瑞达期货：金属交易提示1231

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走低，收跌0.71%，报收1061.55美金/盎司；隔夜伦敦银震荡走低，跌幅0.38%，报收13.901美金/盎司。
消息方面：美国11月成屋签约销售指数年率5.1%，预测值4%，前值2.1%；成屋签约销售指数月率-0.9%，预测值0.7%，前值0.2%；成屋签约销售指数106.9，前值107.7。
仓单库存：12月30日，上期所黄金仓单报1026千克，减216千克；上期所白银仓单报572763公斤，日增3374公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至12月30日黄金ETF持仓量为643.56吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9918.52吨，日增0吨。
行情总结：市场在评估美联储加息进度，近期美国数据乐观，3月或将再度加息，贵金属仍将承压。短期技术性指标走弱，或将开始回落行情。建议沪金1606合约226.5元/克抛空，止损上看1.5元/克；沪银1606合约3300元/千克附近抛空，止损上看30元/千克。
2铜
外盘走势：隔夜伦铜振荡微涨，其中3个月伦铜尾盘上涨0.25%至4742.5美元/吨，接近于上周一的水平，目前伦铜运行于近六周的振荡区间上沿，技术走势偏强。持仓方面，12月29日伦铜持仓量为28.8万手，较24日增加2775手，一周多来伦铜减仓运行为主，显示多空积极减仓离场，因假期来临规避风险。今明两日LME市场再次休市。
行业资讯：智利11月铜产量为486128吨，同比 1.7%，因加工率提高及一重要矿场产量水平企稳。
现货方面：据SMM报道，12月30日上海电解铜现货对当月合约报贴水170元/吨-贴水110元/吨，平水铜成交价36440-36540元/吨。早间持货商逢高换现意愿较高，企业之间出现分化，部分印度等品牌成交于贴水180元/吨，下游节前少量入市购买低价货源，收货完成后市场便回归清淡。
库存方面：截止12月30日，LME铜库存报236975吨，较29日减少100吨，回到年内12月8日来的水平，但目前仍远低于年内库存均值30.33万吨；截止12月25日，上期所沪铜库存报182835吨，较上周增加3223吨，为连增两周，该库存高于年内库存均值16.3万吨。
观点总结：隔夜沪铜1602合约振荡反弹至36610元，初步突破近期振荡区间上方，表现强于伦铜，部分受益于近两日人民币的大幅贬值。此外明天中国休市，明天和后天LME休市，注意轻仓过节，日内建议CU1602合约背靠36200元之上谨慎持多，第一目标关注37200元。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝探底回升，运行区间为1535-1510美元/吨，其中3个月伦铝尾盘微涨0.59%至1534美元/吨，从而使得伦铝运行于均线组之上，技术走势偏强。今日和明日LME市场休市。
行业资讯：据悉，我国自2016年1月1日起降低燃煤发电上网电价全国平均每千瓦时约3分钱，同时降低一般工商业销售电价全国平均每千瓦时约3分钱，利于电解铝企业降低生产成本。
现货方面：据SMM报道，12月30日上海现货成交10920-10940元/吨，贴水10至升水10元/吨。日内持货商挺价出货为主，早间报价高企，但受下游及中间商年末接货意愿下降影响，持货商挺价难度略显增加，市场成交活跃度较昨出现小幅下滑。临近年末，部分贸易商年末结算，同期下游接货也有减弱迹象，成交活跃度恢复或待元旦之后。
库存方面：截止12月30日，LME铝库存报2901200吨，较29日减少5725吨，该库存接近于2009年2月11日创下的低点；同时，截止12月25日，上期所沪铝库存报296140吨，较上周减少1595吨，为六周来首次减少，且高于年内均值26.7万吨。
操作策略：隔夜沪铝1603合约振荡企稳至10800元，未完全企稳于均线组之上，显示上方仍存在一定抛压，对其反弹高度需谨慎，建议AL1603合约背靠10900元之下逢高抛空，目标关注10700元。 
4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，收报1595美元/吨，涨2.67%。
现货方面：12月30日SMM现货0#锌报价为13200-13300元/吨，均价涨360元/吨。据SMM报道，炼厂出货积极，市场现货充足，贸易商节前出货意愿强，市场少量成交，长单交付为主；贸易商由于之前保值贴水不合适，故市场进口锌流通品牌较少，报价较国产锌价略高，下游改为采购国产及1#锌为主。
消息面：据国家统计局最新公布数据显示，2015年11月中国锌精矿产量38.0万吨，同比减少21.5%，环比减少2%。2015 年1-11月我国锌精矿产量434.9万吨，同比下降10.2%。富宝资讯网报道，目前江浙一带粗锌厂大部分依旧处于减停产状态，主要迫于环保方面压力加大，部分厂家减产停产。
库存方面：截至到12月30日，LME伦锌库存465975吨，日减2500吨；沪锌库存方面，截至12月25日，沪锌库存报198849吨，较上周末增3606吨。
观点总结：减产、收储等利多因素继续推动锌价走高，但长周期供求平衡能否改善仍寄望于供应结构调整和需求改善。短线建议沪锌1602合约13400元/吨做多，跌破60日线离场。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1830元/吨，涨10元/吨；广州报价2170元/吨，持平；北京报价1710元/吨，涨10元/吨；福州报价1960元/吨，持平。
消息：(1)离岸人民币40分钟大涨300余点 央行疑似干预 (2)关停企业94家 青岛启动史上最大规模环保搬迁 (3)铁矿石期货国际化迈步 已获准开展保税交割业务 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价43.1美元/吨，涨1.1美元/吨。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为7964吨，持平。
小结：隔夜RB1605合约窄幅整理。元旦节前成交放量疑是终端补库所致，据了解，部分终端企业已将节后一周左右的用量提前采购。操作上建议，短线5日线上偏多交易。
6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报350元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报319元/吨，涨4元/吨；印度62%粉矿报310元/吨，涨10元/吨。
消息面：年关将至，上市公司迎来政府派发财政红包的高峰期。证券时报记者统计发现，12月份以来，107家上市公司发布公告称收到来自政府的财政补贴、补助资金等，涉及金额超过35亿元。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0，持平。
小结：隔夜I1605合约继续上行。国产矿市场价格平稳，成交一般，部分地区有上涨趋势。进口矿市场小幅探涨，成交活跃。操作上建议，310上方偏多交易。
7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1765美元/吨，涨1.2%。
现货方面：12月30日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13150-13250元/吨，均价涨50元/吨。SMM上海1#铅报道，南方炼厂出货，临近元旦假期，个别下游企业少量备节日库存，成交稍好。
库存方面：截至到12月30日，LME铅库存报191675吨，日增0吨；截至到12月25日，上期所铅库存报13296吨，周度增162吨。
消息面：富宝资讯网本周对河北地区废电瓶贸易商出货情况做调研，近期虽还原铅价格涨幅较大，但废电瓶涨幅较少，下游冶炼厂对废电瓶收货意愿较高，但多压价采购，贸易商出货意愿低，部分为资金回笼的商家以出货为主。
观点总结：周边走高，特别是锌价的攀高带动期铅反弹，但在震荡平台的高位阻力明显。建议沪铅1602合约继续保持观望，或者日内13050-13250元/吨区间交易，止损各100元/吨。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报635元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）610元/吨，跌30元/吨。
消息面：国际能源署（IEA）在最新发布的中期煤炭市场报告中下调了未来五年的煤炭需求预测，并称“煤炭在中国的黄金时代似乎已经结束”。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1605合约震荡整理，国内炼焦煤平稳运行，京唐港现货价格补跌30元/吨，焦煤上涨受阻承压回落；操作建议，在555附近尝试买入，止损参考550。
9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价720元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价815元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价750元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价690元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：2016年全国能源工作会中提到：要严格控制煤炭新增产能，原则上，从2016年起3年内暂停新建煤矿项目审批；加快淘汰落后产能，2016年力争关闭落后煤矿1000处以上，合计产能6000万吨。
库存：大商所焦炭仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1605合约震荡偏弱，近期运输情况有好转，运费也出现小幅下调迹象，使得厂家出货速度加快，推动市场交投好转；操作建议，在640附近尝试买入，止损参考633。
10镍
外盘走势：隔夜伦镍围绕8700美元/吨附近窄幅波动，其中3个月伦镍尾盘微跌0.8%至8675美元/吨，该收盘价重回振荡区间，上方反弹阻力关注8950美元/吨。
行业资讯：据悉澳大利亚Nova镍矿拟于2016年12月投产，该矿拟于1.57美元/磅即3461美元/吨的低成本运营，不及当前镍价8660美元/吨的一半。
现货方面：12月30日SMM1#电解镍成交价为67700-69500元/吨，成交均价较29日上涨1200元/吨。日内金川镍现货较无锡主力合约1601升水回落800元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1601贴水400元/吨成交，金川年末调价，金川现货和俄镍现货价差收窄，现货价格返升，下游几无采购，主流成交区间为67800-69100元/吨。
库存方面：截止12月30日，LME镍库存报444702吨，较29日减少666吨，仍接近于年内10月6日创下的高点，且处于年内库存均值438677吨之上。同时，截止12月25日，上期所镍库存报42105吨，较上周增加2967吨，该库存再创年内新高。同期，国内港口镍矿库存为1563万吨，较上周减少5万吨，创下历史新低水平。
操作策略：隔夜沪镍1605合约振荡企稳至70260元，短期均线组呈向上发散，且经过本周的探底回升后，下跌风险得以释放，建议沪镍1605合约背靠69300元之上继续持多，第一目标71200元。