宏源期货：国内数据偏空，有色弱势震荡

1、现货价格：
铜：今日上海电解铜现货对当月合约报升水130元/吨-升水230元/吨，平水铜成交价格54820元/吨-54950元/吨，升水铜成交价格54880元/吨-55000元/吨。
铝：现货方面，午前上海成交集中15950-15970元/吨，对当月贴水130-120元/吨，无锡成交集中15950-15970元/吨，杭州成交集中15980-16020元/吨。
锌：上海0#锌主流成交于25880-26080元/吨，0#普通品牌对沪锌1711合约升水270-升水330元/吨附近，较昨日收窄20元/吨附近；其中0#双燕对11月升水320-330元/吨，1#主流成交于25790-25930元/吨附近。
铅：上海市场金沙、蒙自铅20200元/吨，对1711合约升水450元/吨报价；长兴金贵20950元/吨，对1711合约升水200元/吨报价；无锡火炬20180元/吨，对1711合约升水430元/吨报价。
镍：SMM 1#电解镍93350-93900元/吨。昨夜盘期镍宽幅震荡，收阴，今上午期镍仍较宽幅震荡，先抑后扬。金川镍较无锡主力1711合约升水500-600元/吨，成交较淡，成交量相对好于俄镍，下游企业采购少，后盘面拉高，今日金川公司电解镍报价较昨日维持不变，电解镍（大板）上海报价94400元/吨，桶装小块95600元/吨，金川升水降至500元/吨；俄镍较无锡主力1711合约升水300元/吨，钢厂拿货积极性差，市场成交清淡，成交量较昨日明显下滑。上午成交区间93500~94400元/吨。
2、要闻：  
l  三季度GDP同比增6.8%，前值增6.9%，我国经济连续9个季度运行在6.7%-6.9%；前三季度GDP同比增6.9%，增速与上半年持平。
l  1-9月，全国固定资产投资同比增7.5%，增速比1-8月回落0.3个百分点；民间固定资产投资同比增6%，增速比1-8月份回落0.4个百分点，创去年12月来新低。9月规模以上工业增加值同比增6.6%，前值增6.0%；社会消费品零售同比增10.3%，前值增10.1%。
l  据POLITICO：美国总统特朗普据称倾向于选择美联储理事鲍威尔作为下一任美联储主席，但尚未就此作出最后决定。
l  19日，西班牙中央政府称将解除加泰罗尼亚地区自治权。
l  美国楼市数据表现疲软，9月新屋开工112.7万，创一年新低，预期117.5万，前值118万；9月营建许可121.5万，创四个月新低，预期124.5万，前值由130万修正为127.2万。
l  欧元区8月季调后建筑业产出环比降0.2%，前值增0.2%；同比增1.6%，前值由增3.4%修正为增2.8%。
l  ???国家电网公司公布2017年工作计划：预计电网投资额为4657亿元、售电量为37670亿千瓦时、营业收入为2.2万亿元、资产总额为3.7万亿、利润为910亿元。
l  【力拓宣布美国Kennecott矿精炼铜发运遭遇不可抗力】全球矿商力拓一发言人周二Kyle Bennett称，公司上周五宣布美国Kennecott矿精炼铜发运遭遇不可抗力，此前一名工人在上周死亡。这位发言人称，不可抗力何时解除没有时间表。
l  【SMM铜管企业开工率调研】据SMM调研数据显示，8月份铜管企业开工率为84.96%，同比上涨13.45个百分点，环比下降3.76个百分点。 ????
l  本周国内进口铜精矿现货TC继续上涨，截至本周五上海有色网现货TC报83-88美元/吨。
l  【SMM铜杆企业开工率调研】据SMM调研数据显示，9月铜杆企业开工率为74.84%，同比下降0.52个百分点，环比增加3.23个百分点。 ????
l  【SMM铜板带箔企业开工率调研】据SMM调研数据显示，8月份铜板带箔企业开工率为71.19%，同比上涨3.97个百分点，环比上涨1.33个百分点。 
l  【9月上海地区电解镍库存环比下降9.6%】据上海有色网调研，截至9月末，上海地区电解镍库存总量为10.5万吨，环比下降9.6%。
l  【供暖季氧化铝减少产能不少于820万吨/年】根据河南全省，山东淄博和滨州公布的供暖季限产具体方案，涉及氧化铝产能1034万吨/年，考虑实际运行产能，实际需减产产能为820万吨/年。目前，山东聊城和山西长治还未给出具体的限产方案。
l  早报
今日早评：国内数据偏空，有色弱势震荡
周五数据面较为平淡，仅需关注美国9月成屋销售变动情况。隔夜美元小幅收跌，主因媒体报道特朗普倾向于美联储理事鲍威尔接任下任美联储主席，短期内，美联储下任人选情况或仍将对美元走势构成影响；内外盘基本金属涨跌互现，盘中震荡加剧，短期内，分化现象或仍将持续。外围股市下挫，港股意外大回调，避险情绪增加，商品下挫。短端流动性有所松动，shibor利率维持低位，长端利率飙升，长短端差值中值回归。昨日公布的国内宏观数据尚可，市场解读为偏空，料大宗继续弱势震荡。
铜：高处不胜寒。国内宏观数据尚可，国债结束下行趋势，市场解读为偏空，铜价短期继续弱势回调，暂避锋芒，等待多单入场。
铝：本周库存下降2.2万吨，疑似库存拐点下降，等待下一步确认，不过我认为目前库存下降主要是由于产量下降导致，减产效应凸显，后期大概率加速，多单继续持有。
锌：锌的矛盾没有解决：矿端的紧张局面仍没有缓解，加工费继续下调，但市场焦点转移到供改的需求抑制作用，库存拐点隐现，短空持有。