上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0301

    铜：今日，伦铜开于6930美元/吨，开盘后伦铜短暂探低随后一路上行，高位至6965美元/吨，此时空头逢高进场打压，伦铜随之下泄，至日均线6941美元/吨附近，伦铜暂获支撑，进入欧盘时段后，随着美元的走高，伦铜跌破日均线的支撑加速下泻，一度探低至6879美元/吨，截至17:55，伦铜报6887美元/吨，美原油报61.38美元/桶，美元指数报90.765。今日，伦铜延续回调态势，周内伦铜跌幅已超3%，伦铜破位并远离均线，预计短期内维持偏弱运行。晚间公布美国2月Markit制造业PMI，关注美元走势，伦铜或将趋向6850美元方向。 今日，沪铜主力1805合约开于52410元/吨，开盘后铜价小幅回落至52300元/吨，随后多头逢低增仓入场，带动铜价一路上行至日均线52560元/吨附近窄幅盘整，午后铜价突破日均线阻力，摸高至52710元/吨，高位引来空头介入，铜价随之震荡回落，尾盘企稳于52490元/吨附近，终收于52470元/吨，跌470元/吨，持仓量增10062手至24.5万手，成交量减20868手至11.9万手。沪铜指数持仓量增8348手至85.6万手。目前沪期铜已运行于各路均线之下，短期内关注美元走势，若美元持续走高，预计铜价仍有下跌空间，晚间52000元将不保。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水210元/吨-贴水130元/吨，平水铜成交价格51920元/吨-51980元/吨，升水铜成交价格51940元/吨-52040元/吨。沪期铜已三连阻，跌破了所有均线，今日承压10日均线，今日沪伦比值上扬，进口亏损大幅收窄至百元以内，外贸美元铜近期表现活跃，内贸现货市场进口铜增多，换现意愿迫切，早市报价较昨日直接低开，好铜直至贴水140——130元/吨才显起色，平水铜一路下扩至贴水200元/吨左右，成交才显活跃，今日市场虽询价活跃，但抛货仍集中，随处可闻大肆压价接货。期铜盘面低位承压，市场活跃者多为贸易投机商。根据SMM调研，3月份下游开工订单率向好，下游的补货仍可期待，只等盘面企稳。下午时段，市场抛货热潮渐渐退去，低价货已难觅，加上盘面价格震荡回落，贴水小幅收窄，成交活跃度与上午持平，平水铜报贴水200-180元/吨，好铜报贴水160-140元/吨，成交价格为51880-52060元/吨。 铝：早年伦铝开于2131美元/吨，亚盘时段伦铝表现较好，重心稳步上移摸高2153美元/吨，亚盘尾盘起，金属就显现走弱迹象，进入欧洲交易时段基金属普跌，伦铝回吐涨幅后持续下探，低位触及2126.5美元/吨，截至16:27伦铝报2128美元/吨，晚间关注普京及美联储主席鲍威尔讲话内容，目前5日线显示出较强阻力，且近3个月中国铝材输出量较大，但伦铝仍处前期箱体震荡区间，尚未破位，4月美商务部针对中国普通合金板“双反”初裁落地之后，一定程度抑制了国内出口，中期来看伦铝仍具上行动能。 沪铝主力合约早间开于14340元/吨，盘初小幅下挫低位触及14300元/吨，随后多空博弈下铝价围绕日均线震荡，重心略有上移，午后空头平仓主导下沪铝小幅上扬收于14390元/吨，沪铝指数持仓量减少1234手至793618手，1804合约减仓11802手，1805合约增仓12916手。目前一方面有旺季去库存预期，另一方面电解铝库存超200万且3月成本有下移空间，因此多空均表现谨慎犹豫不决，但短期来看，市场对于旺季去库存预期表现较为乐观，因此短期铝价仍有小幅上行动能。 现货方面，上海成交集中14130-14150元/吨，对当月贴水130-120元/吨，无锡成交集中14130-14140元/吨，杭州成交集中14140-14160元/吨。大户出货意愿不积极，现货贴水缩窄至130-120元/吨，引来中小型贸易商的积极出货，市场流通货源增多，贸易商在买卖市场的角度转换，市场由买货氛围转为卖货氛围，下游企业消费活跃度逐渐回暖，整体成交较昨日下滑。午后期铝当月重心小幅上行，华东市场报价14150-14160元/吨，持货商挺价，但难见成交。 铅：日内，伦铅开2504.50美元/吨，盘初空头集中进场，伦铅一度下探至2495美元/吨，随即空头获利减仓，多头进场，伦铅小幅反弹至2502美元/吨，伦铅亚洲时段多围绕日均线窄幅震荡，幅度不超10美元/吨。受沪期铅的持续走弱以及美元走强的影响，进入欧洲时段，空头开始集中进场，伦铅连续下挫至2463.50美元/吨。截至17：30，伦铅报于2460美元/吨，跌42美元/吨，跌幅1.64%。伦铅继昨日破位大跌后，今日延续下跌态势，两日之内伦铅累计跌福已接近4.5%，破位后已远离所有均线，弱势效应提前显现。美元延续走强，前期平台支撑以及周线支撑位均指向2425美元，预计晚间伦铅或先测2450美元的支撑。 日内，沪期铅主力1804合约开19175元/吨，盘初多减空开，沪期铅下探至19050元/吨，万九关口显支撑，空头获利减仓，短线多头进场，沪期铅小幅反弹，围绕19055——19125元/吨区间震荡，午间收盘，受中国财新制造业指数数据向好提振，利好有色金属，沪铅震荡返升至19104元/吨，随后多空头交替入场，但是空方做空力量较强，沪期铅持续震荡下行，受下方19000元整数位支撑影响，沪期铅最底下探至19035元/吨，直到收盘空头获利减仓，多头进场，沪期铅才有所反弹。最终收于19080元/吨。跌220元/吨，跌幅1.14%，成交量减6234手至40934手，持仓量减1148手至40584手。沪期铅日线上连续破位，晚间或考验下方19000元整数位支撑，预计晚间沪期铅或持续震荡走弱。 上海市场蒙自铅19105元/吨，对1804合约升水50元/吨报价；双燕19085元/吨，对1803合约升水60元/吨报价；无锡市场铜冠19095元/吨，对1803合约升水70元/吨报价；金贵19075元/吨，对1803合约升水50元/吨。期盘震荡盘整，持货商挺价情绪略降，维持随行报价，而下游蓄企仅按需逢低少量补库，散单市场成交仍偏清淡。 广东市场南储南方铅19130元/吨，对1805合约升水80元/吨报价；云南铅19250元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价；YT、金贵铅18965元/吨，对1803合约贴水60元/吨报价；水口山18945元/吨，对1803合约贴水80元/吨报价。持货商报价随行就市，出货积极性尚可，而下游接货有限，散单市场成交欠佳。 河南地区豫光、金利铅散单19125元/吨，对SMM1#铅均价贴水25元/吨报价厂提；豫北铅19150元/吨，SMM1#铅均价平水报价。炼厂库存陆续上升，挺价情绪稍降，而下游大型蓄企采购仍以长单居多，散单市场成交有限。 安徽地区铜冠铅19200元/吨，对SMM1#铅均价升50元/吨报价；江西地区金德维持长单出货，散单暂不报价；湖南地区水口山散单19150元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂货源趋于宽裕，低价惜售情绪相对缓和，而下游蓄电池市场需求有限，蓄企普遍维持按需慎采，整体市场成交一般。 锌：日内，伦锌开于3448.5美元/吨，盘初顺延日均线上涨，欲测5日线无力，上触3472美元的日内高位后重心逐渐下移，以3465美元/吨为轴心、10美元/吨为振幅运行于日均线上方，临近欧洲交易时段，美元再次冲高90.70上方，金属普跌，伦锌跳水跌破40日线支撑，一路下滑，跌幅进一步扩大，截至17:30，伦锌报3372美元/吨，跌72美元/吨，跌幅1.94%。伦锌亚市时段表现平淡，欧洲时段大幅跳水，形态上构成三连阴态势，伦锌已完全跌破40日均线，向下直逼60日均线，晚间或考验60日均线的支撑性。 日内，沪锌主力1804合约开于26285元/吨，低位空方获利了结情绪升温，推动锌价上行回归至日均线上方，经盘整蓄势后翻红，收复夜盘全部跌幅，沪锌高位经小幅回调蓄势，再度上涨至26480元/吨，创出日内新高，午后，锌价受沪铅跌幅扩大拖累影响，震荡下行回吐部分涨幅，于开盘价附近震荡，临近收盘小幅上涨收红。收于26430元/吨，涨30元/吨，涨幅0.11%。日内沪锌表现较强，于40日线处收小阳线，然欧洲时段外盘破位，预计短期晚间获将跟跌外盘，破位下行，晚间关注26000元关口的支撑性。 上海0#锌主流成交于26220-26320元/吨，0#普通品牌对沪锌1804合约贴水150-贴水120元/吨附近，较昨日扩大20元/吨附近；0#双燕对4月贴水120-贴水90元/吨； 1#主流成交于26180-26250。沪锌主力1804合约盘中震荡上行，盘尾上冲，早盘收于26475元/吨。锌价冲高，冶炼厂积极出货减少库存，贸易商以出货为主，市场报价继续走低，陆续有部分下游入市询价采购，但资金偏紧限制采购力度，多出少接市场成交较为一般，整体成交货量较昨日小增。 广东0#锌主流成交于26220-26280元/吨，粤市较沪市贴水20元/吨至平水附近，对沪锌1804合约贴水180-160元/吨附近，较昨日有所扩大。沪锌1804合约开盘后强势拉升，收复夜盘跌幅，临近午间收盘再度上涨，今炼厂出货正常，贸易商全面返工，市场成交温和扩大；然大量下游企业仍未回归生产，市场实际消费依旧疲弱，整体成交较昨日回升。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于26220-26280元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于26380-26620元/吨，0#普通品牌主流成交于26380-26420元/吨，对沪锌1804合约贴水50元/吨至平水附近，较昨日基本持平。日内沪锌主力1804合约开盘后围绕26380元/吨附近重心缓步抬升。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，天津发布天气污染预警，但影响有限，下游入市询价，拿货量仍旧较少，市场整体成交较昨日基本无异。0#紫金，百灵，秦锌，驰宏等成交于26380-26420元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，等成交26330-26380元/吨。 锡：今日伦锡开盘21555美元/吨，亚洲时段小幅上行，上方承压于5日均线21600美元/吨附近。美联储主席鲍威尔周二在众议院的首秀引发市场剧烈波动，今日他还讲在美国参议院银行业委员会作半年度货币政策报告。伦锡震荡上扬给与基本金属压力，伦锡料维持震荡格局。 昨夜沪期锡1805合约主要在148200元/吨附近震荡，今日开盘147930元/吨，日内走势震荡下挫，主要由于多头持续减仓所致；加之午后有空头入市迹象，走势持续低迷，最低触及147200元/吨，最终收盘147330元/吨，较前一日结算价下跌850元/吨，跌幅0.57%。成交12466手增48手，持仓22170手减306手。今日国内商品多数上涨，但有色金属弱势难改，沪期锡震荡下行，下方测试40日均线支撑力度，短期料走势承压。 沪锡市场，今日沪锡市场主流成交145500-147000元/吨，部分小牌低至145000-145300元/吨成交，交投氛围偏淡。云锡147000元/吨附近，普通云字146000-146500元/吨，小牌145000-145500元/吨。市场低价货依然较多，加之沪期锡盘面走势偏弱，压制整体价格走势和市场人气。 镍：今日伦镍亚盘开于13725美元/吨，开盘伦镍直下探低13595美元/吨，低位获20日线支撑，向上升穿日均线，临近午间，伦镍快速拉涨最高至13830美元/吨，后横盘运行。午后，伦镍震荡回落，回吐上午涨幅，截止17:00，伦镍报于13695美元/吨。日线技术指标KDJ开口向下，MACD绿柱扩张，夜间或寻求支撑。晚间关注美国1月个人消费支出(PCE)环比及美国2月ISM制造业指数。 今日沪镍1805开于104400元/吨，先抑后扬。开盘多头减仓沪镍直下探低103490元/吨，回踩20天线后企稳返升，重心向上逐渐靠拢日均线。临近午间收盘，多头携仓入市，沪镍迅速拉升摸高105320元/吨。午后，沪镍在空头加仓下承压回落，重心下降至104830元/吨，收盘报于104780元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于下影线较长的小阴星，较前一交易日结算价下跌190元/吨，跌幅0.18%。成交量增7494手至51.9万手，持仓量减4888手至49.1万手。日线技术指标KDJ开口向下靠拢，MACD红柱收窄，夜间或持续修正，关注下方20日线支撑性。 SMM 1#电解镍102700——103300元/吨。俄镍较无锡主力1803合约贴水300元/吨左右，金川镍平水，今日金川公司电解镍（大板）上海报价103300元/吨。隔夜镍价震荡回调，早间市场供应充裕，贸易商出货积极性尚可，但下游企业部分持观望心态，价高按需采购，贸易商少量补货，上午主流成交区间102900——103300元/吨。下午镍价高位回落，市场成交氛围仍清淡。