10月21日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜脱离13个月高位,但经济复苏观点支撑市场

伦敦金属交易所(LME)期铜周二升至逾一年以来的最高点,后因获利了结而回落,美元走弱,罢工威胁及经济复苏的预期持续支撑市场.

三个月期锌触及2,155美元的逾16个月高点,受秘鲁Volcan罢工的消息提振.期锌最终收报2,128美元,周一收报2,112,本月迄今累计上升近10%.

指标三个月期铜MCU3收在6,416美元,盘中触及去年9月以来最高的6,570,周一收报6,465美元.

美元兑一篮子货币触及14个月低点,之后受期权有关的买盘带动而反弹.美元走弱,令以美元计价的金属对非美国投资人而言更划算,且提振硬资产相对现金的吸引力.

供应忧虑升温,智利Spence铜矿罢工周二进入第七天.

美股也扶助金属价格起初上涨.美股受苹果及卡特皮勒强劲的业绩提振.但稍后,美股回吐涨幅,受失望的房屋开工年率及生产者物价指数影响.

最新数据显示,LME铜库存增加550吨,至357,000吨上方的近五个月高位.

三个月期铝MAL3收报1,913美元,周一收报1,945美元,盘中触及9月中以来最高的1,970.

期铝升幅受限,LME铝库存跳增35,975吨,至接近458万吨的纪录高位.

三个月期锡MSN3收报14,400美元,周一收报14,550美元.

三个月期镍MNI3报18,850美元,周一收报19,275美元.三个月期铅MPB3收报2,299美元,之前交易日收报2,288美元.

 

 COMEX市况报告---期铜收跌超过1%,因投资者锁定获利  

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收跌超过1%,因美元反弹促使投资者在铜价触及13个月高位后获利了结.

COMEX-指标12月期铜HGZ9收跌3.45美分,或1.2%,报每磅2.9320美元,日内交投区间为2.9125-2.9990美元.

1700 GMT,COMEX预估成交量为32,931手,周一最终成交量为34,975手.截止周一,未平仓合约增加6,478手,至129,819手.

交易商称,市场在近期大涨后获利了结,因美元兑欧元小幅反弹.

疲弱的美国房屋开工和生产者价格数据也令铜价承压.

伦敦金属交易所(LME)铜库存增加550吨,至接近五个月高位357,000吨.

LME三个月期铜MCU3收跌49美元,报每吨6,416美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

行业新闻

〔中国钢铁〕中钢协推算10月上旬粗钢日产169.2万吨,创旬度次高

接近中国钢铁工业协会的消息人士周二称,中钢协推算10月上旬全国粗钢日均产量达169.2万吨,扭转了此前产量下滑的势头,且这一数据创下了旬度日均次高,仅略低於8月下旬日均169.3万吨的高位.

消息人士援引中钢协10月上旬旬报称,10月上旬全国粗钢产量达1,692万吨,其中重点企业的粗钢产量达1,294万吨.

10月上旬日均产量相当於年产粗钢6.18亿吨,远高於中国2008年的全年粗钢产量5亿吨以及中国政府今年4.6亿吨的粗钢产量目标,进一步显示钢铁产能过剩形势日益严峻.

 

9月份美国原铝产量折年率环比微增0.2%至157.3万吨

美国铝业协会（AA）公布数据显示，9月份美国原铝产量折年率为157.3万吨，比8月份的157.1万吨微增0.2%，但和2008年同期相比则下降了39.8%。1-9月份美国原铝累计产量折年率为176万吨，和2008年同期相比下降了35.2%。9月份美国实际生产原铝12.9万吨，1-9月份累计产量为132万吨。

加拿大方面，9月份原铝生产已基本恢复到2008年同期水平。9月份原铝产量折年率为299.6万吨，比8月份299万吨的年率产量有少量增加，和2008年同期相比下降了4.3%。9月份加拿大实际生产原铝24.6万吨，1-9月份累计产量为227万吨，比2008年同期下降2.8%。无论从年率产量和实际产量来看，加拿大原铝产量的同比下降幅度都远远低于美国。

 

美国9月铝产品装船量为8.64万吨

据国外媒体媒体10月20日报道，美国9月铝产品装船量为8.64万吨，比去年同期下降了37%。今年1至9月累计出货量为78.65万吨，与去年同期相比下降41.7%。截止9月底铝库存量为25.47万吨，约为2.9个月的供应量。与8月份相比下降了2.5%，同比下降43.5%。

 

经济数据

 〔美国数据〕10月18日止当周ABC News消费者信心指数下跌—ABC

周二公布的ABC News调查显示,10月18日止当周的美国消费者信心指数下跌至负50,因美国人对当前的购物环境持越发谨慎的态度.之前一周该指数为负48.

该指数范围从负100到100,其纪录低位是2008年12月1日当周触及的负54,指数在2009年1月25日当周再度触及该水准.

当周的ABC News消费者信心指数,是根据截至10月18日的四周中进行约1,000份调查结果编纂得出,误差在正负三个百分点.

 

〔美国数据〕10月17日止当周连锁店销售较上年同期增长0.5%--Redbook

Redbook Research周二公布的报告显示,经季节调整後,10月17日止当周大型连锁店销售较上年同期增长0.5%.

10月迄今连锁店销售较上月上升1.8%.

Johnson Redbook数据是根据对代表约9,000家商店一般商品零售商的采样编纂而成,同店销售衡量营业至少一年以上的商店营收.

 

〔表格〕美国9月PPI较前月下降0.6%,预估为持平

国劳工部周二公布,9月生产者物价指数(PPI)较前月下降0.6%,预估为持平,而8月为增长1.7%.

详细数据如下(除非特别指明,指数基期1982年为100):

经季节调整　        未经季节调整

变动百分比    9月        8月  09年9月/08年9月  7月

成品                  -0.6               1.7          -4.8                  -0.9

扣除食品及能源 -0.1              0.2          1.8                   -0.1

消费食品           -0.1               0.4          -4.2                  -1.5

能源商品           -2.4               8.0          -22.1                -2.4

成品指数           173.4            174.3      -                       -

家用天然气        -1.9               -0.9         -24.5                3.3

汽油                  -5.4               23.0        -37.5                -10.2

取暖油               -9.8               21.3        -46.1                -11.9

半成品               0.2                1.8          -11.7                -0.2

扣除食品及能源 0.9                0.6          -7.5                  0.2

制造业原材料    1.3                1.4          -11.3                 0.4

 

〔表格〕美国9月房屋开工年率为59万户,较前月增长0.5%

美国商务部周二公布:

* 美国9月房屋开工年率为59万户(预估为61万户),8月为58.7万户(前值为59.8万户)

* 9月房屋开工年率增长0.5%,8月为下降1.0%(前值为增长1.5%)

* 9月建筑许可年率下降1.2%,8月为上升2.8%(与前值一致)

* 9月建筑许可年率为57.3万户(预估为60万),8月为58万(前值亦为58.0万)

经季节调整後的房屋开工、营建许可如下:

变动百分比(%)   9月   8月   7月   09年9月/08年9月

房屋开工        0.5    -1.0    0.5    -28.2

建筑许可       -1.2     2.8    -1.1   -28.9

年率(千户)       9月   8月   7月   08年9月

房屋开工       590     587   593     822

建筑许可       573     580   564     806

 

〔表格〕10月17日止当周美国连锁店销售较前周上升0.2%--ICSC/高盛

美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示,10月17日止当周美国连锁店销售经季节调整後较上周上升0.2%,较上年同期升2.8%.

当周   指数1977=100  较上年同期变动(%)   较上周变动(%)

10月17日         490.3         2.8                0.2

10月10日         489.4         1.0                0.6

10月 3日         486.5         1.0                0.3

9月26日          485.0         0.9                0.1

9月19日          484.6         0.6                -2.0

 

 

 

国际金融市场

 

美股盘后—美房市数据及盘前财报令人失望 道指收跌

由于美元走强，杜邦 (DD-US；DuPont)、可口可乐 (KO-US；Coca-Cola) 令人失望，使得投资人提早退场，美股周二 (20日) 下跌。

劣于预期的美国房市报告也加重卖压。

道琼指数下跌 50 点或 0.5%，收报 10041 点。

S&P 500 指数则下滑 7 点或 0.62%，收报 1091 点。

Nasdaq 指数也下跌 13 点或 0.59%，收报 2163 点。

费城半导体指数下挫 0.74 点或 0.23%，收报 326.87点。

尽管周一美股上扬，不过由于各家公司财报表现不一，使得投资人认为经济前景波动仍大，加重周二股市卖压。

Webb 金融集团的执行长 Gary Webb 表示，他对于道琼指数还能维持在万点之上表示惊讶，他原本预期下跌幅度还将更大。

Webb 认为投资人在看到上周高盛 (GS-US)、摩根大通(JPM-US；JP Morgan) 和英特尔 (INTC-US；Intel) 的强劲财报后，整体期望提升，希望本周其它公司财报表现能够更加亮眼。

因此，即使本周某些企业财报表现不俗，仍无法有力拉抬股市。因为投资人希望可以看到获利更丰厚的财报。

而美股近来涨势主要受到亮眼财报的拉抬，有些人则警告万点关卡是个陷阱，投资者应对这波反弹更加谨慎以对。

杜邦第 3 季每股盈余达 45 美分，分析师预期；不过，收入则年降 18% 至 60 亿美元，股价因此下跌 2.7%。

辉瑞制药 (PFE-US；Pfizer) 第 3 季销售业绩则达 116 亿美元，年降 3%，优于预期。营收更激增 26%，净收入达 29 亿美元。在收购惠氏 (Wyeth) 后，辉瑞全年收入可望在 490-500 亿美元之间。股价因此上涨 1.3%。

可口可乐第 3 季每股盈余为 81 美分，年降 1%，符合预期；净收入则年降 5% 至 80 亿美元，低于预估，股价下挫逾 1.2%。

苹果和德仪周一公布的财报则双双告捷，优于分析师预期。

另外，根据美国政府数据，9 月新房开工率上扬至 59万，不过仍低于预期。

美国建筑许可则由 8 月的 58 万降至 9 月的 57.3 万，也低于预期。

美国 9 月生产者价格指数衰退 0.6%，而 9 月核心 CPI 则衰退 0.1%，低于市场预期。

至于全球股市，亚洲股市周一皆反弹，日经指数上涨近 1%；而欧股较为疲软，英 FTSE 100 股指收报 5243.40 点，跌 38.14 点或 0.72%。德国 DAX 股指收 5811.77 点，跌 40.79 点或 0.70%。法 CAC 40 股指收 3871.45 点，跌 20.91 点或 0.54%。

美元兑欧元和日元则升值，止贬回升。

纽约原油期货价格则下跌 52 美分至每桶 79.09 美元。

美国债券价格反弹，使得10年期国债殖利率下滑至 3.31%。

纽约黄金期货价格则上扬 50 美分至每盎司 1058.6 美元。

 

欧股盘后─美国房屋数据不佳 欧股小幅收低

欧洲股市周二走势震荡，终场收低。美国公布新屋开工数据上升幅度低于预期，为欧洲股市带来压力。

泛欧道琼Stoxx 600指数大多时间于平盘水平上下游走，终场收低0.4%至248.25点。

周一，该指数收高1.5%，创新12个月高点。

分析师说，在极度宽松货币情况下，股市支撑良好。预期财报季强劲，将有助股市持续上涨。

Nestle (CH:NESN)股价本周强劲，周四该公司将公布销售数据。今日该股价再上涨1.6%。

媒体集团Pearson (UK:PSON)上涨4.4%，因其教育事业表现优于预期，该公司调高了会计年度获利预估。

在美国，Apple (AAPL-US；苹果)与Caterpillar (CAT-US)公布获利高于预期。

英国FTSE-100指数下跌0.7%，收于5243.40，法国CAC-40指数下跌0.5%，收于3871.45，德国DAX指数下跌0.7%，收于5811.77。

亚洲股市今日表现强劲，美国股市则温和走低。

周二的经济数据，压抑了投资人对股市的买盘。美国公布9月生产者物价指数下降0.6%，降幅大于预期。美国9月新屋开工大致持平于年率59万栋。

自3月涨势以来，部份表现最佳的个股，今日有获利了结卖压。营建股Saint Gobain (FR:SGO)下跌3.6%。今年以来，该股价上涨了21.7%。

Barclays (UK:BARC)股价下跌4.8%至364便士。Qatar Holding公司出售了该银行3.79亿股股票，每股360便士，同时并将相同数量的权证履约，每股197.775便士。

科技股亦疲弱，Autonomy (UK:AU)股价大跌8.7%。该英国软件公司公布季报，德意志银行分析师形容该季报错综，并无法化解空头担忧。

分析师说，该公司第三季净利上升至3680万美元，去年同期为3340万美元。销售上升至1916万美元，去年同期为1.271亿。但毛利率低于预期。

 

纽约汇市─房市不佳 降低风险需求 美元自14个月低点上扬

美元兑欧元自十四个月低点反弹上扬。一报告显示，美国9月新屋开工数据低于预期，股市因而下跌，削弱了高收益资产的需求，美元的避险买盘则增加。

加元兑主要外币下跌，加拿大央行说加元的强势将会过度抵销经济成长的迹象。美元稍早下跌至距1.50兑1欧元不及半美分，预期该跌势难以持续，美元因而反弹上扬。

美元上涨0.3%至1.4920兑1欧元，昨日为1.4965。稍早一度下跌至1.4994，创2008年8月以来低点。日元下跌0.1%至90.64兑1美元，昨日为90.55。

欧元兑美元七天RSI指标上升至70.41，该指标高于70，倾向代表欧元涨幅嫌过度，可能回档。

分析师说，欧元在1.50美元水平卖压沉重，是明显的心理压力。

巴西货币里耳下跌达2.7%至1.7645兑1美元，创6月以来最大单日跌幅。巴西政府昨日宣布，将自今日开始，对外国人购买固定收益债券与股票课征2%税。该税率高于一年前取消的1.5%。

分析师说，里耳可能下跌至1.80兑1美元，而后反弹至1.55。基本面支撑里耳走坚，未来可能缓步上扬。

自2月以来，欧元兑美元上涨了近20%，使得欧元区的出口商品变得更贵，使其经济复苏受到威胁。

欧洲央行总裁Trichet说欧元区官员对美国致力阻止美元下跌一事，认真以对。

Trichet告诉记者说：「我们非常注意美国当局有关赞成强势美元的谈话。过度的波动与失序的发展，对经济发展不利。」

美国财长盖特纳于10月3日的七国会议后说，美国拥有强势美元非常重要。

加元下跌2.3%至1.0527兑1美元，创四个月来最大单日跌幅。加拿大央行表示担忧加元的强势将削弱经济复苏。

加元距2008年7月以来高点约3分。昨日，加元兑美元上涨至平价水平，今年上涨了16%。

英镑下跌0.4%至1.6356美元，自近一个月高点下跌。英国央行总裁King在爱丁堡发表演说指出，英国经济复苏不会顺利，也不会没有痛苦。英镑稍早触及1.6489美元，创9月17日以来高点。

 

纽约债市—机构债利差收窄,受益于新债发行顺利和美联储的购买

本周美国联邦储备理事会(美联储,FED)宣布机构债购买计划的时间较以往要早,加之房贷美发行的新债轻易被市场消化,这些在周二都降低了风险溢价.

一位交易主管表示,在交投和消息面都保持清淡的情况下,机构债利差较易波动,并表示美联储周三公布购买计划以及房贷美新债发行顺利,使得机构债较可比公债利差收窄的态势得以延续.

美联储表示,将于周三购买2016年7月至2032年7月到期的机构债.这些机构债较可比公债利差收窄2-3个基点.

房贷美(FRE.N: 行情)新发行35亿美元两年期机构债,较可比公债利差为26个基点,周二收盘时降至25.5个基点.

30年期票息为4.50%的机构抵押支持证券(MBS)价格上涨7/32,而五年期和10年期公债则分别上涨9/32和17/32.

MBS较可比公债利差走阔,因美联储开始降低此类证券的购买规模.

 

能源盘后─盘中突破每桶80美元 但终场收低九天来首度下跌

原油价格周二下跌，盘中则创新一年高点，突破每桶80美元。由于需求持续疲弱，投资人担忧近来的涨势缺少支撑，市场因而受到压力。

纽约11月原油下跌52美分，或0.7%，至每桶79.08美元，盘中一度上涨至每桶80.05美元高点。该合约今日到期。

12月合约下跌84美分，或1.1%，至每桶79.12美元。

分析师说，80美元似乎太高，许多多头有获利了结卖压。

原油于过去八个交易日均上涨，涨幅达14%。上周上涨9.4%，创二个月来最大单周涨幅。

分析师说，周二的跌势只是涨势暂停，既然已突破80美元，预期月底前当能站上80美元。

原油投资人等待库存数据。能源信息局将于周三上午公布上周能源库存数据。

接受Platts公司调查的分析师平均预估，10月16日结束的一周，原油库存增加220万桶，汽油库存减少230万桶，蒸馏油库存减少150万桶。

另有分析师说，基本面仍然不佳，产品库存过多，炼油利润率偏低，炼油厂可能进一步降低产能使用率，继而减少原油需求。一旦基本面成为焦点，原油可能大幅回档，因为没有基本面支撑的涨势，无法长期持续。

其它能源交易方面，11月汽油期货小幅收高至每加仑1.9877美元，11月热燃油下跌0.2%至每加仑2.0473美元。

11月天然气上涨32.6美分，或6.7%，至每百万Btu5.161美元。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后—美元止贬回升黄金价格小幅上涨 多空看法不一

由于美元兑欧元止贬回升，降低了以金属作为美元贬值的避险商品的价值，黄金周二 (20日) 因此跌破每盎司 1060 美元价位。

金价最近的走势主要受到外汇市场的影响。而各国政府和央行为抵抗经济衰退，注入大笔流动资金，使得投资人担心经济前景。

受到金价拉抬带动，供给问题影响，白金和钯也涨至近 1 年高点，不过周二也回吐涨幅。

纽约 12 月黄金期货小幅上涨 50 美分至每盎司 1058.60 美元。

金价主要跟着欧元兑美元汇率变动，而分析师认为金价最后会因此上扬。

花旗的分析师 David Thurtell 认为，黄金价格要涨至什么价位要看美元走势而定，而现阶段他们仍看空美元，因此对金价上涨有利。

Thurtell 表示：「人们会担心美国政府发出的国债过多和通膨问题，不过这也只使得人们将资产配置少部份在黄金，和债券、股票市场相比，黄金市场规模小得多。」

白金 1 月期货价格上涨 9.10 美元，至每盎司 1373.3 美元。

钯金 12 月期货价格上涨 5.95 美元，至美盎司 340.35美元。

银 12 月期货价格上涨 7 美分，至每盎司 17.695 美元。

有分析师认为黄金这个月上涨 6%，涨幅合理。

但 GE 资产管理经理人 Nicolas Koutsoftas 认为，由于缺乏实际需求，金价已经过涨了。

去年最大的黄金消费国印度，其今年节日的需求量也非常冷淡。