上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0822

    铜：今日伦铜开于6036美元/吨，盘初沿日均线宽幅震荡，振幅20美元/吨左右，之后振幅收窄，沿日均线上方震荡运行。午后，空头大幅增仓，多头离场，铜价下泄至5977美元/吨后，空头的短暂离场令伦铜小幅回升至6000美元/吨盘整，然而6000美元难以立足，再次跌至低点5973.5美元/吨，截止17:00，伦铜报6019美元/吨，美元指数报95.227，美原油报66.38美元/桶。今日伦铜再陷大跌行情，但收盘仍站上5日均线。中美贸易磋商预期并不乐观，宏观利空背景难以驱散。美元延续95.3附近高位震荡。晚间关注美联储8月会议纪要，当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比，EIA汽油和原油库存变化，美国7月成屋销售总数年化，预计晚间沿6000美元/吨震荡反复。   今日早市沪铜主力1810合约开于48730元/吨，盘初空头增仓，铜价重心下沉，至49600元/吨一线震荡运行，振幅100元/吨左右。午后，铜价小幅冲高48720元/吨后受阻，大量空头增仓，铜价直线下跌，至周内低点48130元/吨，盘尾小幅回升，收于48290元/吨，跌170元/吨，5日均线托底。持仓减6892手至18.1万手，成交减8338手至19.9万手。今日美元指数沿日均线窄幅震荡，宏观偏空氛围依然浓厚，午盘空头进场杀跌，沪铜回吐周内所有涨幅。预计晚间延续48000元/吨上方低位震荡。   今日上海电解铜现货对当月合约报升水110元/吨——升水190元/吨，平水铜成交价格48680元/吨——48770元/吨，升水铜成交价格48720元/吨——48800元/吨。沪期铜返升受阻于10日均线，震荡徘徊于48500元/吨上方。进口铜到货量增加，市场遇铜价返升及高升水格局加大出货换现意愿，早市报价就在升水140——190元/吨，但出货多，再现供大于求格局，升水迅速下滑几无停留至平水铜升水110——120元/吨，好铜升水160——170元/吨，湿法铜自早市的升水80元/吨左右降至升水50——60元/吨，成交完全存有压价空间。11点后，持货商再度争先恐后降价以求成交，好铜已降至升水140元/吨左右，平水铜少量已出现跌破升水百元的报价。今日甩货者众多，下游并不急于收货，而盘面1809至1901合约，连续5个月的合约几无价差，投机者受抑难觅操作方向。下午盘面大跌，贴水不断下扩，买方暂时获得成交主动权，只要有买兴，就有压价之力，但成交依旧清淡，平水铜已跌至升70——升100元/吨，好铜报升110——升140元/吨，下午成交价格降为48350元/吨——48800元/吨。

    铝：伦铝今日开于2065美元/吨，开盘重心略有上浮，在市场交易活跃度一般的情况下，围绕在2069美元/吨附近一线震荡。午后，伦铝逐渐走低，价格下跌触及日内低价2055美元/吨，受下方支撑及多头拉升，伦铝一路上扬探高2080.5美元/吨。因价格缺乏有力支撑，伦铝随后高位回软略有跌幅摸低2061美元/吨，尾盘因美元走跌价格有所回调，爬高2074美元/吨并整理价格，截止17：55，伦铝收于2074美元/吨，成交量减6261手至3665手，持仓量减862手至63.1万手，伦铝收于三连阳，涨9美元/吨，涨幅0.46%。今日宏观形势并无亮点，中美贸易谈判及美对中2000亿美元关税听证会并未发布新进展，晚间继续关注美元指数及相关宏观动态进展，预计晚间继续上测40日均线。   沪铝主力1810合约早间开于14710元/吨，开盘多头进场沪铝延续昨日涨势， 触高14760元/吨，随后高位回落，在14700元/吨一线窄幅震荡，中途小幅摸低14675元/吨。第二交易时段开始后，沪铝再下一个阶梯，探低14665元/吨，围绕14680元/吨一线上下徘徊，摸高14705元/吨。随后多头受接连减仓离场，沪铝一路走跌直达日内最低价14610元/吨，受5日线支撑，沪铝价格有所回调，尾盘收于十字星，收报14655元/吨。今日沪铝收于小阴线，成交量减13.4万手至18.3万手，持仓量减5584手至27.8万手，涨15元/吨，涨幅0.1%，站稳5/10日线。鉴于今明两天属于中美贸易谈判关键时间点，而俄铝是否制裁尚属未知，宏观形势并不明朗影响市场成交者信心，今日宏观氛围不佳，预计晚间沪铝继续下测10日均线，等待宏观事件出现转机沪铝或得以转变震荡走势。   现货市场，期铝当月午前先扬后抑。上海成交集中14570——14590元/吨，对当月贴水40——30元/吨，无锡成交集中14570——14590元/吨，杭州成交集中14590——14610元/吨。持货商出货积极性提高，中间商收货力度略有收敛，下游企业按需采购，但对比月初，整体采购量有所提升，整体成交景气度较差。午后期铝当月成交14520——14580元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2014美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅基本沿日均线运行，午后时段，美指低位略有回升，伦铅承压跳水，一度跌破2000美元关口，继而探低至1991美元/吨一线后企稳回升，进入欧洲时段，伦铅围绕日均线宽幅震荡，上下振幅约20美元，截止16:10，伦铅报于2013.5美元/吨，跌1美元/吨，跌幅0.05%。伦铅暂收十字星，5日线拐头向上，预计夜间伦铅或以5日线为支撑，并考验10日线压力。   日内，沪铅1810合约开于17610元/吨，盘初部分多头避险离场，沪铅震荡下行，后围绕17565元/吨一线盘整，午后时分，有色金属整体走弱，沪铅受累下行，录得日内低位17450元/吨，临近收盘，部分空头获利离场，沪铅小幅回升，最终收于17535元/吨，涨70元/吨，涨幅0.40%，持仓量增712手至57944手。沪铅报收中阴线，成功站上5日线，但前期暴跌时上方积累了大量的空头，上行压力较大，预计夜间沪铅或围绕17600元一线盘整。   上海市场豫光铅17875元/吨，对1809合约升水100元/吨报价；南方17855元/吨，对1809合约升水80元/吨报价；双燕17795元/吨，对1809合约升水20元/吨报价；恒邦17725元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价。期盘冲高后小幅回落，部分持货商上调报价升水，而下游市场刚需有限，同时对后市多不抱乐观，散单成交较昨日减弱。   广东市场南华铅17775元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南方17745元/吨，对1809合约贴水30元/吨报价；其他品牌报价较少。持货商报价随行就市，而下游市场消费好转有限，蓄企多是以刚需采购，散单市场成交一般。 河南地区豫光低于18500元/吨不出；万洋17775-17825元/吨，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价；岷山、新凌缺货，散单暂无报价。铅市低迷，部分炼厂检修，散单出货积极性不高，同时下游仅维持刚需采购，整体交易以长单为主。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区水口山、银星、宇腾17775元/吨厂提，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商货源）；金贵17675元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价（贸易商货源）。炼厂散单货源有限，多以升水报价，下游蓄企按需采购，且因再生铅价格尚无优势，采购仍是偏向电解铅。

    锌：今日伦锌小幅低开于2421美元/吨，盘初顺延日均线小幅拉涨，重心上抬至日均线上方2430美元/吨一线窄幅整理，随后，少量空头增仓，伦锌重心下沉承压日均线于2420美元/吨再度陷入僵持，午后，美指逐步走高，伦锌承压跳下日均线，快速击破5日线探低2384美元/吨后止跌返升，收复全部跌幅后于2440美元/吨暂作整理，随后再度拉涨，截止17:00，收涨报2456美元/吨，较前一交易日涨25美元/吨，涨幅1.03%。欧洲交易时段，美指重返走弱，伦锌顺势拉涨，技术指标KDJ上行趋势暂未改变，晚间伦锌或延续偏强态势运行，持续美指走势指引，亦需关注美7月成屋销售总数、当周EIA原油库存变动数据及美联储8月会议纪要相关内容。   今日沪锌主力1810合约开于20500元/吨，盘初承压日均线于20440元/吨附近震荡整理，振幅不断收窄，午后，遭遇空头抨击，沪锌快速下泄，至20300元/吨附近稍作喘息即重拾跌势触及日内低位20170元/吨，下方5日均线支撑显现，沪锌止跌返升，收复部分跌幅。收跌报20335元/吨，较前一交易日收盘跌225元/吨，跌幅1.09%，成交量减11.3万手至61.3万手，持仓量增6606手至22.3万手。沪锌收阴，下影线下测5日均线觅得有效支撑，MACD绿柱收短，晚间或偏强运行，再次上探10日均线考验其压制强度，持续关注外盘走势指引。   上海0#锌主流成交21180-21300元/吨，0#普通对1809合约报升水450-480元/吨，双燕对9月报升水380-410元/吨。1#主流成交于21040-21080元/吨。日内炼厂惜售，市场流通已有明显缓解，早市听闻0#国产升水380元/吨左右有不菲货量成交，市场挺价信心骤减，加之今日部分长单截止，市场长单需求放缓，持货贸易商多调价出货，整体成交集中于升水390-410元/吨左右，而进口锌报价小幅走低，双燕成交亦寥寥，凸显下游接货疲弱，日内整体市场不如昨日。 广东0#锌主流成交于21130-21240元/吨，粤市较沪市由昨日升水20元/吨转为贴水10元/吨附近。对沪锌1810合约升水720-750元/吨，较昨日小幅收窄10元/吨左右。期锌承压日均线震荡运行，部分炼厂有所惜售，市场到货未见改善，广东库存续降创2016年2月以来新低，持货商尝试借机挺价出货，早间报价在750-800元/吨左右，然下游畏高升水拿货意愿不佳，市场成交氛围较差，进入第二交易时段，贸易商稍作让步，升水下调至720-750元/吨附近出货，市场成交氛围稍有好转，然较昨日仍有不及，成交货量较昨日有所减少。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21130-21240元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21240-22390元/吨，0#普通品牌主流成交于21240-21450元/吨，对沪锌1809合约升水460-600元/吨附近，津地升水较昨日基本持平，津市较沪市升水130元/吨附近，价差较昨日扩大了30元/吨左右。期锌整理运行，炼厂仍较为惜售，加之临近长单结束，部分贸易商积极收货补齐长单，市场流通货源有所收紧，下游以刚需采购为主，整体成交较昨日变化不大。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21240-21450元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21190-21400元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19060美元/吨，亚洲时段主要在10日均线上方运行，最高19195美元/吨。亚市美元指数止跌震荡，因中美贸易谈判未有良好进展；市场报道称，8月23日美国将对160多亿美元的中国商品征收新关税，中国将同等地回应美国，贸易战担忧有所上升。近日美元指数回落支撑金属反弹，但因整体宏观氛围依然承压，预计接下来上升动能受抑，伦锡上方阻力19400美元/吨。   昨夜沪期锡1901合约受外盘涨势提振小幅上扬，今日上午延续涨势，开盘145750元/吨，一度上扬至146310元/吨，之后多头获利减仓，走势震荡回落，抹去大部分涨幅，午后收盘145390元/吨，较前一日收盘价上涨450元/吨。成交19694手增2088手，持仓28490手增704手。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡冲高回落，显示上方依然承压，中美贸易磋商不乐观打压市场积极性。沪期锡上方阻力146500元/吨，下方支撑143000元/吨，短期走势预计以震荡为主。   沪锡市场，今日沪期锡盘面先扬后抑，早市现货主流区间上行至144000-145000元/吨，午后随期价回落至143800-144500元/吨，成交氛围一般。现货对1809合约升水500-1000元/吨左右。云南地区冶炼厂持价相对坚挺，主要在145000-146000元/吨。市场小牌资源较少，对价格底部构成支撑。

    镍：伦镍亚盘今日开于13540美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡上行后围绕13675美元/吨上下波动。午间，伦镍重心继续围绕13675美元/吨横盘整理。午后，伦镍小幅上探，摸高13730美元/吨，随后受美元走强打压，伦镍震荡下泄，探底13515美元/吨，下方13500美元/吨关口支撑。进入欧洲时段，伦镍重心围绕13580美元/吨上下波动。截止17：00，报于13600美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍或围绕13550美元/吨区间震荡。晚间应关注美国8月17日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、美国7月成屋销售总数年化(万户)、美国8月17日当周EIA汽油库存变动(万桶)、美国8月17日当周EIA原油库存变动(万桶)。   沪镍1811今日开于111560元/吨，盘初，空头减仓，沪镍震荡上行，随后重心围绕112300元吨上下波动。午后，沪镍再次上探，上方承压113000元/吨关口，随后内盘跟跌外盘，沪镍震荡下泄，探底110940元/吨，收于110940元/吨。整日，沪镍主力合约1811收于小阴线，较前一日交易结算价下跌1290元/吨，跌幅1.15%。成交量增11.1万吨至63.3万吨，持仓量增0.3万手至25.8万手.日线技术KDJ开口向下趋拢，MACD绿柱变长。夜间沪镍或围绕111300元/吨区间震荡。   SMM 1#电解镍111400——113550元/吨。俄镍较无锡主力1809合约升水200元/吨左右，金川镍较无锡主力1809合约升水1850元/吨左右。今日金川公司出厂价113500元/吨，较昨天平稳。今天俄镍升水有所下降，主要因进口窗口打开，部分俄镍流入现货市场，且现货成交惨淡导致。今日下游拿货依然很少，主要因价格走高，且上周低位时，下游补库充足，且在中美贸易谈判在即，现多在观望状态，等待下次逢低买入机会。主流成交于111850-113600元/吨。下午盘面走低，少量下游拿货，今天整天成交情况不好，主流成交于111100-113000元/吨。