瑞达期货：金属交易提示0618

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金探底回升，收涨0.3%，报收1185.71金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅0.69%，报收16.144美金/盎司。
消息方面：美联储FOMC委员会北京时间周四凌晨公布了利率决议以及政策声明，决议维持接近零的利率不变，但大部分委员保持年内加息的预期。美联储主席耶伦在随后的新闻发布会上讲话，重申了美联储将继续关注核心数据的原则，并表示目前良好的劳动力市场数据并没有达到加息的要求，通胀水平仍然离美联储目标有一定距离。
现货市场：6月17日，上海现货9999金报235.75元/克，跌2.05元/克；上海现货9999银报3470-3480元/千克，跌5元/千克。
仓单库存：6月17日，黄金交易所仓单报4836千克，增0千克；白银交易所仓单报385155公斤，日增0公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至6月17日黄金ETF持仓量为701.9吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10198.03吨，日增0吨。
行情总结：美联储FOMC会议如预期没有进行加息，言论方面比预期的要偏鸽派，不过对贵金属提振有限。操作上建议沪金1512合约238-241元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1512合约3530-3590元/千克高抛低吸，止损各30元/千克。


2铜
外盘走势:隔夜伦铜振荡企稳，其中3个月伦铜仅微跌0.06%至5746美元，创下年内3月18日来的新低（5713美元）。此轮铜价自5月初创下的高点6481美元来已累计下跌逾11%，目前铜价远远运行于均线组之下，技术面仍偏空。持仓方面，6月15日伦铜减仓7432至32.2万手，显示资金持续流出。
行业资讯：据世界金属统计局称，今年1-4月全球铜市供应过剩15.9万吨，其中1-4月全球精炼铜产量同比增3.8%至742万吨，铜需求同比下滑1.63%至726.1万吨。
现货方面：据SMM称，6月17日上海电解铜现货对当月合约报升水140-升水200元/吨，平水铜成交价42060-42220元/吨。多数投机商捂货惜售，加之中间商活跃度持续提升，现铜升水进一步抬升，下游接货量增加，市场进一步呈现惜售抬价状态。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水24.85美元，较前日缩窄6.15美元/吨。
库存方面：截止6月17日，LME铜库存较16日减少500吨至318100吨，回到年内6月初的水平；同时，截止6月12日，上期所沪铜库存报134816吨，较上周减少10567吨，为连减十周，再创近期新低。
观点总结：隔夜沪铜1508合约振荡续跌至41670元，再创近期新低，但因美联储利率决议整体偏鸽派，美元指数回落，早盘伦铜小幅高开，建议CU1508可于41500元附近建多，止损41000元，目标42200元附近。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝冲高回落，其中3个月伦铝收跌0.21%至1700美元，为连续五个交易日下滑，其表现稍弱于伦铜（-0.06%）但强于伦锌（-0.38%），目前伦铝跌破了震荡整理逾2周多的平台，显示其下跌意愿增强，下方1700美元的整数关口支撑或将失效。
行业资讯：据世界金属统计局称，今年1-4月全球铝市供应短缺28.3万吨，其中1-4月全球原铝需求同比增加259.3万吨至1898万吨，产量同比增加263万吨。
现货方面：据SMM称，6月17日上海现铝主流成交12580-12590元/吨，贴水90-贴水80元/吨，持货商出货意愿较强，但下游采购方面热情不高，双方成交显清淡。仓库方面表示，当前铝锭出库量也较去年同期降低，整体市场难见趋暖迹象。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水39.6美元，较前日缩窄0.95美元。
库存方面：截止6月17日，LME铝库存较16日继续下滑11200吨至3624075吨，该库存水平创下2009年4月9日来的新低（3551175吨）；同时，截止6月12日，上期所沪铝库存报285478吨，周增3006吨，为四周来首次增加，此前沪铝库存十三周里有十二周增加，目前该库存仍创下2014年9月26日当周来的高点。
观点总结：隔夜沪铝1508合约重挫至12600元，沪铝近来已连跌六周，累计跌幅达6.6%，目前铝价跌至前期低点附近，且短期RSI指标持续发出超卖信号，追空需谨慎，建议AL1508可于12580元建多，止盈参考12720元，止损参考12500元


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报2087美元/吨，跌0.38%。
消息方面：根据中国国家统计局数据显示，5月份中国锌精矿产量环比增加8.67%，精炼锌产量环比增长1.82%。亚洲金属网对国内38家锌冶炼厂调研结果显示，2015年一季度锌冶炼厂因检修致产量下降3.55万吨。
现货方面：6月17日SMM现货0#锌报价为16010-16110元/吨，均价跌60元/吨。据SMM报道，部分炼厂挺价情绪趋浓，但贸易商保值盘流出，出货积极性增，市场货源充裕；中间商谨慎情绪升温，接货积极性下降，多询少接；除部分下游按需采购外，整体畏跌情绪加重，加之订单需求疲软、资金压力较大，采兴趋弱拖累成交较差。
库存方面：截至到6月17日，LME伦锌库存472150吨，日增4675吨；沪锌库存方面，截至6月12日，沪锌库存报182668吨，较上周减少3504吨，连续3周下降。
观点总结：沪锌主力合约跌破万六整数关口，短期缺乏利好支撑，盘面上维持弱势下行。操作上建议沪锌1508合约多单暂时观望，日内15880元/吨附近轻仓参与空单，止损16000。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2110元/吨，跌10元/吨；广州报价2380元/吨，跌20元/吨；北京报价2110元/吨，跌10元/吨；福州报价2220元/吨，持平。
消息：(1)国务院：加大重点领域中央投资 筹划4类新工程包 (2)美联储6月维持利率不变暗示年内加息 (3)铁矿石需求回暖 BDI创四个半月新高 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价61美元/吨，跌1.5。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为29272吨，持平。
小结：隔夜RB1510合约低位整理。受恶劣天气限制，成交清淡，仅有零星采购单报出，整体上现货市场维持低迷。操作上建议，空单继续持有，突破2250止盈。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报471元/吨，持平、印度62%粉矿报440元/吨，持平。
消息面：从浙江省交通运输厅获悉，由宁波港和舟山港合建的舟山鼠浪湖矿石中转码头有望9月试运行。业内人士表示，舟山鼠浪湖矿石中转码头靠泊能力按40万吨散货船设计，试运行之后，以鼠浪湖岛为重要组成部分的衢山港区将成为长三角地区重要的物资中转地。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1509合约弱势整理。国产矿整体运行平稳。进口矿市场报价大幅回调，成交冷清。操作上建议，空单仍可持有，突破430止盈。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡收高，收报1808.5美元/吨，涨0.58%。
现货方面：6月17日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13250-13400元/吨，均价跌25元/吨。据SMM报道，铜冠、南方、成源等品牌铅炼厂均有出货，市场货源增加，因近期上海品牌铅货源较紧缺，贸易商适量补库；下游采购一般，并未出现端午节前备货行情。
库存方面：截至到6月17日，LME铅库存报176250吨，日减3525吨；截至到6月12日，上期所铅库存报32950吨，周减466吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：亚洲金属网报道，由于需求淡季来临，东北地区铅冶炼厂库存量增加；株冶研制铅阳极立模模板成功替代进口。
观点总结：周边依然弱势，基本面也未现改善。市场预期的中国宏观刺激未见踪影。操作上建议沪铅1508合约12650-12850元/吨日内交易，止损上下各100元/吨。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）730元/吨，持平。
消息面：普氏6月16日发布的指数显示，中国进口低挥发焦煤到岸价97.25美元/吨，据此推算，零关税实施以后，从澳大利亚进口的焦煤成本将降低20元/吨左右。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约小幅下跌，国内炼焦煤市场价格保持弱稳，云南部分地区炼焦煤价格有所下降，钢厂采购价格暂时保持稳定；操作建议，在675附近尝试短空，止损682。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价990元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价860元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：6月16日，山西焦煤集团公司副总经理申晋鸣与来访的河北钢铁集团副总经理张海一行，就深化煤钢合作进行深入交流。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约小幅下跌，国内焦炭现货市场弱稳运行，钢市延续弱势，市场需求不振，焦炭市场上涨诉求无支撑；操作建议，在905附近继续持空，止损915。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍止跌企稳，为五个交易日来首次收涨，其中3个月伦镍收涨0.87%至12800美元/吨，显示镍价跌至前期成交密集区存在较强的技术支撑。
消息方面：据世界金属统计局称，今年1-4月全球镍市供应过剩3.9万吨，去年全年供应过剩22.09万吨，其中1-4月全球精炼镍总产量为58.9万吨，需求55万吨。
现货方面：6月17日SMM1#电解镍成交价为94000-96100元/吨，成交均价较16日下跌800元/吨。日内镍价延续下行，使得市场活跃度大减，虽贸易商仍积极出货，但接货者寥寥，下游企业订单未有好转，仅维持低库存，成交清淡，主流成交区间为94100-95700元/吨。
库存方面：截止6月17日，LME镍库存较16日减少1806吨至459762吨，为连续第九个交易日减少，且较此前创下的记录高点470376吨下滑10614吨。同时，截止6月12日，国内港口镍矿库存为1816万吨，为三周来首次增加，较年内4月30日创下的历史低点（1751万吨）增加65万吨。
观点总结：隔夜沪镍1508合约振荡反弹至96210元，短期出现止跌企稳走势，同时美元指数振荡下滑，亦带来部分提振，建议沪镍1509合约于95500元建多，止损参考94700元，目标关注97500。