成长将在本季加速的预期。美国商务部周二公布的数据显示，4 月零售销售仅小增 0.1%，受累于家具店、电子和家

用电器商店，餐馆和酒吧，以及线上零售商销售减少。

分析师之前预计，4 月零售销售增长 0.4%。不过 3 月数据被上修至成长 1.5%。分析师

表示，复活节晚于往年可能加大了缓和零售销售数据季节性波动的难度，导致 3、4 两月的

数据出现巨大落差。

尽管市场对零售销售数据失望，但“部分分项指标并没有像主要数据那么差”加拿大丰

业银行美国公债交易部门主管 Charles Comiskey 表示，指 3 月的 1.5%增幅显示成长仍稳固。

指标 10 年期公债 1 月来一直陷于狭窄间内，收益率在 2.57-2.82%之间波动，因投资人

分析数据，寻找美国联邦储备理事会(FED/美联储)何时可能开始升息的迹象，许多投资人预

计要到明年。

指标 10 年期公债 价格升 13/32，收益率报 2.62%，周一尾盘报 2.66%，在约 2.60%附近

是技术阻力位。

30 年期公债 价格大涨 27/32，收益率报 3.45%，周一尾盘报 3.49%。

“零售销售数据相当疲弱，但还好不会拉低对第二季的经济成长预估，”道明证券利率

策略师 Gennadiy Goldberg 称。

“数据动能一直在改善，但有些反复，这会令市场后市表现颇为平衡，”Goldberg 表

示。

近期包括 4 月就业报告在内的数据显示经济成长加速，巩固了投资人对今年稍早经济颓

势在消退的预期，许多投资人将年初经济疲弱归咎于恶劣天气。

市场下一焦点将是周三美国出炉的 4 月生产者物价指数(PPI)和周四的 4 月消费者物价

指数(CPI)，以寻找物价压力增长的迹象。

低通胀预计会令美联储升息决定复杂化，除非有迹象显示通胀将重新升向美联储 2%的

目标。

周二，美联储买入 10.3 亿美元 2039-2043 年到期公债，周三将买入 3.5-6 亿美元

2024-2031 年到期公债。