瑞达期货：金属交易提示1209

来源:瑞达期货

1贵金属
    消息方面： 1、欧洲央行维持利率不变，宣布延长QE，明年4-12月每月购买600亿欧元资产，将低于当前800亿欧元/月的购债规模。2、美国12月3日当周首次申请失业救济人数降至25.8万人，脱离26.8万的五个月高位，并连续第92周低于30万人的门槛，为自1970年以来的最长周期。 3、日本第三季经济增幅被大幅下修，因资本支出和库存双双萎缩。
    现货市场：12月8日，上海现货9999金报266.55元/克，涨1.80元/克；上海现货9999银报4095-4105元/千克，涨75元/千克。
    仓单库存：12月8日，上期所黄金仓单报1383千克，与上一日持平；上期所白银仓单报1885070千克，日增2764千克。
    ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至12月8日黄金ETF持仓量为860.71吨，较上一交易日减2.96吨；截至12月8日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10761.66吨，较上一交易日持平。
行情总结：欧洲央行宣布维持利率不变并延长QE，之后德拉吉发表偏鸽派讲话，并宣布改变相关QE规则。受此影响欧元大幅下跌推高美元指数，黄金承压下挫。操作上建议沪金1706合约268.5元/克做多，止损267元/克。沪银1706合约4220元/千克介入多单，止损4190元/千克。
2锌
    外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，报收2693美元/吨，较上一交易日收盘价跌2%。
现货方面：12月8日SMM现货0#锌报价为22710-22810元/吨，均价跌250元/吨。据SMM报道, 现货市场冶炼厂及贸易商正常出货，锌价小幅回落，部分下游逢低略采，整体成交略好于昨日，但依旧不佳。
    消息面：1、近日，嘉兴检验检疫局水陆口岸接到进口铅、锌矿石的报检，数量为3个20尺柜的集装箱，重量为7500多千克，金额为30000多美元。随着我国经济建设发展和自然环境保护要求的不断深入，铅矿、锌矿资源性矿产品进口量会不断放大，嘉兴水陆口岸此后将会有批量的矿石货物入境。2、本溪钢铁集团第三冷轧厂1870mm连续热镀锌机组（CGL1870）正式投产，该项目的电气控制系统和传动系统的调试工作由东芝三菱电机工业系统（中国）有限公司与其日本母公司东芝三菱电机产业系统株式会社合作完成。
库存方面：截至到12月8日，LME伦锌库存438975吨，日减375吨；沪锌库存报152731吨，较前一周增778吨。
    观点总结：受欧洲央行维持三大利率不变，延长QE并改变相关规则影响。欧元大幅下跌推升美元走高，伦锌承压下挫，沪锌主力合约也大幅跳水，目前暂获20日均线支撑。操作上建议沪锌1702合约暂时观望。
3铅
    外盘走势：隔夜伦铅震荡走低，报收2300美元/吨，较上一交易日收盘价跌0.86%。
现货方面：12月8日SMM现货1#铅报价为20700-20850元/吨，均价较上一日涨100元/吨。据SMM报道，上海市场货源相对紧张，现货升水依然较高，下游畏高，询价热情稍有降低，整体交投较昨日趋淡。
    消息面：1、河北省日前印发修订后的《河北省重污染天气应急预案》，新修订的应急预案，将启动Ⅲ级应急响应后工业企业最低15%的减排比例提高为最低减排20%；启动Ⅰ级应急响应后，最低减排比例由原来的30%以上提高到40%。2、中国11月进口同比(按人民币计)增13%，预期3.6%，前值3.2%。 中国11月出口同比(按人民币计)增5.9%，预期-1%，前值-3.2%。 中国11月贸易帐(按人民币计)2981亿，预期3200亿，前值3252.5亿。
库存方面：截至到12月8日，LME伦铅库存187275吨，与前日持平；沪铅库存报20310吨，较前一周增1195吨。
    观点总结：隔夜欧洲央行宣布维持三大利率不变，延长QE并改变相关规则。受其影响欧元大幅下跌推升美元走高，伦沪两市期铅均承压回落，但沪铅仍维持偏强格局，当前市场受资金炒作影响，波动较大。操作上建议沪锌1702合约暂时观望。
4螺纹钢
    现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3360元/吨，涨20元/吨；广州报价3680元/吨，涨70元/吨；北京报价3060元/吨，涨40元/吨；福州报价3330元/吨，涨10元/吨。
    消息：(1)中央经济工作会议前瞻：2017年货币政策偏紧 (2)房贷大排查：理财资金违规入市问题突出 (3)11月经济预测小幅放缓仍处平稳区间，楼市限购效应显现 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价82美元/吨，涨0.25美元/吨
    库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为598吨，持平。
    小结：隔夜RB1705合约减仓下挫。煤焦期价大幅回调，打压钢材看涨预期，短期仍会在高位宽幅震荡。操作上建议，3200-3360区间高抛低买，止损50点。
5铁矿石
    现货市场：辽宁66%粉矿报565元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报645元/吨，涨9元/吨；印度62%粉矿报495元/吨，涨10元/吨。
    消息：11月我国进口铁矿砂及其精矿9198万吨，较上月增加1118万吨，同比增长11.99%；1-11月我国累计进口铁矿砂及其精矿93524万吨，同比增长9.2%。
    库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。 
    小结：隔夜I1705合约减仓下挫。国产矿主产区市场价格暂稳，进口矿现货市场成交放量。操作上建议，585-635区间高抛低买，止损10个点。