上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0306

    铜：今日，伦铜开于6936美元/吨，开盘后短暂走高至6950.5美元/吨，随后重心逐渐下移，至6932美元/吨附近止跌企稳，午后，多头强势增仓涌入，带动伦铜直线式上扬，高位至6982美元/吨，此时多头逢高获利离场，伦铜高位回落至6948美元/吨附近，短暂盘整后，伦铜再次冲高，截至18:18，伦铜报6966美元/吨，美原油报62.67美元/桶，美元指数报89.950。今日，伦铜强势上扬，整体运行于5日均线上方，预计晚间或将伺机上测7000美元/吨整数关。晚间关注美国1月工厂订单。 今日，沪铜主力1805合约开于52260元/吨，开盘后多头即强势携仓涌入，空头见势陆续平仓离场，推升铜价上行至52400元/吨附近横盘整理，下午时段，多头再度集中入场，铜价再上一层楼，一路上扬至高位52740元/吨，尾盘小幅回调后，终收于52620元/吨，涨340元/吨，持仓量大增12134手至28.1万手，成交量增37680手至19.2万手。沪铜指数持仓量增13362手至88万手。今日，多头大量增仓，市场活跃度有所提升。目前下游企业生产已步入正轨，订单恢复也较为可观，因此市场对于消费的乐观预期对铜价存在一定支撑。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水150元/吨-贴水100元/吨，平水铜成交价格51780元/吨-51850元/吨，升水铜成交价格51800元/吨-51880元/吨。沪期铜依然承压52000元/吨，但在基本金属中属抗跌性良好，持货商继续小幅收窄贴水，升贴水保持稳中缓升状态，以吸引下游入市接货，下游则继续期待更低价格至51000元/吨沿线，所以接货量仍显犹疑迟滞，贸易商则继续采用压价方式，试图交割前收低价货源，但今日持货商很少有主动调降贴水者，未见急于换现，好铜维稳于贴水120——100元/吨区间，平水铜维稳于贴水140元/吨左右，今日市场表现供需僵持拉锯特征。下午时段，盘面劲扬至52000元上方，铜价反弹可期，持货商信心提振，贴水进一步收窄，平水铜报贴水130-110元/吨，好铜报贴水100-90美元/吨，成交价格为51870-52110元/吨。明日好铜或将全面收窄至贴水百元以内。 铝：早间伦铝开于2150美元/吨，盘初小幅下泄低位触及2142.5美元/吨，随后受5日均线支撑止跌，午后受国内宁吉喆部长发言提振，急速拉涨摸高2157美元/吨，但由于该消息利好价格的实质性效果有限，加之上方10日均线阻力较强，因此铝价迅速回落，进入欧洲交易时段伦铝围绕日均线2148美元/吨一线窄幅震荡，随后再度下测5日均线支撑低位触及2142美元/吨，截至17:54，伦铝报2145.5美元/吨，晚间预计铝价继续震荡于5/10日均线之间。 早间沪铝主力合约开于14350元/吨，午前铝价走势清淡，围绕14350元/吨窄幅震荡，午后宁吉喆部长在上午答记者问时提到的去产能观点在市场传开，多支铝相关股票涨停，期铝价格亦受振大幅上涨，顺利突破5/10/20日均线摸高14515元/吨，随后14500元/吨整数关口表现出较强阻力，短多获利了结离场驱动下铝价回吐部分涨幅，收于14440元/吨，沪铝指数持仓量减少8040手至787876手，宁部长关于去产能手段主要提到了“市场化、法治化、规范化”，暂时并未明确相关政策，因此对于铝价的提振作用较为有限，关注点仍需回归未来基本面的变化，主要是需求能否有所起色，短期铝价难以走出单边行情。 现货方面，午前上海成交集中1 4060-14070元/吨，对当月贴水130-120元/吨，无锡成交集中14060-14070元/吨，杭州成交集中14060-14080元/吨。贴水收窄，持货商出货意愿提高，但同时表现挺价态度，中间商主要为下游接货，下游企业消费缓慢回暖，整体成交一般。午后期铝快速拉涨，华东成交价格14070-14150元/吨。 铅：日内，伦铅开于2428.5美元/吨，受累于国内沪期铅持续走弱，盘初空开多减，伦铅接连下挫，探低2410美元后基本围绕日均线附近运行，午后多空博弈加剧，伦铅重心略有上移，围绕2416——2424美元/吨区间震荡。进入欧洲时段，伦铅空头集中进场，伦铅再次受压考验2410美元支撑，受益于伦锌库存减少，伦锌低位回升，伦铅借势反弹，多头集中进场，一举收复日内跌势，摸高2434美元/吨，截至17:30伦铅报于2434美元/吨，涨3美元/吨，涨幅0.06%。伦铅持续走弱且日线处于下跌通道，夜间继续关注伦锌的引领，晚间或考验伦铅下方2400美元整数位支撑，预计伦铅晚间或震荡盘整。 日内,沪期铅主力1804合约开于18660元/吨，受累于沪期锌持续走弱，盘初沪期铅空头集中进场，沪期铅持续震荡下行，一度下挫至近两月新低18500元/吨，后空头获利减仓，多头加仓进场，沪期铅围绕18500——18560元/吨窄幅震荡，上午沪期铅托底18500元一线。午后交易时段，多头加仓进场，沪期铅震荡回升，一度上探至18680元/吨，后多头获利减仓，沪期铅小幅回落至日均线18619元/吨，后围绕日均线18619元水上小幅震荡，最终收于18640元/吨，跌185元/吨，跌幅0.98%，成交量增3822手至41152手，持仓量减230手至37852手。沪期铅今日继续扩大跌幅，上方缺口难以企及，关注晚间伦铅整体走势，预计晚间沪期铅或考验下方18500元整数位支撑，同时须警惕沪期铅或持续走弱。 上海市场铜冠铅18600元/吨，对1804合约升水60元/吨报价；恒邦18660元/吨，对1804合约升水120元/吨报价；金沙18690元/吨，对1804合约升水150元/吨报价；无锡市场铜冠、金贵18620元/吨，对1804合约升水80元/吨报价。期盘震荡走弱，而市场货源有限，持货商维持挺价出货，同时下游生产陆续恢复，部分蓄企按需逢低补库，市场交投活跃度尚可 广东市场YT、金贵铅18760元/吨，对1803合约贴水70元/吨报价；其他品牌报价较少。持货商多随行报价，报价贴水较上周差异不大，而下游普遍对后市消费不抱乐观，生产积极性不高，维持刚需补库，散单成交清淡。 河南地区豫北铅18875元/吨，SMM1#铅均价平水报价；豫光、金利、万洋散单缺货，暂无报价；另万洋铅散单18975元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价厂提（贸易商货源）。河南地区部分炼厂3月起进入检修状态，同时前期检修炼厂尚未恢复，散单货源有限，报价较少，而下游维持长单接货，散单市场成交欠佳。 安徽地区铜冠铅19000吨/吨，对SMM1#铅均价升水125元/吨报价；江西地区金德主供长单出货，散单暂不报价；江铜18825元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；湖南地区宇腾铅18775元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价；水口山18795元/吨，对SMM1#铅均价贴水80元/吨报价。铅价持续走弱，炼厂散单出货意向分歧较大，部分低价惜售，部分则为回笼资金，随行报价，而下游蓄电池市场需求暂无明显回暖，蓄企补库仅刚需采购，市场成交一般。 锌：日内伦锌开于3305美元/吨，盘初伦锌顺延日均线阶梯式走弱下探至3295美元/吨附近，随即反弹至3300美元/吨附近围绕日均线整理运行，上下幅度5美元/吨左右。午后美指短线下行，伦锌伺机上探，录得日内高位3317.5美元/吨即回落，回吐所有涨幅录得一倒V，稍作修复试图重返3300美元/吨未果，欧洲交易时段伦锌加速下泄刷新周内低位至3372美元/吨附近，逢低买盘入市，伦锌小幅返升。LME库存报告显示，伦锌库存下降1075吨至207975吨。伦锌恐慌心态有所缓和，逢低买盘涌入，伦锌回升至3300美元上方，收复日内所有跌势。截至17:35，伦锌收跌报3322美元/吨，146美元/吨，涨幅0.42%。目前伦锌暂缓跌势，但已失去布林道下轨的最后技术支撑，基本面支撑亦较为有限，整体局势稍显悲观，晚间关注伦锌能否有效企稳3300美元/吨一线。 日内沪锌主力1805合约开于25400元/吨，盘初空头增仓施压，沪锌滑落至26335元/吨附近围绕日均线窄幅盘整，下方25300元/吨表现出较为明显的支撑力，部分多头逢低买入试图推动沪锌向上修复，然空头立即入场打压，沪锌回落录得一小倒V。午后空头平仓离市，沪锌走强一度摸高25500元/吨，临近盘尾空入多平，沪锌再录得一大倒V回吐涨幅。终收跌报25395元/吨，跌255元/吨，跌幅0.99%，成交量增90598手至37万手，持仓量增7184手至18.1万手。沪锌低位盘整，多空之间相互试探，操作较为谨慎，而外盘运行较为疲弱，难以提振沪锌，晚间关注下方25300元/吨支撑有效性。 上海0#锌主流成交于25300-25420元/吨，0#普通品牌对沪锌1804合约贴水40-贴水20元/吨附近，较昨日收窄40元/吨附近；0#双燕对4月升水20-40元/吨；1#主流成交于25270-25340。锌价大幅走弱，部分炼厂惜售，市场报价快速收窄，贸易商出货较昨日积极，而下游逢低入市采购补货，消费复苏较为平稳，市场交投较活跃，成交货量较昨日基本持平。午后市场报价收窄较为明显，0#普通品牌对沪锌1804合约贴水70-贴水50元/吨附近，0#双燕对4月贴水30-贴水20元/吨，部分贸易商看好后期消费，有意大贴水收货，但整体成交较为一般。 今广东0#锌主流成交于25250-25300元/吨，粤市较沪市由昨日的贴水30元/吨扩大至贴水50元/吨附近，对沪锌1804合约贴水80-70元/吨附近，较上昨日收窄50元/吨附近。今炼厂较为惜售，贸易商市场交投较昨日好转，下游入市询价，鲜有拿货，市场整体成交稍好于昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于25250-25300元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于25400-25720元/吨，0#普通品牌主流成交于25400-25480元/吨，对沪锌1804合约平水至升水80元/吨附近。较沪市升水80元/吨附近，较昨日收窄20元/吨附近。今炼厂因价格下行，较为惜售。贸易商出货意愿不佳，下游企业入市询价，但拿货者较少，观望情绪较为浓郁，市场整体成交稍不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于25400-25480元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，等成交25350-25400元/吨。 锡：今日伦锡开盘21540美元/吨，亚洲时段走势小幅下挫，最低21455美元/吨。美元在90附近盘整，今晚关注美国1月耐用品订单和1月工厂订单数据。伦锡保持震荡走势，上方均线处存在一定阻力，下方支撑21200美元/吨。 昨夜至今日沪期锡1805合约走势宽幅震荡，盘中最高147790元/吨，最低146500元/吨，走势的剧烈波动主要为空头的急进急出所致，整体重心明显下沉且下方跌破40日均线支撑，尾盘受到空头增仓影响再度下挫，最终收盘146590元/吨，较前一日结算价下跌1060元/吨，跌幅0.72%。成交15616手增4730手，持仓22828手增696手。今日国内商品大面积飘绿，有色金属涨跌不一，沪期锡受空头青睐走势偏弱，目前支撑146000元/吨，短期预计走势继续承压。 今日沪锡主流成交144500-146500元/吨，沪期锡盘面受到空头增仓的影响快速下挫，现货受此影响跟随下跌，成交氛围依然平淡。早市沪市主流145000-147000元/吨，之后随盘跌至主流144500-146500元/吨。市场贴水幅度无明显变化，云锡多贴水500元/吨，普通云字贴水1000-1500元/吨，小牌144500-145000元/吨。 镍：今日伦镍亚盘开于13420美元/吨，盘初伦镍小幅升至13485美元后转而下行，低位至13400美元/吨，午间伦镍于13410美元附近横盘运行。午后，美元走低，铜价走强，助力伦镍收复早间失地，触及高位13535美元/吨后回落。进入欧洲时段，伦镍围绕日均线震荡走势，截止17:10，伦镍报于13480美元/吨。日线技术指标KDJ开口走平，夜间关注能否进一步上修。晚间关注美国1月工厂订单环比数据。 今日沪镍1805开于101970元/吨，盘初空头减仓，沪镍小幅上行，重心于102350元/吨附近震荡，10：30后沪镍转而下行，低位至101800元/吨。午后，受铜价走势带动，多头携仓进场，沪镍震荡上行，冲高102830元/吨受阻，收盘报于102140元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于小阳线，实体区间运行于20天线、40天线之间，较前一交易日结算价上涨220元/吨，涨幅0.22%。成交量增5.6万手至51.5万手，持仓量增2.2万手至50.6万手。日线技术指标KDJ开口向下发散，MACD绿柱变长，夜间关注40天线能否反弹。晚间关注美国1月工厂订单环比数据。 SMM 1#电解镍101500——101950元/吨。俄镍较无锡主力1803合约贴水200元/吨左右，金川镍升水100元/吨左右，今日金川公司电解镍（大板）上海报价101600元/吨。上午跳空高开后承压运行，市场供应充足，贸易商报价积极，下游企业按需采购，交投一般，上午主流成交区间101300——101800元/吨。下午镍价回暖返升，市场成交氛围差。