美国四处“点火”全球贸易纷争不断 基本金属开盘上行沪镍领涨

    早间开盘基本金属延续夜间偏强走势，截止发稿，仅沪铜小幅下挫；沪镍领涨有色涨近2%，沪锌涨逾1%，沪铅、沪锡小幅上涨，沪铝微弱上扬。 中国 周三中国商 务部发布消息称，美方经贸磋商工作团队已抵达北京，未来几天内，美方50余人的团队将与中方团队就具体落实中美双方联合声明共识展开磋商。美国商 务部长罗斯则定于周六抵达中国。 而在周二，白宫突发声明对中国征收新关税，中方商 务部“火速”回应称这有悖于原本达成的共识，敦促美方按照联合声明精神相向而行。这一来一往的声明令中美贸易局势再度变得紧张。分析人士指出，此前在华盛顿的会谈十分成功，但在新一轮会谈之前美国却突然出此招，这显然会增加中美经贸磋商的不确定性。 美国 周三美元承压下跌，美元指数收跌0.8%，报94.09。美国隔夜公布的GDP以及ADP就业均不及预期，并且PCE创出2013年二季度以来最低水平，这就让周五的非农就业数据也蒙上了一层阴影，而本次非农是美联储6月决议前的最后一次非农。此外，欧元和加元强势攀升也加大了美元跌势。 数据显示，美国5月ADP新增就业人数17.8万人，预期19万人。同时4月ADP新增就业从20.4万大幅下修至16.3万。 随后美国商 务部公布数据显示，美国第一季度实际GDP年化季率修正值录得2.2%，不及预期和前值的2.3%；美国第一季度实际个人消费支出（PCE）季率修正值为1%，低于预期的1.2%，也不及前值1.1%，为2013年第二季度以来的最低增速；第一季度核心PCE物价指数年率修正值为2.3%，低于预期的2.5%，前值为2.5%。数据公布后，美元/日元、10年期美债收益率、标普500指数期货短线走低，黄金短线走高。 不过，隔夜公布的美联储经济褐皮书表示，美国短期经济增长前景“大体向好”。褐皮书指出，尽管全球贸易存在风险，但美国工厂在4月末和5月初增产，制造业正在加速，而疲软的消费支出使经济保持温和增长（Moderate）。在本次褐皮书报告中，美联储对经济增长的评估略有提升。此前，美联储指出经济活动正在以“适度缓慢”（Modest to Moderate）的速度扩张。 周四市场将迎来相当重要的美国4月核心通胀报告。其中核心PCE物价指数月率月率预计录得0.1%，料低于前值的0.2%；年率预计录得1.8%，前值为1.9%；4月个人支出月率料录得0.4%，与前值持平。 作为美联储重要的加息依据，核心PCE能否达到2%的目标水平，将直接影响美联储年内加息次数和路径。周四凌晨公布的美联储褐皮书显示，美国物价正在温和上涨，而消费支出表现疲软。今日公布的数据或能提供更多佐证，若其表现相当亮眼将坚定市场对6月加息的预期，进一步提振美元。 欧洲 备受关注的意大利紧张局势暂时缓和，且意债标售获得圆满成功，使得欧元暂时获得喘息之机。外媒称，意大利“五星运动党”党首Di Maio呼吁疑欧派经济学家萨沃纳放弃经济部长的候选人资格。此外，消息人士称，意大利候任总理科塔雷利周三与意大利总统会面，双方同意不使局势恶化，以便观察能否组建政治性政府。意大利总统马塔雷拉将给予名粹主义者更多时间组建政府。消息传出之后，欧元/美元短线暴拉近50点，日内涨幅逾1%，最终收涨1.09%，报1.1663。 此外据华尔街日报称，欧盟贸易官员在与美国同级官员的会晤中就寻求获得美国钢铝关税永久豁免做最后的努力。然而，这一永久豁免要求已被美国拒绝。知情人士透露，由于双方分歧较大，欧美经贸谈判面临破裂，特朗普政府将对欧盟钢铝产品征收关税，相关的决定预计最早在周四公布。 今年3月1日，美国总统特朗普宣布将对钢铝产品进口征收关税，欧盟则扬言对35亿美元美国产品对等征收予以回击。3月23日，美国向欧盟、澳大利亚、韩国、巴西、加拿大、墨西哥和阿根廷发布暂时关税豁免，欧盟的截止日期是6月1日（即本周五）。 在截止日期来临之前，欧美贸易高官就关税豁免问题进行会晤和磋商。《金融时报》报道称，美国商 务部长罗斯拒绝了欧盟想要获得钢铝关税豁免的要求，美国自6月1日起对欧盟征收关税。 其他市场 油价周三强势反弹，因意大利局势有所缓和令风险情绪重新升温，同时有消息称石油输出国组织（OPEC）表态愿意维持减产行动，这令油价大受提振。截止收盘，美国WTI原油期货收涨2.03%，报68.23美元/桶；布伦特原油期货收涨3.07%，报77.86美元/桶。 据路透社援引熟悉沙特想法的知情人士称，OPEC与以俄罗斯为首的非OPEC产油国，计划继续履行减产协议直至今年底。如有需要，将逐渐增产以应对供应短缺。 知情人士表示，参与减产协议的国家对当前减产结果非常满意，原定的减产协议就是生效至年底。若为填补供给短缺，可能的增产会以“渐进并谨慎的方式进行”。这一消息令周三油价大幅回涨。数据显示，NYMEX最活跃WTI原油主力期货合约在北京时间22:44一分钟内成交量为10455手，交易合约总价值逾7亿美元。 另外，最新消息显示，伊朗石油部长向2018年OPEC轮值主席国阿联酋提议，希望在6月维也纳会议上讨论美国对伊朗的制裁，并寻求OPEC对成员国的支持。信函表示，伊朗反对美国“非法、单边、治外法权的”制裁行径。阿联酋能源部长已经应允讨论，称将伊朗要求纳入下半年的OPEC会议日程，或作为6月会议的次要议题。 俄罗斯央行也在周三发布声明称，油价下跌将对该国金融系统构成风险。沙特、科威特和阿联酋的石油部长将在本周末会面，讨论未来的产量决策。另据《华尔街日报》，OPEC成员国之间的关系开始出现裂痕，以科威特和伊朗为首的成员国不满沙特阿拉伯迫于美国和俄罗斯的压力想要压低油价。 目前投资者关注焦点集中在美国原油库存报告，因美国原油产量不断攀升依然是OPEC减产行动的最大威胁。周四凌晨公布的API库存报告显示，截至5月25日当周，美国原油库存增加100.1万桶至4.349亿桶，前值为减少130万桶，预期减少176.7万桶。此外，当周库欣原油库存减少13.2万桶，汽油库存减少168.2万桶，精炼油库存增加146.6万桶，为2月以来最大单周增幅。 数据公布后WTI原油短线下挫近0.4美元，布伦特原油短线下挫近0.3美元。今夜23:00将公布美国至5月25日当周EIA原油库存。 技术分析 铜：昨晚美国5月ADP就业人数变动公布不及预期，美元走弱，提振铜价返升。隔夜伦铜整体探低回升，目前仍处于均线组下方，KDJ趋于敛口。沪铜主力收复日盘跌幅，空头大笔减仓。预计今日伦铜6820——6880美元/吨，沪铜主力51100——51500元/吨。现货方面持货商挺价情绪应会延续，市场活跃度或有所回升，预计今日报贴水60——升水10元/吨。 铝：伦铝呈现多均线纠缠，录得近十字星形，在多空纠缠争夺中，由于未有完整的单边逻辑，伦铝维持震荡，寻求突破中，料日内运行2255——2280美元/吨。今日为铝锭社会库存公布日，大概率库存下降，沪铝获得短暂刺激，料日内运行14650——14900元/吨。现货贴水80——40元/吨。 铅：隔夜，沪铅1807合约开于19885元/吨，盘初沪铅拉抬上行，触及19990元/吨，拉高日内均线，后沪铅基本于日均线附近运行，期间两次多头尝试上攻，均被打压回落，最终报19965元/吨，涨75元/吨，涨幅0.38%，隔夜持仓增加1168手。沪铅连续高位整理，5日均线趋势走平，多空于该位置分歧严重，双方均在蓄势待发，短期若存在宏观或基本面相关消息，沪铅变盘即来临。 锌：今晨伦锌站上40日均线，而宏观面美指走势稍显疲弱，伦锌反弹趋势已建立，短期下行预期不强，料日内伦锌或尝试上测60日均线，延续上升趋势，运行于3120-3170美元/吨内。隔夜沪锌主力冲破60日均线，且下方5日均线上穿40日均线，多头排列更加明显，日内沪锌下行空间有限，预计日内或延续上行态势运行于24150-24650元/吨。料0#普通现锌、双燕对6月升水10-50。 锡：伦锡预计将继续保持震荡走势，测试突破10日均线。昨夜沪期锡在154000元/吨一线附近保持高位震荡，多头仍有继续入市的迹象，预计沪期锡将保持高位运行，但短期走势或遭遇震荡，上方阻力157500元/吨。现货市场，沪期锡维持偏强运行预计将支撑现货价格，但价格上涨过快导致市场观望氛围较重，今日预计主流区间149000-152000元/吨。 镍：隔夜受中美贸易摩擦升级，欧元反弹，以及美国实际GDP年化季率修正值均不及预期，美元指数自6个月高位大幅回落至94关口附近。晚间镍价受美元走弱影响，录得收涨。中美贸易战短期影响不如上次，另外下游不锈钢需求向好，预期挤仓效应强烈。料今日伦镍高位震荡，沪镍主力合约1807运行区间111700——113500元/吨，现货价格111200——113000元/吨。