上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0326

    铜：今日伦铜开盘于6638美元/吨，盘初缓慢上升，摸高点6650.5美元/吨压力明显，铜价直线下跌，探底6561.5美元/吨，后小幅回升，于日均线上方6590元/吨一线窄幅整理。随着市场情绪的发酵，铜价缓慢下行至日均线以下，呈震荡下行走势不断远离均线。进入欧洲时间后，LME公布铜库存增35000吨至352750吨，伦铜振幅小幅扩大。截止17:20，报6551美元/吨，跌98美元/吨。美元指数报89.254，美原油报64.23美元/桶。随着贸易战对投资者信心的影响，伦铜进一步跳水，今日伦铜已远离日线，KDJ趋于下扩，技术图形继续向空。预计晚间伦铜测试6500美元/吨支撑位，近期关注贸易战战况及美元走势。 今日沪铜主力1805合约开盘于49890元/吨，盘初多头退让离场，空头强势入场，拖累铜价一路下行，远离日均线。于低点48720元/吨处获得一定支撑，后小幅回升，于49250元/吨一线进行整理。然而受贸易战相关消息影响，市场恐慌情绪持续，资金外逃之势难消，铜价仍缓慢下行。尾盘小幅下挫，收于49000元/吨，跌1260元/吨，跌幅2.51%，上周五跌幅2.21%，两日跌幅已近5%。成交量减29122手至29.1万手，仓减5002手至28.1万手，资金流出1.97亿元。技术方面，沪铜主力上周五已跌破日线，今日跌破周线，向下远离，整体运行于布林轨道下轨。持仓方面，04、05合约共减仓13868手，06、07合约共增仓9170手。同时，沪铜1809合约减仓3970手。预计沪铜震荡下行走势延续，晚间数据面清淡，近期关注远期合约往日多头持仓大户动向。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水220元/吨-贴水140元/吨，平水铜成交价格48700元/吨-48900元/吨，升水铜成交价格48730元/吨-48950元/吨。宏观市场的风险厌恶情绪继续高企，基本金属继续资金大量流出状态，空头继续主导市场，现货市场，保值盘大量流出，市场供应表现过度宽裕，9：30左右盘面直泻超500元/吨，当月合约已跌破49000元/吨，投机持货商平仓出货，持货商快速调降贴水，报价自好铜早盘的贴水150——140元/吨扩降至贴水160元/吨，平水铜自贴水200元/吨左右扩降至贴水220元/吨。贸易商压价收货，下游表现有一定分化，有资金实力的一部分下游逢低收货，但本周已进入一季度末的资金压力周期，很多企业无奈受到资金的约束，市场呈现明显突出的供大于求的状态，且盘面跌势未止，也一定程度上抑制投机的活跃性。下午时段,盘面缓慢下行，交易量进一步减少，贸易商保持观望，下游刚需拿货。持货商挺价平水铜，等待供给下游，好铜难有销路，下午上海电解铜现货对当月合约报价平水铜贴水220元/吨-贴水200元/吨，平水铜成交价48660元/吨-48820元/吨，好铜报价贴水180元/吨-贴水160元/吨，好铜成交价48700元/吨-48860元/吨。 铝：早间伦铝开于2055.5美元/吨，亚盘时段伦铝弱势震荡，重心有所下移，进入欧洲交易时段，伦铝振幅加剧，低位一度触及2043.5美元/吨，随后反弹至日均线上方，短期宏观环境较为偏空，加之国内铝价难言反弹，预计伦铝维持弱势震荡。 沪铝主力合约早间开于13745元/吨，盘初空头占据优势，铝价低位触及13660元/吨，随后空头回补行情下铝价修复部分跌势，收于13715元/吨，整体走势偏弱，沪铝指数持仓量减少10894手至777648手，短期需持续关注去库存力度及宏观环境例如流动性和中美贸易摩擦的变化，预计铝价维持较弱态势。 现货方面，今日午前上海成交集中13550——13560元/吨，对当月贴水90-80元/吨，无锡成交集中13550-13560元/吨，杭州成交集中13550-13560元/吨，均以下月票为主，华东几无价差，由于当前价格较低，因此冶炼厂出货意愿不高，个别冶炼厂在市场收货，中间商及下游表现尚可，因此现货价格表现较为坚挺，整体成交不错，午后无锡地区成交集中在13560——13570元/吨。 铅：日内，伦铅开于2353美元/吨，盘初伦铅跳水，一度下挫至2333.50美元/吨，后空头获利离场，伦铅迅速回升，早间市场多空分歧严重，伦铅振幅较大，后市场交投渐渐清淡，伦铅基本于日均线附近震荡整理，进入欧洲时段，受美元震荡走弱影响，市场多头发力，伦铅一度翻红，截止17:00，伦铅收于2355美元/吨，涨5美元/吨，涨幅0.21%。伦铅上方承压各路均线，预计夜间伦铅或震荡盘整。 日内，沪铅主力1805合约开于18435元/吨。盘初多开空减，沪铅一度攀高至18550元/吨，后受有色金属普遍低迷影响，沪铅震荡下行，一度下探至18290元/吨，后沪铅获下方18300元一线支撑，空头获利离场，沪铅震荡回升，回补当日部分跌幅， 最终收于18405元/吨，跌155元/吨，跌幅0.84%，成交量减29980手至63910手，持仓量减1972手至48474手。沪铅日内走势偏弱，基本于日均线下方运行，晚间或再次考验沪铅18300元支撑，预计夜间沪铅或震荡盘整。 上海市场金沙铅18630-18690元/吨，对1804合约升水80-140元/吨报价；蒙自18640元/吨，对1805合约升水250元/吨；恒邦18650元/吨，对1804合约升水100元/吨；长兴市场豫光18650元/吨，对1804合约升水100元/吨报价；无锡市场铜冠18630元/吨，对1804合约升水80元/吨报价。期盘震荡走弱，持货商维持随行报价，报价升水较上周维稳，而下游市场需求有限，部分以刚需采购，散单市场成交一般。 广东市场南方铅18550元/吨，对1804合约平水报价；金贵18500元/吨，对1804合约贴水50元/吨报价；南华铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。持货商报价随行就市，下游多悲观后市，按需慎采，散单市场成交持续偏弱。 河南地区豫北铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价。河南地区炼厂库存不多，散单低价惜售，同时下游仅以刚需补库，整体市场成交暂无较大改善。 安徽地区铜冠铅18625-18650元/吨，对SMM1#铅均价升水75-100元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾铅散单18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；水口山散单18500元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂散单货源有限，报价升贴水较上周基本不变，同时进入月末季末，下游资金趋紧，仅以刚需补库，整体市场成交欠佳。 锌：日内伦锌开于3226美元/吨，盘初伦锌直线跳水探低3165美元/吨，随后录得一深V反抽至3200美元/吨下沿盘整蓄势，寻觅上破时机。午后伦锌急涨上抬至3210美元/吨附近窄幅整理夯实涨势，成功踩稳3200美元/吨，进入欧洲交易时段，美指下挫之际，伦锌直线拉涨摸高3245美元/吨，回填所有跌幅后上破10日线稍显乏力。截止16:32，伦锌收涨报3238.5美元/吨，涨12.5美元/吨，涨幅0.37%。日内伦锌起伏剧烈，凸显宏观不稳大背景下多空分化程度，而基本面对多头情绪的压制较明显，实体柱完全突破并踩稳10日均线略显艰难，晚间或以此为目标试探性上测。 日内沪锌主力1805合约开于24765元/吨，盘初空入多平直线跳水探低24320元/吨，随后短空获利了结离场，沪锌反抽录得一深V于日均线受阻，重心上抬至24540元/吨附近窄幅盘整拉锯，午后空头再次大幅减仓，沪锌冲高24705元/吨后，受阻回落执24650元/吨附近整理运行，盘尾部分多空统一战线平仓离市，沪锌小幅回落。收跌报24640元/吨，跌30元/吨，跌幅0.12%，成交量减16.4万手至64.1万手，持仓量减14512手至22.2万手。日内沪锌再次上演探低返升，资金点到即止短线操作频繁，目前消息面多空参半，暂无明显消息指引下，沪锌晚间将维持区间盘整态势运行，上方10日均线压顶，突破尚需更多动力。 上海0#锌主流成交于24550-24600元/吨，0#普通品牌对沪锌1804合约平水-升水10元/吨附近,0#双燕对4月升水20-30元/吨左右。1#主流成交于24510-24550元/吨。沪锌1804合约开盘跳水，随后修复部分跌势收于24550元/吨。炼厂多以长单为主，散单有所斟酌；盘初锌价波动剧烈，市场观望氛围较浓；早市后期锌价企稳运行，贸易商交投渐显活跃，以出货为主，接货积极性不高；而锌价波动频繁，下游谨慎采购以刚需为主，成交一般，整体成交货量较上周五小降。 今广东0#锌主流成交于24450-24500元/吨，粤市较沪市贴水90元/吨附近，较上周五继续持平。对沪锌1805合约贴水100-80元/吨附近，贴水较上周五收窄20元/吨。沪锌1805合约开盘后探低反升，重心围绕24530元/吨附近盘整运行。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游企业观望情绪占主导，买兴不佳 维持刚需采购，市场成交略显僵持，整体成交较上周五变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于24450-24500元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24500-24910元/吨，0#普通品牌主流成交于24500-24600元/吨，对沪锌1805合约平水至升水70元/吨，较沪市升水30元/吨附近，价差较上周五继续持平。日内沪锌1805合约开盘后探低反升至日均线下方，围绕24520元/吨附近盘整运行。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，环保检查对天津再度展开，部分耗锌下游有所影响，下游入市维持刚需，无备库意愿。市场整体成交不温不火，成交略不及上周五。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24500-24600元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，等成交24450-24550元/吨。 锡：今日伦锡开盘20790美元/吨，亚洲时段小幅走低，最低20715美元/吨。本周数位美联储官员将在不同场合就经济和经济前景发表讲话。中美贸易摩擦的担忧情绪仍在影响市场，伦锡走势继续承压，目前在5日均线下方运行。下方测试20600美元/吨附近支撑。 上周五夜盘沪期锡1805合约先扬后抑，高点回升至142670元/吨，但最终仍然回落至开盘价附近；今日开盘142300元/吨，上午走势以窄幅盘整为主，最低141300元/吨，午后小幅走高，但并未突破昨夜震荡区间，最终收盘142260元/吨，较前一日结算价下跌980元/吨，跌幅0.68%。成交17908手减10482手，持仓22050手减602手。今日国内工业品难掩疲态，有色金属全线飘绿，沪期锡维持低位震荡，下方支撑140000元/吨。 沪锡市场，今日上午主流141500-142500元/吨，成交氛围偏弱，部分南山成交于141100-141300元/吨。冶炼厂持价普遍较为坚挺，因原料成本压力大。市场套盘货云锡升水300-700元/吨，普通云字贴水200至升水300元/吨。价格持续下挫，市场观望情绪浓，成交不畅。午后盘面小幅上扬，现货报价跟随小涨，但成交氛围无明显改善。 镍：夏令时更改，LME于8:00开盘。伦镍亚盘开于12930美元/吨，开盘伦镍震荡摸高至13090美元/吨，后受阻回落至12870美元/吨附近企稳，试图上穿日均线未果，午间于12900美元/吨附近窄幅波动。午后伦镍承压运行，进入欧洲时段，伦镍重心小幅抬升，承压日均线，截止17:00，伦镍报于12880美元/吨，收于上影线较长的小阴星。日线技术指标KDJ开口向下发散，MACD拉长，夜间或延续偏弱走势。晚间宏观数据清淡。 今日沪镍1805开于97400元/吨，中美贸易战忧虑情绪继续发酵，沪镍领跌有色市场，开盘沪镍上测5日均线后触压回落，下探至96230元/吨后，沪镍小幅反弹，随后围绕96600元/吨窄幅波动。午后，沪镍重心继续下移，低位至95850元/吨，收盘报于95900元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于上影线较长的中阴线，较前一交易日结算价下跌2980元/吨，跌幅3.01%。成交量减15.4万手至41.9万手，持仓量减6.5万手至31.4万手。日线技术指标KDJ开口向下发散，MACD绿柱拉长，日内资金流出5.60亿元，夜间或继续偏弱震荡。 SMM 1#电解镍96300——97200元/吨。俄镍较无锡主力1804合约贴水200元/吨左右，金川镍升水400元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价97000元/吨。镍价继续回调，上午市场供应充足，贸易商报价积极，下游企业逢低适量采购，但部分企业仍持观望心态，市场实际成交一般。上午主流成交区间96300——97200元/吨。下午镍价继续下滑，市场成交较上午稳中向好，下午主流成交于95800——96700元/吨。