瑞达期货：金属交易提示0609

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨0.18%，报收1173.97金/盎司；隔夜伦敦银震荡走低，跌幅0.84%，报收15.991美金/盎司。
消息方面：1、美国5月就业市场状况指数为1.3，好于前值-0.5。LMCI重回正值区间，劳动力市场强劲获证实。2、奥巴马表示，没说过美元汇率太强劲。
现货市场：6月8日，上海现货9999金报234.7元/克，跌0.85元/克；上海现货9999银报3480-3490元/千克，涨0元/千克。
仓单库存：6月8日，黄金交易所仓单报4533千克，增0千克；白银交易所仓单报361400公斤，日增11549公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至6月8日黄金ETF持仓量为708.7吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10046.46吨，日增105.51吨。
行情总结：奥巴马澄清称为表示美元太强，同时隔夜美国就业数据持续乐观，但未给美元指数足够支撑。在美元指数继续走弱的背景下，贵金属持续弱势运行，表明投资需求陷于低迷。短期均线继续低位震荡。建议沪金1512合约236.5-239.5元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1512合约3530-3590元/千克区间交易，止损各30元/千克。


2铜
外盘走势:隔夜伦铜窄幅波动，其中3个月伦铜微涨0.29%至5959美元，仍接近于年内4月22日的低点（5914美元）。目前伦铜运行于均线组之下，技术面偏空，但短期RSI指标仍发出超卖信号，下跌速度或趋缓。持仓方面，6月5日伦铜减仓754至33.2万手，伦铜近来已连续四周减仓，显示铜市人气明显下滑。
行业资讯：中国5月进口未锻造铜及铜材36万吨，同比下滑16.3%，创下3个月来新低，1-5月未锻造铜及铜材累计进口量同比下滑12.5%至190万吨，显示中国铜进口需求有所下滑。
现货方面：据SMM称，6月8日上海电解铜现货对当月合约报升水50-升水90元/吨，平水铜成交价43340-43380元/吨。持货商维稳上周水平出货，隔月价差扩大至一百元左右，部分中间商择机入市，买现抛期，投机商缺乏操作空间，部分下游按需逢低入市，市场供需持续拉锯中。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水9美元，较前日缩窄0.9美元/吨。
库存方面：截止6月8日，LME铜库存较5日减少2825吨至312300吨，延续三周来的减势，且该库存仍接近年内3月4日来创下的低点（308125吨）；同时，截止6月5日，上期所沪铜库存报145383吨，较上周减少10670吨或4.05%，为连减九周，回到年内2月6日来的低点（139396吨）。
观点总结：隔夜沪铜1508合约振荡微涨至43130元，美元指数虽振荡重挫近1.2%，但仅能部分抵消中国5月铜进口疲软的打压，今日还需关注中国5月通胀，预期CPI和PPI的倒挂现象持续，建议CU1508可于43350元附近抛空，止损43650元，目标42800元。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝延续低位窄幅波动，日内交投于1735-1752美元/吨，其中3个月伦铝微跌0.11%至1748美元。近期伦铝围绕1750美元附近振荡整理近两周的时间，显示1750美元附近存在较强的技术支撑。
行业资讯：中国5月未锻造铝及铝材出口量为44万吨，略高于4月的43万吨，1-5月未锻造铝出口量为206万吨，同比增加35.4%。
现货方面：据SMM称，6月8日上海现铝主流成交在12820-12830元/吨，贴水60-贴水50元/吨，下游接货观望情绪继续发酵，持货商虽出货有限且有挺价意愿，但是无奈接有限市场仍显供大于求，成交较淡。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水39.5美元，较前日略扩1.5美元。
库存方面：截止6月8日，LME铝库存较5日续减12450吨至3671500吨，延续三周来的跌势，该库存水平创下2009年4月22日来的新低；同时，截止6月5日，上期所沪铝库存报282472吨，周减2452吨，为连减三周，此前沪铝库存十三周里有十二周增加，目前该库存仍创下2014年9月26日当周来的高点。
观点总结：隔夜沪铝1508合约弱势收于12970元，反弹仍十分乏力，因5月中国铝出口继续增加打压国外铝现货升水，建议AL1508可于12900-13050元区间高抛低吸，止损各100元/吨。


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌探底回升，收报2142美元/吨，涨0.12%。
消息方面：秘鲁能源和矿业部公布的数据显示，今年4月，该国铜产量同比增加18.47%，至122,506吨，这为该国铜产量连续第二个月增加。锌产量为114,323吨，同比增加17.70%；铅产量为24,878吨，同比增加27.28%。
现货方面：6月8日SMM现货0#锌报价为16220-16320元/吨，均价涨20元/吨。据SMM报道，炼厂惜售低价少出，市场货源减少，促使持货商挺价意愿趋浓，现锌贴水继续收窄；中间商对后市略显观望，拿货积极性不高；不过下游拿货尚可，周一按需采购，整体成交较上周五持平。
库存方面：截至到6月8日，LME伦锌库存442525吨，日减1975吨；沪锌库存方面，截至6月5日，沪锌库存报186172吨，较上周减少4831吨，连续2周下降。
观点总结：中国经济增速在短时间内仍然难以摆脱疲软的局面，拖累了当下锌的下游消费需求。特别是随着锌下游传统消费淡季的来临，目前下游加工企业的订单也有所下滑。不过国内房地产出现转暖迹象，提振锌未来的需求预期。两市库存持续下滑，预示基本面或将企稳。操作上建议沪锌1508合约继续观望，或可适当轻仓在16250元/吨附近介入多单，止损控制在16150元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2160元/吨，跌10元/吨；广州报价2410元/吨，持平；北京报价2160元/吨，跌10元/吨；福州报价2280元/吨，跌20元/吨。
消息：(1)国务院6路督查组督查稳增长地方反馈经济下行压力大 (2)5月CPI今公布或涨1.4% 涨幅或连续4个月处于“1时代” (3)5月我国出口钢材920万吨 环比增长7.7% (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价64.25美元/吨，持平。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为29272吨，-2662。
小结：隔夜RB1510合约震荡走高。虽钢厂陆续有减产消息放出，但由于钢厂库存还处于高位，现货价格继续下调。操作上，日前建议空单仍可持有，突破2360止盈。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报457元/吨，涨3元/吨、印度62%粉矿报430元/吨，持平。
消息面：5月我国进口铁矿砂及其精矿7087万吨，较上月减少934万吨，同比下降8.4%；1-5月我国累计进口铁矿砂及其精矿37807万吨，同比下降1.1%。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1509合约探低回升。国产矿市场平稳运行。进口矿市场价格略有上调，市场成交尚可。操作上建议，短线440-430区间高抛低买，止损4个点。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅探底回升，收报1912美元/吨，涨0.24%。
现货方面：6月8日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13500-13600 元/吨，均价跌50元/吨。据SMM报道，部分炼厂价低惜售，整体出货不多，下游受开工拖累，畏跌情绪浓厚，且再生铅仍与电解铅保持在400元/吨以上的价差，下游对电解铅采购积极性极弱，成交清淡。
库存方面：截至到6月6日，LME铅库存报155775吨，日减150吨；截至到6月5日，上期所铅库存报33416吨，周减3642吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：秘鲁能源和矿业部公布的数据显示，今年4月，该国铜产量同比增加18.47%，至122,506吨，这为该国铜产量连续第二个月增加。锌产量为114,323吨，同比增加17.70%；铅产量为24,878吨，同比增加27.28%。
观点总结：沪铅1508合约在前期低点附近暂时企稳。库存继续下滑预示供应紧张对价格支撑仍较明显。沪铅1508合约观望为主，继续关注13000元/吨整数关口的支撑。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）765元/吨，持平。
消息面：中国5月份进口煤炭1425万吨，同比减少976万吨，下降40.65%；环比减少570万吨，下降25.57%。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约小幅上涨，炼焦煤主流市场持稳运行，对后期利好政策出台寄予厚望，但是下游需求不是很理想；操作建议，在680-690区间低买高卖，止损各7点。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价1010元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价920元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价860元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：5月份出口煤炭61万吨，同比增加12万吨，增长24.49%，环比增加32万吨，增长110.34%；本月是2014年10月以来首次同比、环比均涨。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约区间震荡，上周焦炭港口库存大幅下降，但钢市需求不是很好，多空因素共存，焦炭期货上下两难；操作建议，在910-920区间低买高卖，止损各10点。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍强势反弹，其中3个月伦镍收涨2.21%至13390美元，该涨幅在基本金属当中排列第一，目前镍价一举跃至均线组之上，主要受技术反弹需求提振，此前两周伦镍已累计下跌逾9.3%。
消息方面：据悉，印尼国家电力公司（国电）于今年6月，再次上调商业客户和非补贴电力收费。
现货方面：6月8日SMM1#电解镍成交价为96500-99700元/吨，成交均价较5日上涨1300元/吨。早盘金川镍现货较无锡主力合约升水维持于2500元/吨，个别贸易商低价出货，但下游普遍看空，成交清淡。午后金川镍现货升水下滑，因其出货意愿增加，但下游需求却剧减，成交清淡。日内金川公司上调电解镍（大板）出厂价至100000元/吨，上调幅度1000元/吨。
库存方面：截止6月8日，LME镍库存较5日减少408吨至469080吨，为连续第二日减少，但仍接近于近期创下的历史新高。同时，截止6月5日，国内港口镍矿库存为1785万吨，较上周减少8万吨，为连续第二周减少，且接近于年内4月30日创下的历史低点（1753万吨）。
观点总结：隔夜沪镍1509合约跳空高开，尾盘收涨至101460元，因菲律宾雨季令其镍矿供应受影响及美元指数重挫近1.2%，短期其表现远强于其他基本金属，或吸引资金积极进入，沪镍1509合约持仓量高达22.4万手，建议沪镍1509合约可于100500元附近建多，止盈10.3万元，止损9.92万元。


11锡
外盘走势：隔夜伦锡止跌企稳，其中3个月伦锡收涨0.49%至15475美元/吨，目前锡价仍运行于均线组之下，上周其表现明显弱于其他基本金属，短期反弹阻力关注15500美元。
现货方面：6月8日SMM1#锡成交价为113500-115500元/吨，成交均价较5日持平。日内现货锡价整体有些阴跌，主流成交113300-115000元/吨，现货成交价格均较报价有小幅贴水。云锡114500-115000元/吨。江西品牌和云锡均流通较少，整体供需不旺，成交一般。
行业资讯：5月份，中经有色金属产业景气指数突破“偏冷”区间上沿升至“正常”区间，环比回升1.9点至51点，表明有色行业整体正向企稳回升方向发展。
库存方面：截止6月8日，LME锡库存为7330吨，较5日持平，目前该库存创下2008年12月来的新低；同时，截止5月29日，上期所沪锡库存为1055吨，较上周增加300吨。
观点总结：隔夜沪锡1507合约振荡微涨至115160元，鉴于全球经济增速或放缓忧虑犹存及市场预期中国5月CPI和PPI倒挂现象延续，沪锡技术反弹空间或有限，建议沪锡1507合约于11.55万元附近抛空，目标11.35万元，止损11.65万元。