上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0417

    铜：今日亚盘，伦铜开于6480.5美元/吨，开盘即自6480美元/吨低位逐步返升，围绕日均线做窄幅整理，随后公布中国3月GDP和工业数据，表现亮眼，铜价直线拉涨，探高6518美元/吨后，未能维稳，午前表现回落。直至午后，因美元走弱，多头积极入市，铜价表现稳步拉涨，进入欧盘，盘初铜价短线探高6542美元/吨后，深“V”短线下探，很快回升高位，截止17：00，伦铜报6526美元/吨，美元指数报96.911，美原油报64.4美元/桶。今晚关注美国2月贸易帐预期逆差534亿美元高于前值，美国4月12日当周EIA原油库存变动预期增加230万桶低于前值。近期原油受供应收紧的支撑，维稳高位，带动铜价坚挺。目前伦铜收阳实体收短下影线，上影线向上试探布林上轨，KDJ指标开口表现明显上扩。晚间等待原油指引，测试晚间伦铜能否突破6550美元/吨位置。 今日早间沪铜主力1906合约开于49450元/吨，开盘探低49440元/吨，开盘后跟随外盘，表现震荡拉涨，午前在短线探高49620元/吨后有所回调，重心下行至日均线49500元/吨附近，午后外盘再度发力，多头积极入市，铜价再度上行，在49600元/吨位置有所止步，震荡收整后，盘尾继续上行，探高49700元/吨后表现回落，收盘49510元/吨，涨90元/吨，涨幅0.18%。主力1906合约成交量增加26490手至16.3万手，持仓量增加7148手至19.2万手。今日1905合约减仓5528手至18万手，沪铜指数增加6870手至54.4万手。今日沪铜主力收阳实体拉长上影线，下方受5日、40日均线托底，KDJ指标J线转向上行。晚间等待外盘指引，测试沪铜主力能否向上突破49700元/吨位置。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨——升水140元/吨，平水铜成交价格49460元/吨——49560元/吨，升水铜成交价格49560元/吨——49660元/吨。沪期铜表现区间震荡，期铜沿49400元/吨一线运行。昨日下午已无贴水货源流出，今日早市盘初持货商报价升水30——140元/吨，逢低买盘增加，贸易商继续引领市场成交，平水铜盘初可少量收货低价货源，很快低价货源稀缺，报价上调至升水40元/吨附近，好铜买量不及平水铜，微幅调至升水120——130元/吨集中成交。湿法铜继续货紧价高特质，报价较昨日上抬至贴水50元/吨附近。持货商挺价之心一直不息，收货还在继续中，但随着升水的一路抬高买入量略有下降，平水铜在进口尚无补充国产表现紧缩的背景下，上抬速度较快，青睐度较高。盘面尚在酝酿盘整期，现货已先行走强，市场独缺消费趋好的进一步刺激。下午由于盘面持续拉涨，下游交易热情驻足，平水铜较好铜更受青睐，持货商坚挺升水报价，市场午后成交表现僵持。下午平水铜报平水30-升水40元/吨，好铜报升水120-升水130元/吨，成交价格在49530元/吨-49700元/吨区间。

    铝：伦铝早间开于1856美元/吨，上午时段，先扬后抑，盘初上冲1857美元/吨后急跌至1840美元，探低后受美元下滑的影响反弹至日均线上方，回到早盘开盘位置。到了欧洲交易时段，再行发力冲高至1872.5美元/吨，截至北京时间17:48盘面价格报1867.5美元/吨，较前一日涨14美元/吨；MACD铝线缩短，KDJ三线在20附近交叉向上形成金叉；美元今日跌幅较大，有色普涨，伦铝走势受周边金属及美元影响带动较大，表现被动上扬，继续突破尚缺动力。关注美元走势，预计今日伦铝在1860——1870美元/吨附近运行。 沪铝主力合约1906早间开于13935元/吨，盘初多空双方短兵相接，先后加仓，盘面价格短暂调整，随后多头携量进场，盘面一度冲高至14005元/吨，上午后半段空头借高位增仓，多头少量平仓，价格小幅回调收于13975元/吨；下午交易时段盘面价格震荡偏强，最终收报在13990元/吨，较前一日上涨80元/吨，涨幅0.58%，主力增仓21946手至233276手，1907合约增仓1.5万余手。沪铝指数日增仓38382手至65.4万手左右，以多头增仓为主，MACD线红线拉长，KDJ三线在50——80之间开口向上。今日披露1季度宏观数据超预期，铝价得到提振大涨，沪铝短期偏强，今晚预计再次向上测试14000元/吨，明日SMM将公布本周铝锭库存，预计小幅去库。 期铝午前维持区间震荡，缓慢上行。上海成交价开始集中于13950-13970元/吨之间，对当月贴20元/吨——平水，较昨日涨幅近130元/吨，无锡成交价在13950-13970元/吨之间，杭州成交价在13970-13990元/吨之间。今日市场货源较充足，早间因期铝缓慢上行，贸易商间接货者居多，但持货商略显惜售，11:00后期铝维持稳定高位，市场上出货者逐渐增加，整体来看贸易商及中间商交投非常热情。因价格大涨，下游畏高情绪涌现，表现观望，基本以按需采购为主。今日华东整体成交不错。午后期铝维持高位区间波动，市场成交价集中在13960元/吨附近，对当月贴20元/吨至平水，午后市场依然以接货者居多，仅贸易商之间存在少量成交，下游清淡。

    铅：日内，伦铅开于1926.5美元/吨，亚洲时段，盘初美指走势偏弱，提振伦铅缓缓上行，后沿1938美元/吨平台运行，进入欧洲时段，外盘有色金属整体走强，伦铅顺势攀升至1955美元/吨，日内重心随之上移，后因上行动力有限，伦铅回落至日均线附近震荡，截止16：45，伦铅暂收1945.5美元/吨，涨18.5美元/吨，涨幅0.96%。伦铅暂收光脚中阳线，延续低位盘整趋势，日内翻红多由空头离场所致，且5日均线走势趋平，上方10日均线压制力较强，夜间伦铅或于10日均线下方徘徊。 日内，沪铅主力1905合约开于16455元/吨，盘初短空离场，沪铅于日均线上方16490元/吨一线盘整，且高位触及16520元/吨，临近收盘，空增多减，沪铅震荡平台下移至16450元/吨一线，最终收于16440元/吨，持仓量增3202手至53578手。沪铅报收小阴线，上行乏力，空头再度掌控全场，反抽行情似乎告一段落，夜间沪铅等待伦铅指引，或将承压于16500元/吨平台震荡。 上海市场南方、双燕铅16600-16620元/吨，对1905合约升水80-100元/吨报价；金沙铅16670-16720元/吨，对1905合约升水150-200元/吨报价；江浙市场铜冠16570-16600元/吨，对1905合约升水50-80元/吨报价。期盘维持盘整态势，持货商报价随行就市，但下游蓄电池市场消费低迷，蓄企采购需求有限，散单市场成交一般，且难有大额交易量。 广东市场南华铅16600元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；广西南方16430元/吨，对SMM1#铅均价贴水120元/吨报价。铅价呈企稳态势，持货商随行报价，但蓄电池市场消费淡季不变，蓄企采购谨慎，散单市场成交偏弱。 河南地区豫光、金利、万洋以长单交易为主；其他小厂铅16500-16550元/吨，对SMM1#铅贴水50元/吨到平水报价。铅价暂缓跌势，而炼厂散单出货积极性一般，多维持长单出货，市场交易暂无明显改善。 其他地区如：湖南水口山16610元/吨，对SMM1#铅均价升水60元/吨（贸易商货源）；江铜16600元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；安徽铜冠16575元/吨，对SMM1#铅均价升水25元/吨。炼厂出货积极性不高，部分散单报价坚挺，而下游需求亦较有限，整体市场交投两淡。

    锌：日内伦锌开于2801美元/吨，盘初伦锌顺延日均线上行，重心上移至2817美元/吨附近，然日均线压制力度显现，伦锌小幅回落日均线之下至2812美元/吨附近整理蓄势，随后伦锌重心上移至2820美元/吨。适时LME锌库存止增消息落实，拉升盘面至2837美元/吨。截止16:25，收涨报2830美元/吨，涨21美元/吨，涨幅0.75%。日内伦锌止阴翻红，录得一小阳线，尝试突破40日均线压制，今日LME锌库存止增消息对市场悲观预期有一定缓解，但午后美指走弱，基本金属普有上行，伦锌却仍表现返升乏力，止跌修复力度有待考量，晚间观察40日均线压制强度以及美指走势。 日内沪锌主力1906合约开于21810元/吨，盘初空头离场带动沪锌上行，沪锌上破日均线摸高21900元/吨后受阻小幅回落，运行重心下移至日均线21825元/吨附近觅得支撑，小幅上行至21850元/吨，随后空头入场拖累沪锌下行至日均线下方整理蓄势，午后受外盘小幅上行提振，沪锌运行重心再度回升，摸高21900元/吨后在日均线上方21860元/吨一线窄幅整理，整理区间不超过30元/吨，盘尾多头整齐离场，拖累沪锌小幅下行至21790元/吨，终收跌报21785元/吨，跌310元/吨，跌幅1.40%，成交量增9562手至53.8万手，持仓量增1.33万手至26.9万手。日内沪锌录得两连阴，下方击穿40日均线支撑，沪锌跳下布林道中轨运行，技术指标压制下沪锌返升仍需强动能，然盘面下跌，升水却仍显弱势，未能给予沪锌足够上行动因，晚间或围绕40日均线整理运行。 上海0#锌主流成交22120-22160元/吨，双燕成交于22290-22340元/吨，0#普通对5月报升水80-100元/吨；双燕报升水260-270元/吨。1#主流成交于22020-22060元/吨。期锌大幅下挫后，冶炼厂出货有所控制，早市部分持货商逢跌挺价报至升水130-150元/吨左右，市场反馈寥寥，升水走高后市场出货较为积极，后期报价稳定与升水100元/吨左右，成交价90-100元/吨左右，总体成交略显活跃，下游参与度亦有增加，后期出货进一步增加后成交价再度微调至升水80-90元/吨左右。进入第二交易时段，市场出货有所减少，部分贸易商入市补货，加之下游入市采买，现货成交价持稳不变，其中进口SMC、AZ跟随国产报价调整，维持10-20元/吨价差，而进口西班牙仍低报于平水-升水20元/吨左右，总体下游采购仍有克制，成交货量较昨日小增。 广东0#锌主流成交于22000-22050元/吨，粤市较沪市由昨日的贴水60元/吨附近转至贴水100元/吨附近。对沪锌1906合约升水180-190元/吨附近，较昨日扩大了30元/吨附近。炼厂逢低稍有惜售，早间时段，期锌快速下行，市场对于报价较为迷茫，少量持货商出售零星货源，报在对沪锌1905合约平水附近，吸引一定成交，随后市场延续以均价作为主要成交手段，部分贸易商存在长单需求，接货较为顺畅。进入第二交易时段，市场报价对1906合约升水190元/吨附近，出货积极性不减，而期锌下行刺激下游接货积极性，出货方升水未见明显下调，主流仍在升水180-190元/吨附近，今日成交稍有好转，但下游仍有畏跌心态，整体货量较前日未有大幅度增加。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于22000-22050元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于22090-23300元/吨，0#普通品牌主流成交于22090-22190元/吨，对1905合约升水60-130元附近，较昨日上调30元/吨左右，津市较沪市由昨日升水10元/吨小幅收窄至升水5元/吨附近。炼厂出货正常，市场货源流通充裕，然盘面下行，持货商挺价意愿较强，基本都上调升贴水20-30元/吨，紫金品牌报在对沪锌1905合约升水100-150元/吨附近，其中高升水后续成交情况不及预期，部分持货商下调升水，自对沪锌1905合约升水150元/吨附近下降至升水120元/吨附近，随后成交情况有所好转。总体来看，下游以低价成交较多，整体接货意愿一般，仅略好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于22090-22190元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于22040-22140元/吨。

    锡：伦锡电子盘今日20570美元/吨开盘后，亚盘时段交投清淡，盘初快速下挫至20520美元/吨后维持横盘整理态势。欧盘开盘后，再度走跌至20430美元/吨后，触底返升，截至17:00，伦锡重心小幅下移，最新价格为20460美元/吨，呈阴线，5日均线继续下压并直接压顶特征难改。今日晚间可关注美国2月贸易帐（亿美元）和美国截至4月12日当周EIA原油库存变动（万桶） 沪期锡主力1909合约昨夜夜盘148540元/吨开盘，盘初冲高至日内高点149190元/吨后，受阻回落至148800元/吨附近震荡整理。今日早盘148740元/吨开盘后，总体维持震荡整理态势，期间曾下探至日内低点148260元/吨后快速返升，最终以148490元/吨收盘，下跌200元/吨，跌幅0.13%。成交量11224手，增加3126手。持仓量27496手，增加1116手。今日沪期锡总体维持低位盘整态势，以十字星线收盘，上影线行至5日均线附近。预计沪期锡短期或将存在技术性回调，上方阻力150000元/吨附近，下方支撑148000元/吨附近。 现货市场，早市存在少量146500元/吨的小牌，上午现货市场主流成交价在146800 -147500元/吨，现货市场总体成交氛围一般。套盘云锡贴水1200元/吨，普通云字贴水1400元/吨，小牌贴水1600元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12935美元/吨，盘初，受美元走弱支撑，伦镍上破5日均线，继续上探上方均线密集处13050美元一线承压回落，抹平全部涨幅，继续于开盘价附近窄幅波动。午后，美元继续走弱，镍跟随铜等有色金属一同上涨，均线处再次承压回落。进入欧洲时段，伦镍一举突破上方所有均线，一度摸高13110美元/吨，但压力明显，震荡回落至日均线下方，截止18：05，报于13060美元/吨。日线技术KDJ开口趋拢，MACD绿柱变短。晚间关注伦镍能否站稳下方5日线，上探测试上方均线密集处。夜晚应关注美国2月贸易帐（亿美元）、美国4月12日当周EIA原油库存变动（万桶）。 沪镍1906今日开于101050元/吨，盘初，沪镍小幅高开后震荡走高，一度摸高101650元/吨，上方承压5日均线，多头信心不足减仓离场，沪镍回吐所有涨幅，于前期支撑位101000元/吨关口附近觅得支撑，窄幅波动。午后，受美元持续走弱影响，沪镍多次试图上探日均线，但均未果，临近收盘再次回落至101000元/吨关口附近，收于100990元/吨。整日，沪镍主力合约1906收于中阴线，较前一日交易结算价下跌210元/吨，跌幅0.21%，成交量增1.4万手至79.9万手，持仓量增0.1万手至23.3万手。日线技术KDJ开口向下，MACD绿柱变长。晚间关注仓量变化沪镍能否守住10.1万元关口。 SMM 1#电解镍102300-103200元/吨。早上俄镍较无锡1905普遍升水1000元/吨，金川镍较无锡1905合约报升水1800-2000元/吨。俄镍货源普遍较少，较早交易时段盘面位置101000元/吨附近时，市场少量成交，随后盘面急剧拉升，下游观望。随后盘面价格又急跌，至100800元位置后价格方显稳定，但接近上午收盘，交投同样清淡。金川货源不缺，高升水导致市场成交一般，下游谨慎拿货。主流成交于102000-103000元/吨。下午镍价继续震荡，成交依旧清淡，升贴水较早上无变化，主流成交于101900-103100元/吨。