上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0809

铜：隔夜欧盘时段，伦铜再次回升触及高位4835.5美元/吨，随后承压5日均线回落，跌破40日线后再次反抽，夜间美元偏强压制铜价，伦铜承压下泄，跌破支撑，最终收4809美元/吨，较前一日收盘价涨13美元/吨，仓减1501手。今日，伦铜开于4799美元/吨，亚盘时段伦铜绕日均线小幅上行，盘中摸高至4810美元/吨，中国公布7月CPI同比1.8%，创六个月以来新低，7月PPI同比-1.7%，连续第七个月缩窄，沪铜瞬间回落，承压回落至日均线下方，回测120日均线，逢低空头回补引伦铜返升，随后在日均线4800美元/吨关口盘中蓄势，欧盘时段随着美元持续走高至96.525，空头顺势加仓，伦铜大幅跳水，向下刺破120日均线，探低至4770美元/吨后低位企稳，随着美指大幅回落至96.319，原油返升至43美元/桶上方，刺激伦铜低位返升收复日均线，截止17:30，伦铜报4789美元/吨，美指报96.359，今日伦铜增仓下行，脱离40日均线，KDJ开口向下运行，绿柱动能变大，预计伦铜继续回调，晚间目前晚间美国即将公布7月中小企业乐观程度指数、二季度非农生产力初值、8月消费者信心指数等，数据预期向好，恐刺激美元继续走高，对铜价施压，晚间关注4750美元/吨一线的支撑。



隔夜，沪期铜1610合约开于37560元/吨，开盘后多头增仓推升铜价高触37760元/吨，之后受美元偏强压制，铜价被再次打压至37440元/吨，随后低位企稳，回探日均线，但始终难以突破。最终沪期铜收于37570元/吨，涨60元/吨，仓增3960手。今日，沪铜1610合约开于37540元/吨，今日美指持续走高，开盘后空头顺势增仓打压铜价，中国公布CPI、PPI数据后，引沪铜跌幅扩大，向下触碰到40日均线后试图反抽，在37420元/吨附近稍作盘整后，随着美指持续走高至96.525，空头加速增仓，尾盘铜价加速回落跌破40日均线，低触37180元/吨，收于37220元/吨，增仓18640手至25万手，成交量增加33598手至29.1万手。沪指总持仓增加17926手至55.8万手，成交量增加33980手至43.6万手。今日沪期铜增仓下行，跌破前期强支撑位，空头势力逐渐转强，关注下方37000元/吨支撑。



今日上海电解铜现货报贴水10-升水120元/吨，平水铜成交价格37260元/吨-37340元/吨，升水铜成交价格37320元/吨-37440元/吨。沪期铜震荡走跌，持货商急于换现，现铜市场升贴水再度明显低走。开盘好铜报升水120元/吨，平水铜报升水40元/吨，同时报盘远多于询盘，由此持货商很快主动调降升水。至第一节休市前，好铜报升水110元/吨，平水铜报升水10元/吨，部分低性价比平水铜已报贴水。盘面铜价逼近一个月低位，少量下游开始回归询价，表现为湿法铜成交略有回暖，且湿法铜的贴水扩幅远低于好铜和平水铜。交割前，好铜升水恐全面滑至升水100元/吨以内。午后铜价继续下滑，持货商升水难以持坚，报贴水10元/吨-升水110元/吨，成交价报37200-37380元/吨，下游采买热情始终不高，市场对后市升水齐齐看跌，明日低端进口平水铜贴水将进一步扩大，贸易商等待更低升水入市。



铝：隔夜伦铝开于1649.5美元/吨，亚盘时段，伦铝基本跟随国内沪铝，冲高回落再度走高，进入欧洲交易时段，伦铝受原油提振维持攀高势头，摸高1659美元/吨，7月就业市场状况指数好于预期，美元持续走高而再度受压，探低1636美元/吨，盘末震荡收于1641美元/吨。成交量减344手至9932手，持仓量增4244手至765617手。伦铝早间开于1643美元/吨，亚盘时段伦铝仍然跟随国内沪铝走势，午后沪铝持续走低，加之美元震荡上行，原油下挫，伦铝迅速下泄跌穿5/40日均线支撑，进入欧洲交易时段，伦铝放量拉涨重新运行于5日均线之上，截至18:00，伦铝1645美元/吨，近日伦铝晚间走势受国内夜盘沪铝影响较大，需持续关注两市联动。



隔夜沪铝主力开于12380元/吨，新增多头虽然较活跃，但前期持仓多头选择高位获利了结，双方分歧下，期铝盘初围绕日均线震荡，上触12400元/吨，随前期多头持续平仓，铝价重心下移，低位触及12270元/吨，在此低位，空头选择平仓，铝价回升收于12320元/吨。沪铝主力早间开于12315元/吨，盘初多头积极入场拉升铝价上行，随后空头来袭，期间多头意图支撑铝价但激烈博弈下无奈空头强势，沪铝承压震荡下探，盘尾录得日内低位12270元/吨，收于12310元/吨，成交减少42266手至128862手，持仓增加4812手至199820手，空头增仓为主。目前看来多空博弈激烈，但均以短线操作为主，你方唱罢我方登场，均未表现出持续性追涨杀跌意愿，料沪铝短期难以走出单边行情，仍以震荡为主。



期铝当月午前冲高回落，宽幅震荡。上海成交集中12670-12680元/吨，对当月升水100-120元/吨，无锡成交集中12640-12650元/吨，杭州成交集中12670-12690元/吨。上海持货商控制出货力度，榆林品牌货较少，“希望”品牌相对较多，期铝高位回落，无锡持货商换现意愿日增，现货价格随盘下调，后期期铝企稳回升，现货价格未随盘面上行反而持续下调，杭州到货增多，持货商出货，期铝高位回落增加中间商和下游的看跌情绪，接货意愿未见回升，无锡交易末期连询价都寥寥，整体成交观望中受阻。另悉，杭州下游企业G20期间需要停工，但现在提前赶工迹象不明显。整体市场后期升水有继续回落趋势。午后期铝当月宽幅震荡，重心小幅下移，无锡持货商积极报价12640元/吨，但市场延续午前氛围，几无成交。



铅：昨日，伦铅开于1791美元/吨，亚洲时段重心小幅整理于1795美元/吨附近，欧美时段冲高回落，高点1805美元/吨，低点1789.5美元/吨，终收于1795.5美元/吨。今日，伦铅开于1795美元/吨后小幅震荡，午后重心走低，低点1783美元/吨，欧美时段小幅反弹，截止16点26分，报1791美元/吨，跌4.5美元/吨，跌幅0.25%。日内美元指数偏强震荡，伦铅承压下挫，上方多条均线汇集于1800美元/吨附近形成较大阻力，晚间继续测试1800美元/吨的突破力。



隔夜，沪铅主力1609合约开于13860元/吨，开盘后价格迅速冲高至13945元/吨后小幅回落，重心运行于13910元/吨附近，尾盘再度拉涨，摸高13960元/吨，终收于13945元/吨。日内，沪铅主力合约开于13860元/吨，开盘后价格震荡走低，低点13710元/吨，终收于13730元/吨，跌140元/吨，跌幅1.1%。仓量方面，成交量减少1622手至7920手，持仓量减少988手至20026手。日内沪铅主力合约价格下挫，录得长上影线，上方5日、10日均线有形成死叉趋势，或对价格走势产生不利影响，短期内或震荡整理于13700-13800元/吨以探明后市方向。



今上海市场驰宏铅听闻对1608合约升水100元/吨报价，少量成交在13900-920元/吨附近，豫光仓单对1608合约升水90元/吨报价，铜冠现货、双燕仓单对1608合约升水60-80元/吨附近，13860元/吨附近有成交。蒙自13860元/吨附近少量成交。沪市持货商正常报价，有一定看涨情绪，期盘小幅回落整理，下游观望情绪较重，整体交投较为清淡。
河南地区炼厂看涨惜售，短期内仍以满足长单供应为主，散单供应极其稀少。今日听闻部分主流交割品牌报价13950元/吨，对SMM均价升水170元/吨附近，暂未听闻成交，其余小厂暂未听闻报价。

广东听闻有YY铅报价13850元/吨，暂未听闻成交。其他个旧货源对1609合约贴水130元/吨报价，少量成交。市场铅锭供应依旧趋紧，贸易商正常报价，下游询价减少，多提长单，整体交易氛围依旧较淡。

铜冠铅报价13950元/吨，限量出货；江西地区两品牌散单未出，下游多提长单；湖南地区炼厂听闻报价13720-13770元/吨附近，对SMM均价贴水50元/吨至平水，整体成交依旧较少。



锌：昨日因美指上行，基本金属反弹受制。伦锌开盘于2258美元/吨，开盘后快速摆脱5日均线束缚，走高至2275美元/吨，使得进入欧美时段，伦锌重心进一步上抬至2280美元/吨一线盘整。因美指走升，伦锌未能继续向上突破，终收盘于2281美元/吨。收创新高。成交量持续萎缩降1218手至6484手，持仓量增2896手至33.5万手。今天伦锌开盘于2278.5美元/吨后，小幅走低至日均线2270美元/吨附近，进入欧美时段，维持日均线附近盘整运行，截止17：05，伦锌报2270美元/吨，跌11美元/吨。晚间消息面清淡，预计围绕5日均线偏弱盘整。



隔夜沪锌主力1610合约开盘于17540元/吨后，围绕17500元/吨一线窄幅盘整，上下波幅不超过50元/吨，伴随成交量转淡，沪锌跌落日均线，收盘于17475元/吨，涨55元/吨。主力合约成交量11.2万手，持仓量降866手至28.0万手。成交量偏淡。今日期市商品期货走势分化，有色板块单边下挫。沪锌主力1610合约开盘后率先开启跌势，自17500元/吨大幅跳水近百元附近，一度探低17310元/吨，低位激发空头回补，沪锌主力重心暂稳17380元/吨附近。午后，A股缓步走升终站稳3000点，沪锌主力跌势暂止，多空围绕17380元/吨窄幅盘整，上下波幅30元/吨附近。主力合约成交量增3000手附近至28.1万手，持仓量降1.5万手至26.6万手。沪锌指数减仓1.5万手至53.8万手。晚间沪锌仍处整理区间，多空分歧仍存。夜盘预计维持盘整走势。



今上海市场0#锌主流成交于17290-17390元/吨，对沪期锌1610合约贴70~贴40元/吨，1#锌市场依旧缺货，进口锌对沪期锌1610合约贴90~贴70元/吨。沪期锌震荡回落，现货贴水较昨日收窄10元/吨，炼厂正常出货，贸易商积极报价，交投活跃，下游采购热情略增加。午后沪期锌震荡盘整，现货贴水与上午基本持平，锌价回调，整体成交较昨日有所回暖。

广东0#锌主流成交于17220-17240元/吨，对9月贴90至贴80元/吨，对沪贴80至贴70元/吨。炼厂正常出货，临近交割，贸易商积极收货。锌价回调，第二时段，下游入市采购积极，成交显著回暖。0#麒麟、慈山主流成交于17230-17250元/吨。
天津市场0#锌锭主流成交于17350-17750元/吨，0#普通主流成交于17350-17400元/吨。对沪小幅升水50元/吨附近。炼厂逢高出货，紫金品牌流通现锌仍以1#为主，贸易商报价坚挺，锌价回调，下游积极采购，成交改善。0#商洛、红烨等品牌主流成交于17350-17400元/吨。



锡：今日伦锡开盘18145美元/吨，亚洲时段主要在开盘价附近震荡，几无交易。午后伦锡展开拉涨态势，摸高18280美元。伦锡上方阻力18500美元/吨，下方守住18000美元/吨。



昨日夜盘沪期锡1609合约开盘121300元/吨，主要在121500元/吨附近震荡盘整，多头获利平仓令走势承压，收盘121480元/吨。今日开盘121470元/吨，上午走势承压，小幅下探至120800元/吨，之后多头再度大量增仓提振走势一路往上，最高触及122600元/吨，最终收盘122440元/吨，较前一日上涨240元/吨，涨幅0.2%。成交11064手减4910手，持仓14234手增264手。沪期锡上方阻力123000元/吨，短期测试能否突破该阻力。



沪锡市场，今日上午沪期锡盘面先抑后扬，早市主流成交121000-122000元/吨，中午前后逐渐上抬至121500-122500元/吨，成交一般。午后随着沪期锡盘面拉升，现货价格进一步上扬，临近收盘时主流报价121800-123000、元/吨，但成交很少。随着现货价格上行至12万上方，近期二三线冶炼厂出货积极性较高，但由于市场仍在消化冶炼厂集中停产的消息，持货商普遍报价坚挺，下游需求依然偏弱。



镍：今日伦镍早盘开于10775美元/吨，开盘小幅上行至10800美元/吨后开始回调，一度刺破5日均线支撑位，低位至10675美元/吨后收复部分跌势，重回5日线上方，午后伦镍回调，整体窄幅运行于10710-10760美元/吨之间，进入欧美时段，伦镍一波快速拉升，收复日间跌势，高位至10800美元/吨，伦镍技术指标KDJ上行趋势良好，MACD下行趋势放缓，晚间伦镍5日线位置支撑强，蓄势再冲10800美元/吨阻力。



隔夜，沪镍主力合约1701开于84400元/吨，开盘沪镍短暂盘整后小幅拉高，高位至84790元/吨后偏弱盘整，收盘报于84170元/吨。今日，沪期镍主力合约1701早盘开84190元/吨，利好出尽后，镍价高位开始出现下跌继续，下方触及5日和10日均线，低位摸至83310元/吨，虽下方均线支撑较强，但镍价高位回调也是情理之中，至午间收盘报于84000元/吨，午后，沪镍维持偏弱震荡，整体运行于5日线上方，收盘报于83790元/吨。整日，沪镍主力1701合约较昨日结算价小涨0.11%，成交量下降6.4万手至71.0万手，持仓量增加2376手至56.9万手。今日沪镍虽然收阴，但上行趋势未被破坏，欧美时段伦镍收复日间跌势，晚间沪镍5日线位置或有支撑，料沪镍1701震荡运行于83400-84800元/吨。



沪市现货，SMM 1#电解镍80800-81450元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1609贴水250-300元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1609贴水650元/吨成交，期镍高位震荡，部分套保贸易商积极收高贴水现货，部分下游逢低有所补货，市场成交有所活跃，主流成交区间为81000-81500元/吨。下午，期镍走势平稳，贸易商活跃度降低但仍少量采购，下游拿货意愿低，主流成交区间81100-81550元/吨。