5月5日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 6647.5 6746.5 6617.3 6719 122134 316568 5519 229800 -1200

铝 1785.3 1788.5 1775 1786 162907 872229 -3688 5347750 3875

铅 2086 2101.8 2077 2091 36407 132130 -620 193875 0

锌 2016.8 2046.5 2010 2040 57356 305015 1704 767800 -3675

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/16APR  40331 -3732 145065 -9120 21344 -1882 45873 -1850

17APR/21MAY  82414 -576 123482 1134 35225 -294 82375 -1756

22MAY/18JUN  83906 362 178158 -1490 34198 -138 82664 1606

19JUN/3MTH  27014 4749 32007 7018 10762 755 18526 3133

REST OF JUN  9121 3925 4397 -2329 1377 236 3310 -171

01JUL/63MTH  73782 791 389120 1099 29224 703 72267 742

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 230 463 0 0 660 3139 117642 122134

铝 800 755 0 100 850 4515 155887 162907

铅 700 125 0 0 50 623 34909 36407

锌 60 70 0 0 0 2692 54534 57356

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

113725

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2926150

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

131075

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

21225

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

金属期市：期铜收高但本周下跌，因美联储缩减刺激计划 

 

 

* LME 期铝留守在一个月低位附近，汽车销售提供了支撑

* 期镍动能减退

* 美国 4 月非农就业岗位升幅为逾两年来最大

期铜周五收高，但本周将创下七周来最大周度跌幅，因本周美联储决定进一步缩减购债

规模。美联储的购债计划为商品市场提供了流动性。

美国 4 月非农就业岗位增速为逾两年来最快，表明第二季初经济活动强劲反弹。

周五公布的经济数据进一步支持美联储继续缩减购债的决定，此决定对铜等商品市场不

利，因为它降低市场的流动性。

美国劳工部周五公布的数据显示，美国 4 月非农就业岗位增长 28.8 万个，创下 2012

年 1 月来最大增幅。4 月失业率降至 6.3%，为 2008 年 9 月以来最低。

美国商务部公布，美国 3 月工厂订单较上月增长 1.1%，预估为上升 1.4%。2 月经修正

后为增长 1.5%，前值为增长 1.6%。美国 3 月耐久财(耐用品)订单修正后为上升 2.9%，前值

为增长 2.6%。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收报每吨 6,719 美元，高于周四的收报 6,645 美元，

上涨 1%，但成交清淡放大了价格走势。中国因假期休市，令市场成交疏落。

本周，期铜下跌约 2%。

LME 铜库存徘徊在大约 230,000 吨，较 2013 年中下降约 70%。

指标三个月期铝 几乎收平盘，报每吨 1,786 美元，稍早触及一个月低位 1,775 美元。

美国 4 月汽车业数据在严寒后强劲反弹，汽车销售同比上升 8%，限制了期铝跌幅。

期镍动能开始消退，Triland 在研究报告中表示。期镍在今年迄今上涨 31%，表现出色。

LME 期镍 收报每吨 18,270 美元，下跌 0.1%。

期锌 收涨 1%，报 2,040 美元。期铅小涨 0.1%，报 2,091 美元。期锡 收升 1%，报 23,095

美元。

 美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/6/18 47838 74277 20421 108010 75483 176269 170181 18608 24696 194877 -26439

2013/6/25 46899 78588 15905 101167 61366 163971 155859 14775 22887 178746 -31689

2013/7/2 44898 73439 16355 95951 59369 157204 149163 13773 21814 170977 -28541

2013/7/9 44259 72307 15087 95384 59746 154730 147140 14378 21968 169108 -28048

2013/7/16 39403 61783 15800 93211 64431 148414 142014 15456 21856 163870 -22380

2013/7/23 38642 61746 13392 93980 64503 146014 139641 15791 22164 161805 -23104

2013/7/30 39333 70427 13411 94144 56749 146888 140587 19270 25571 166158 -31094

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/1/28 51840 51836 15623 70361 66484 137824 133943 15005 18886 152829 4

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -138342014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -13881

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

16512.89 -45.98 4123.9 -3.55 6822.42 13.55 9556.02 -47.21 4458.17 -29.22

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.9273 0.0001 1.687 -0.0018  1.3873 0.001 102.202 -0.1040  6.2593 0.0013

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

307.14 0.16 79.5 -0.03 1017 24

美国债市-30 年期公债收益率急挫至 10 个半月低位 

* 俄罗斯要求联合国就乌克兰问题召开会议-报道

* 美国 4 月非农就业岗位增长 28.8 万个

* 美国 10 年期公债收益率骤降至三个月低点

美国 30 年期公债收益率周五下降至逾 10 个月最低，连跌第四日，因对俄罗斯和乌克兰

紧张局势的担忧盖过良好美国就业报告的影响。

美国 30 年期公债收益率在就业数据公布后升至日内高位，之后受俄罗斯和乌克兰局势

紧张的消息带动，挫跌至 2013 年 6 月 19 日来最低的 3.34%。美国 10 年期公债收益率下滑

至三个月低点 2.57%。

有报道称，俄罗斯要求联合国安全理事会就乌克兰在东南部城市 Slaviansk 进行军事行

动召开会议，消息推动公债上涨。

周五稍早，美国公布 4 月非农就业岗位增幅大于预期，公债遭到抛售。“今早就业报告出炉后，债市看似可能重现受宏观基本面推动的‘旧格局’，”Samson 

Capital Advisors 首席投资长 Jonathan Lewis 说。

“之后市场焦点转到乌克兰，地缘政治环境恶化，市场突然忘记了就业报告。股市下跌，

较长期公债由跌转升，黄金创下一段时间以来表现最好的一天。＂

在周五午后交易中，指标 10 年期公债价格 上涨 5/32，收益率报 2.58%，周四尾盘报

2.62%。在就业报告公布后，收益率升至 2.70%的日内高位。

美国劳工部周五公布，4 月美国非农就业岗位激增 28.8 万个，为 2012 年 1 月以来最大

增幅，超过分析师预期的增加 21 万。

30 年期公债价格 上涨 23/32，收益率从上日的 3.41%下降至 3.36%。

不过，部份分析师对失业率骤降提出质疑，因 4 月大约有 80.6 万人退出劳动力大军，

为 1948 年开始编撰数据以来第四大降幅，这扶助失业率降至 2008 年 9 月以来最低 6.3%。

Janney Montgomery Scott 的首席固定收益策略师 Guy Lebas 说，“市场认为失业率数

据从数量上看十分喜人，但质量不高。”

“相对 10 年期或 30 年期公债，五年期公债对失业率数更加敏感，因五年期公债受美联

储升息时机的影响更大，”他说。

五年期公债遭抛售，但收益率离低位不远。

五年期公债价格在纽约尾盘下滑 3/32，收益率报 1.72%，周四尾盘报 1.67%。在非农就

业报告后升至 1.76%日内高位，日低在 1.65%。

五年期公债在过去几日领跌公债市场。

“我仍认为市场整体有大量空头头寸，”ED&F Man 固定收益部主管 Tom di Galoma 表

示，“我们看到公债价格下跌时有低吸买盘进场。我认为只要乌克兰和俄罗斯间的紧张局势

持续，公债将保持这样的走势。市场将继续受避险买盘支撑。”