10月30日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜 7180 7236.8 7135.3 7200 159895 257263 334 476675 -1525

铝 1891 1905.8 1877 1883 194591 747923 -1008 5389975 -5925

铅 2200 2216 2185 2205 35357 124971 566 232925 0

锌 1962 1978 1955 1968 108442 294889 2240 1035575 -2200

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/20NOV  60586 -2806 152905 -3211 27489 -1105 59618 -3895

21NOV/18DEC  61648 -372 141947 -1455 38549 -524 79997 138

19DEC/15JAN  48541 1019 129201 1444 25454 185 68743 2526

16JAN/3MTH  22118 4586 21694 3719 9851 2690 16189 3592

REST OFJAN  1764 -3190 3842 -374 1439 -1292 2639 -555

01FEB/63MTH  62606 1097 298334 -1131 22189 612 67703 434

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 510 60 0 400 700 1900 156325 159895

铝 0 458 0 220 120 3894 189899 194591

铅 250 374 0 0 5 838 33890 35357

锌 1250 243 0 2180 400 2399 101970 108442

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时  500

295900

新加坡 

荷兰  50

西班牙 

英国 

马来西亚  375

迪拜 

美国  600

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2176800

荷兰  3025

新加坡 

韩国 

意大利  75

英国  125

瑞典 

比利时 

美国  2700

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰  2375

501300

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时  2000

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国  2575

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

54750

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

金属期市：期铝下跌，因基金买盘和回补空头枯竭 

*  投资人静待美联储周三公布会议结果

*  美国 10 月消费者信心大跌

期铝周二下跌，因推升期铝至两个月高位的基金买盘和回补空头枯竭，而期铜基本持稳，

因押注美国联邦储备理事会(美联储/FED)将推迟缩减购债计划。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铝 触及每吨 1,905.75 美元的日内高位，此为 8 月 22 日

来最高，终盘收低 0.63%，报每吨 1,883 美元。

一亚洲交易商说，对期铝连续第二日有大量买需，而其他交易商提到市场臆测 LME 将

调整仓库规例，LME 仓库中铝库存占据很大比重。

不过，法国巴黎银行分析师 Stephen Briggs 认为，铝价上涨缺乏理由，“铝库存减少肯

定不足以解决长期供应过剩的问题，所以铝价没有理由上涨，但市场不喜欢铝价在过久时间

内呈横盘走势的想法。”

LME 未平仓合约数据显示，周一当铝价上升时，未平仓合约下降 1,008 口，暗示一些

投资人结清空头头寸。

其他金属方面，在美联储周三结束为期两日会议前，期铜基本持稳。

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收高 0.14%，最报每吨 7,200 美元，周一收盘几无变

动。

数据方面，美国 10 月消费者信心指数大跌，因消费者对未来的看法变行较悲观，这数

据巩固了美联储将推迟缩减购债的可能性。

其他金属方面，期锌 下跌 0.1%，报每吨 1,967 美元，稍早触及 8 月底来最高的 1,978

美元。

期铅 收低 0.23%，报每吨 2,205 美元。期锡 收跌 0.13%，报 23,170 美元，期镍 收升

0.1%，报每吨 14,605 美元。

美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2012/6/5 40259 56896 19903 84559 56870 144721 133669 11531 22583 156252 -166372012/6/12 38793 53745 18381 83488 59025 140662 131151 11422 20933 152084 -14952

2012/6/19 37756 52038 15991 80224 56311 133971 124340 10874 20505 144845 -14282

2012/6/26 38453 55297 15000 81024 53966 134477 124263 11965 22179 146442 -16844

2012/7/3 37821 51034 12102 74482 53139 124405 116276 11321 19450 135726 -13213

2012/7/10 39390 49755 11838 72217 52834 123445 114427 10654 19672 134099 -10365

2012/7/17 39798 48085 14677 72660 55967 127135 118729 10963 19369 138098 -8287

2012/7/24 40765 53834 14848 76444 53098 132057 121780 10338 20615 142395 -13069

2012/7/31 38672 53392 13047 80722 56652 132441 123091 10333 19683 142774 -14720

2012/8/7 39673 56933 15820 78943 52500 134436 125253 10623 19806 145059 -17260

2012/8/14 38883 56654 19919 85218 59664 144020 136237 12224 20007 156244 -17771

2012/8/21 40773 53652 16908 79314 59972 136995 130532 12466 18929 149461 -12879

2012/8/28 41645 49741 15055 76967 62936 133667 127732 11547 17482 145214 -8096

2012/9/4 38833 48892 14298 73029 55555 126160 118745 10352 17767 136512 -10059

2012/9/11 49549 47020 13527 70720 68009 133796 128556 13834 19074 147630 2529

2012/9/18 51005 48001 14069 69228 69515 134302 131585 14796 17513 149098 3004

2012/9/25 54605 49473 14146 68398 70804 137149 134423 15114 17840 152263 5132

2012/10/2 54815 45801 14486 67291 74289 136592 134576 15672 17688 152264 9014

2012/10/9 54605 42786 15813 65511 75988 135929 134587 16075 17417 152004 11819

2012/10/16 52776 41281 16239 66047 74396 135062 131916 15234 18380 150296 11495

2012/10/23 48794 41891 18346 70114 76016 137254 136253 16310 17311 153564 6903

2012/10/30 45589 47883 20574 73573 71924 139736 140381 16833 16188 156569 -2294

2012/11/6 42032 44229 23132 74633 70909 139797 138270 15599 17126 155396 -2197

2012/11/13 41593 46017 22241 71783 65074 135617 133332 16267 18552 151884 -4424

2012/11/20 39621 43052 18272 75050 67260 132943 128584 14805 19164 147748 -3431

2012/11/27 38126 41105 19888 73463 66381 131477 127374 13836 17939 145313 -2979

2012/12/4 44306 35254 15907 71244 73478 131457 124639 12536 19354 143993 9052

2012/12/11 48593 35962 16651 71641 81729 136885 134342 14425 16968 151310 12631

2012/12/18 51535 36481 16114 70922 84667 138571 137262 15244 16553 153815 15054

2012/12/24 45600 37889 16725 71060 79791 133385 134405 15064 14044 148449 7711

2012/12/31 45486 36155 15418 71160 81298 132064 132871 14484 13677 146548 9331

2013/1/8 47014 34638 17553 73141 89080 137708 141271 18537 14974 156245 12376

2013/1/15 48130 36184 16286 73334 89553 137750 141987 17939 13702 155689 11946

2013/1/22 48234 38699 18813 75176 90923 142223 148435 19676 13464 161899 9535

2013/1/29 50672 41305 21000 75776 92214 147448 154519 21045 13974 168493 9367

2013/2/5 61901 45697 19378 81590 105513 162869 170588 21072 13353 167847 16204

2013/2/12 60104 44242 18894 74836 96583 153834 159719 20607 14722 174441 15862

2013/2/19 58575 49258 19759 77953 94735 156287 163752 22085 14620 178372 9317

2013/2/26 46791 47519 17027 77621 79586 141439 144132 19741 17048 161180 -728

2013/3/5 49328 54915 15929 78416 70708 143673 141552 15812 17933 159485 -5587

2013/3/12 48151 54295 14879 79207 70107 142237 139281 16263 19219 158500 -6144

2013/3/19 48036 64206 15398 84936 68845 148370 148449 20246 20167 168616 -16170

2013/3/26 49956 70143 16822 88515 66751 155293 153716 17686 19263 172979 -201872013/4/2 48872 75877 19667 91372 64250 159911 159794 20033 20150 179944 -27005

2013/4/9 47713 75552 24017 91588 62370 163318 161939 19401 20780 182719 -27839

2013/4/16 44854 68981 22166 104687 74314 171707 165461 15743 21989 187450 -24127

2013/4/23 43366 64755 15422 98096 68995 156884 149172 15428 23140 172312 -21389

2013/4/30 43244 67243 14478 93694 62994 151416 144715 14626 21327 166042 -23999

2013/5/7 42612 61802 13630 88923 60526 145165 135958 13622 22829 158787 -19190

2013/5/14 39970 57425 15714 89594 63429 145278 136568 14472 23182 159750 -17455

2013/5/21 39525 53067 16051 90768 68557 146344 137675 15960 24629 162304 -13542

2013/5/28 38759 52325 18293 91797 71095 148849 141713 17082 24218 165931 -13566

2013/6/4 41488 51433 18928 92573 73671 152989 144032 15549 24506 168538 -9945

2013/6/11 40874 58921 21324 100850 75060 163048 155305 18183 25926 181231 -18047

2013/6/18 47838 74277 20421 108010 75483 176269 170181 18608 24696 194877 -26439

2013/6/25 46899 78588 15905 101167 61366 163971 155859 14775 22887 178746 -31689

2013/7/2 44898 73439 16355 95951 59369 157204 149163 13773 21814 170977 -28541

2013/7/9 44259 72307 15087 95384 59746 154730 147140 14378 21968 169108 -28048

2013/7/16 39403 61783 15800 93211 64431 148414 142014 15456 21856 163870 -22380

2013/7/23 38642 61746 13392 93980 64503 146014 139641 15791 22164 161805 -23104

2013/7/30 39333 70427 13411 94144 56749 146888 140587 19270 25571 166158 -31094

2013/8/6 37858 59435 15617 93975 63948 147450 139000 16430 24880 163880 -21577

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

15680.35 111.42 3952.34 12.21 6774.73 48.91 9022.04 43.39 4278.09 26.48

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.9476 -0.009 1.6043 -0.0091  1.3741 -0.0045 98.177 0.4670  6.0902 -0.0024

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

280.64 -1.23 79.64 0.29 1345.5 -6.7 98.2 -48 1551 -68

 

美股盘后─道琼大涨 111 点 与 S&P 500 同创收盘新高 多头纷至沓来，美国股市周二再度上涨，道琼与 S&P 500 指数均再创收盘新高。投资人

未在意不佳的零售销售报告，及 Nasdaq 交易暂时中断。

道琼工业平均指数收高 111.42 点或 0.72%至 15680.35。

Nasdaq 指数收高 12.21 点或 0.31%至 3952.34。

S&P 500 指数收高 9.83 点或 0.56%至 1771.94。

费城半导体指数收高 7.55 点或 1.51%至 507.04。

美国公布 9 月零售销售下降 0.1%，为自 3 月以来首度下降，但符合分析师预期。

另一份报告显示，美国 8 月房价持续上涨，20 大都会区房价年率上涨 12.8%。

联准会(Fed)今日开始举行为期二天的政策会议。周三下午将发布政策声明，为投资人

所瞩目。市场多预期 Fed 将持续其振兴措施，但投资人将找寻迹象，判断 Fed 何时开始缩减

每月 850 亿美元的购债计划。

Nasdaq 指数短暂中断：因计算机故障，就在中午前，Nasdaq 与 Nasdaq-100 指数暂停更

新。直至美东时间 12:45 开始恢复。选择权交易暂停，但 Nasdaq 股票交易未受影响。

企业季报方面，苹果(Apple)(AAPL-US)股价开盘上涨，但终场收低 2.5%。尽管该公司

公布第三季营收与获利均高于预期，但投资人却担忧该公司的获利率下降。

诺基亚(Nokia)(NOK-US)公布第三季销售与获利持平。但该芬兰科技公司股价上涨，投

资人反应其智能型手机销售上升。诺基亚正出售其行动装置部门予微软公司。

LinkedIn (LNKD-US)于盘后交易中上涨，该社交网站公布第三季获利与销售均高于预

期。

IBM (IBM-US)股价上涨，该公司宣布将实施库藏股 150 亿美元，扩大该计划。IBM 为道

琼指数中，权值最大的股票之一，其涨势推升了道琼指数。

Tesla (TSLA-US)清除早场的跌幅，终场收高，三天来首度上涨。该股价本月大幅下挫，

但今年仍大涨了 370%。

欧洲股市周二走高，亚洲股市收盘错综。

欧股盘后－企业财报佳 欧股走强 

受到英国石油公司 BP PLC 及芬兰 Nokia Oyj 等知名公司财报激励，欧股在周二普遍

走升。与此同时，投资人也密切关注，美国联储会即将召开的两天决策会议。

Stoxx 欧洲 600 指数周二 (29 日)上涨 0.4%，收在 320.77 点。

德国 DAX 30 指数上升 0.5%，收在 9022.04 点，再创历史新高。

法国 CAC 40 指数上升 0.6%，收在 4278.09 点。

英国金融时报 FTSE 100 指数上升 0.7%，收在 6774.73 点。周二的英国股市，主要受到英国石油(BP-UK)公司股价上涨 5.6% 所带动。英国石油公

司今天公布第 3 季财报，获利下跌幅度小于预期，并将股息由每股 9 分，调升至每股 9.5 

分。

欧洲其他石油公司今天也都跟随 BP 的上涨脚步。法国道达尔公司 Total SA (FP-FR) 

股价上升 1%，而皇家荷兰壳牌公司 Royal Dutch Shell PLC (RDSB-UK)则升值 1.1%。

瑞银集团 UBS AG (UBSN-CH) 股价今天重贬 7.7%。瑞银因为涉及外汇市场操纵案，而

受到调查。此外，瑞银公布的第 3 季财报，表现则优于分析师所预估。

同样是银行股的德国德意志银行集团 Deutsche Bank AG (DBK-DE) 今天也贬值了 1.1%。

德意志银行因为卷入法律案件而被逼预留一大笔诉讼费用，导致其第 3 季获利大减 94%。

除了欧洲企业的获利财报，投资人今天关注的另一个焦点在大西洋彼岸的美国。美国联

储会从本周二开始，将召开为期两天的决策会议。多数分析师都认为，由于近期出炉的美国

经济数据欠佳，加上本月初才经历过部份联邦政府部门关闭的一番折腾，联储会将不会对现

行利率或货币寛松政策，做任何调整。分析师表示，若联储会做出什么意料之外的重大宣布，

市场肯定会做出极为激烈的反应。

美国今天公布的数据显示，9 月份的零售业销售额减少了 0.1%，是 6 个月来第 1 次

出现衰退。

芬兰代表性企业 Nokia Oyj 公司 (NOK1V-FI) 股价，今天大涨 5.4%。Nokia 表示，其

旗舰智慧手机 Lumia，第 3 季的出货量创下新高。Nokia 财报同时显示，其第 3 季度的净

亏损，少于比去年同季度。

美国债市─公债价格基本持稳，因美国数据喜忧参半 

* 美国财政部标售 350 亿美元五年期公债，得标利率为 1.300%

* 美国 8 月不包括汽车的零售销售小幅增长

* 美国房价录得逾七年来最大年度涨幅

* 美联储开始为期两天的政策会议，分析师预计会议结果不会有意外

美国公债价格周二基本持平，因数据喜忧参半，凸显经济前景的不确定性，公债收益率

接近三个月低位，投资者寻找市场未来走向。

今日成交清淡，暗示交易商不愿在美国联邦储备理事会(FED/美联储)周二开始为期两天

会议时大举押注。

财政部今日进行的 350 亿美元五年期公债标售获良好需求，如果算不上亮丽的话，得标

利率为 1.300%，投标倍数为 2.65。

财政部周一标售两年期公债也获得稳健需求。财政部周三将标售 290 亿美元新七年期公债。

在上周三公布令人失望的 9 月就业报告后，公债收益率跌至三个月低位 2.471%，之后

指标公债收益率一直陷于 7 个基点的狭窄区间内。

“市场缺乏方向。没有推高或推低收益率的迫切意愿，”DRW Trading 的市场策略师 Lou 

Brien 表示。

经济数据未能给投资者指明市场的方向。

尽管标普/Case-Shiller 数据显示，8 月房价录得七年来最大年度涨幅，但 10 月消费者

信心指数大幅走低。

美国商务部表示，汽车需求骤降，导致 9 月零售销售意外减少 0.1%。

美联储周三将结束政策会议，可能继续保持目前的刺激规模。

美国国会的政治僵局导致政府停运，凸显出目前市场笼罩在政治风险之下，市场担忧美

联储可能不愿在这样的情况下开始撤走刺激举措。

“在明年 3 月前甚至 4 月前，除了继续落实当前的举措，美联储很难采取其他更多的行

动，”Raymond James 的固定收益资本市场部主管 Kevin Giddis 表示。

他说，国会僵局所产生的影响“对经济来说更多是一种惩罚。”

指标 10 年期公债价格 上扬 1/32，收益率报 2.509%，周一尾盘报 2.512%。30 年期公债

价格 跌 12/32，收益率从周一尾盘的 3.6145%上扬至 3.622%。

 

能源盘后－结束前 3 天涨势 原油期货走跌 

 

今日公布的美国消费者信心指数出现下滑，使得能源需求也跟着走软，加上市场预测，

即将公布的原油供应量数据，仍将出现增长的情况。两大原因，促使原油期货价格在经过连

续三个交易日的涨势后，周二出现回落。

纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange，Nymex) 的 12 月原油期货周二(29

日) 贬值 48 美分，或 0.5%，收在每桶 98.20 美元的价位。在前三个交易日，原油期货累

积上涨了 1.9%。

美国石油协会 (American Petroleum Institute，API) 将于美东时间，周二下午 4:30 

时，公布每周原油供应量报告。 而美国能源信息局 (Energy Information Administration，

EIA)，则将在周三早上，公布官方版的原油供应量报告。

根据 Platts 对市场分析师所做的意见调查，预测至 10 月 25 日止的当周，原油供应

量将增加 350 万桶。

分析师 Tyler Richey 表示，Nymex 原油期货最近跌至每桶 100 美元以下，主要就要

受到供应量持续增加的压力。Platts 同时也预测，同一时期的汽油供应量将增加 150 万桶，而包括热燃油在内的馏

分油产品库存量，则将减少 120 万桶。

在 Nymex 的其他石油产品方面，11 月热燃油价格，贬值 0.5 美分，来到每加仑 2.96 

美元的价位，而 11 月汽油期货，也下跌了将近 2 美分，或 0.7%，来到每加仑 2.61 美元

的价位。11 月热燃油及汽油期货，将于周二交易结束到期，投资人都会在期货到期前进行

平仓动作，往往加剧价格的波动。

在 ICE 期货交易所方面，布兰特原油(Brent) 今天贬值 58 美分，或 0.5%，来到每桶

109.03 美元的价位。据《路透社》周一的报导，利比亚西部主要产油区及出口港，上周末

发生多起示威抗议活动，使得利比亚石油出口量降至其产能的 20%水平，每天少于 25 万桶，

导致布兰特原油在周一大涨 2.5%。

《路透社》周二的后续报导显示，利比亚局势进一步恶化，石油出口量降至其产能的 10% 

水平，每天只能出口 9 万桶。

周二公布的一系列经济数据

美国咨商会 (Conference Board) 公布的报告显示，10 月份的消费者信心指数，跌至

71.2 点，是 6 个月来的最低水平。而美国商务部(Commerce Department) 的报告则显示，

美国 8 月份的企业库存量，经季度调整后，上升 0.3%，达到 1.67 兆美元的水平。

另外，在周二上午公布的数据显示，美国 9 月份的零售额出现下跌，同时批发价指数

也呈现小幅下跌的现象，主要是受到食物价格下滑的影响。

而在房价方面，S&P/Case-Shiller’s 指数显示，8 月份的房屋价格，比前一年同月份

上升 12.8%，是 2006 年初以来最大的升幅。

分析师表示，综合这些经济数据看来，并没有能刺激能源需求的因素在内。原油期货价

格在上周四达到近期新低点后，市场开始出现获利了结的动作。原油期货价格接下来，可能

会在 96 到 100 美元区间上下波动。

回到 Nymex，11 月天然气期货价格，今天贬值 4 美分，或 1.1%，来到每百万英制热

量单位 3.53 美元的价位。11 月天然气期货将在今天交易时间结束后到期。

贵金属盘后─评估美国经济数据 黄金收低 6.70 美元 

 

黄金期货周二跌破每盎司 1350 美元主要技术性关卡。交易员评估系列美国经济数据--

包括降幅大于预期的消费者信心指数，对联准会(Fed)本周政策决议的可能冲击。

纽约 12 月黄金下跌 6.70 美元，或 0.5%，收于每盎司 1345.50 美元。

分析师说，黄金市场来到 1350 美元重要技术关卡。若突破 1350 至 1375 美元范围，可

能引进动能交易员大量买盘。但若跌破 1325 美元，可能显示这波涨势动能失败。周一，黄金收于每盎司 1352.20 美元，下跌 30 美分。最后几分钟，走势突然反转下滑。

交易员焦点亦在联邦公开市场委员会(FOMC)的二天会议。该会议定于周三结束。

分析师说，Fed 的会后声明可能启动一波走势，或涨或跌。

决策官员可能重申，需要见到数据强劲，才能决定缩减每月 850 亿美元购债计划。 Fed

与其他央行的振兴措施，是近几年黄金涨势的推手。今年，因预期 Fed 将开始缩减振兴措施，

黄金期货大跌了约 20%。

许多分析师预期，Fed 缩减量化宽松，要到 2014 年 3 月才会开始。尤其美国公布 9 月

就业报告较预期疲弱。

美国工商协进会今日公布，10 月消费者信心下降至 71.2，创六个月低点。但 8 月企业

库存上升 0.3%至 1.67 兆美元。

分析师说，消费者信心指数公布后，黄金价格自盘中低点反弹，削减跌幅。该数据确认

Fed 不会很快缩减 QE。

其他金属交易中，12 月铜上涨约 1 美分，或 0.3%，至每磅 3.28 美元。12 月白银下跌

约 5 美分，或 0.2%，至每盎司 22.49 美元。

美元走强亦增加了以美元计价金属的压力。美元指数上涨至 79.644，周一尾盘为

79.242。

1 月白金下跌 11 美元，或 0.8%，至每盎司 1461.90 美元。12 月钯金下跌 3.40 美元，

或 0.5%，至每盎司 747.05 美元。