铝道网行情
国泰君安期货:沪铝维持高位盘整
2017-08-14 10:58:30 国泰君安
【隔夜新闻】
美国:
美国总统特朗普:已经与国务卿Tillerson和美国驻联合国大使Haley开会,讨论了朝鲜问题,考虑进一步制裁朝鲜;Tillerson:特朗普希望确保朝鲜明白自身的赌注有多大。
【美元在CPI欠佳之际走低】美元指数周五跌0.34%,纽约尾盘报93.07。美国CPI数据发布后一度刷新六周低至2.182%。
【美债收益率走低,美国通胀数据欠佳进一步侵蚀对美联储12月加息的预期】美国10年期基准国债收益率下跌2.3个基点,纽约尾盘报2.188%, 30年期美债收益率跌至六周低点2.769%。两年期美债
收益率下跌4.1个基点,刷新八周低点至1.294%。
美国总统特朗普:非常努力地致力于改善未的就业培训。对美国经济而言,乐观情绪实际上一直都“令人感到惊讶”。两大汽车制造商表示,将返回美国。那些已经返回美国的汽车制造商将感到
非常欣慰。寻求让所有美国人都有就业通道。美国将迅速取得成功,否则就会沦落到另一种情况。
【期金创4月中期以来最大单周涨幅,美国CPI数据疲软和地缘政治风险带来双重利好】COMEX 12月黄金期货收涨3.90美元,涨幅0.3%,报1294.00美元/盎司,本周累涨2.3%,创截止4月13日当周以来
最大单周涨幅。COMEX 9月白银期货收涨0.5美分,涨幅不到0.1%,报17.07美元/盎司,创6月中期以来收盘新高,本周累涨约5% 。
美国圣路易斯联储GDP NowCast模型:预计美国第三季度GDP将增长3.68%。
美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari(2017年FOMC票委):缩表问题上不会有意外,也不太可能乱市场。美国就业市场的闲置程度可能超过我们预期。美国通胀仍然低于2%的通胀目标。并不认为
会有证据表明通胀会大幅上升。并不认为股市调整会造成危机。美国就业市场趋于紧俏,但通胀并没有走高。“我们为何需要给经济降温呢?”数据已经支持我在货币政策方面的看法。美7月CPI数据
偏低。我强烈主张美联储在2017年加息两次。我希望在实现2%通胀目标上看到更多证据。
美国达拉斯联储主席Kaplan(2017年FOMC票委):倾向于在通胀目标上等待更多证据。在利用债务来支持GDP增长上,我们的能力有限。对利用预算赤字来推动减税感到忧心忡忡。美联储若开始缩
表,将是健康的。预计美国2017年GDP增幅将略超2%。美国在实现充分就业这一目标上取得不错的进展。
美国纽约联储NowCast:下调美国第三季度GDP预期至增长1.96%,之前料增1.98%。
美国费城联储:上调美国第三季度GDP预期至增长2.6%(之前料增2.5%),下调第四季度至增长2.3%(之前料增2.4%)。上调美国第三季度月均非农就业人口预期至增加18.64万(之前预计每月增加
17.07万),下调第四季度预期至每月增加16.10万(之前预计每月增加16.52万)。预计第三季度失业率为4.3%(之前料为4.4%),预计第四季度失业率4.2%(之前料为4.4%)。下调第三季度CPI通胀预
期至1.8%(之前料为2.2%),下调第四季度CPI通胀预期至2.1%(之前料为2.2%)。下调第三季度核心PCE通胀预期至1.6%(之前料为1.9%),下调第四季度核心PCE通胀预期至1.8%(之前料为1.9%)。
美国通胀保值国债(TIPS)损盈平衡通胀率在CPI逊于预期之际扩大跌幅。五年期和10年期TIPS损盈平衡通胀率分别刷新一周低点至1.67%和1.79%。
美国7月CPI环比 0.1%,预期 0.2%,前值 0.0%。美国7月CPI同比 1.7%,预期 1.8%,前值 1.6%。美国7月核心CPI环比 0.1%,预期 0.2%,前值 0.1%。美国7月核心CPI同比 1.7%,预期 1.7%,前值
1.7%。
恐慌指数VIX升至16.54,刷新去年11月9日特朗普当选美国总统以来最高水平。
欧元区及英国:
德国总理默克尔:德国经济表现相当不错。
摩根士丹利:上调对欧元预期,预计欧元兑美元2018年前期将涨至1.25。
俄德等呼吁美朝克制局势降温。
【欧元连涨五周】欧元兑美元涨0.42%,纽约尾盘报1.1822,一度涨至1.1846、逼近8月2日所创2015年1月6日以来最高位1.1909,本周累涨0.38%,录得连续第五周上涨、累计上涨3.72%。
法国7月CPI环比终值 -0.3%,预期 -0.3%,初值 -0.3%。法国7月CPI同比终值 0.7%,预期 0.7%,初值 0.7%。法国7月调和CPI环比终值 -0.4%,预期 -0.4%,初值 -0.4%。法国7月调和CPI同比终值
0.8%,预期 0.8%,初值 0.8%。
德国7月CPI环比终值 0.4%,预期 0.4%,初值 0.4%。德国7月CPI同比终值 1.7%,预期 1.7%,初值 1.7%。德国7月调和CPI环比终值 0.4%,预期 0.4%,初值 0.4%。德国7月调和CPI同比终值
1.5%,预期 1.5%,初值 1.5%。
中国及亚洲:
习近平应约同美国总统特朗普通电话,强调中美在实现朝鲜半岛无核化、维护朝鲜半岛和平稳定方面拥有共同利益。有关方面要保持克制,避免加朝鲜半岛局势紧张的言行。
【离岸人民币本周累涨逾600点】离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报6.6728元,较周四纽约尾盘下跌65点,脱离周四所创2016年9月19日(当天纽约尾盘报6.6532元)以来纽约尾盘最高位
6.6663元,但周五亚市早盘一度涨至6.6579元的9月19日以来盘中最高,使得5月前期以来这一波涨幅一度达到将近2600点;离岸人民币上周五纽约尾盘报6.7350元。
【央行:需全面客观认识当前 M2 增速低于过往】中国央行:一是过去 M2 增速高于名义 GDP 增速较多与住房等货币化密切相关,而目前住房商品化率已很高,货币需求增长相应降低。二是近些
年 M2 增长较快还与金融深化有关,主要体现为同业、理财等业务发展较快,但金融深化进程并非是线性的,为了兴利除弊也会有一定起伏,近期 M2 增速有所降低正是加金融监管、缩短资金链条、
减少多层嵌套的合理反映。预计随着去杠杆的深化和金融一步回归为实体经济服务,比过去低一些的 M2 增速可能成为新的常态。
央行发布二季度货币政策执行报告,称下一阶段,保持总量稳定,综合运用价、量工具和宏观审慎政策加强预调微调,调节好货币闸门。继续实施稳健中性的货币政策,处理好稳增长、调结构、控
总量的关系,为供给侧结构性改革营造中性适度的货币金融环境。
【技术分析】
隔夜伦铝继续收涨,形态上仍偏强,下方支撑上移至2020附近,上方阻力参考2080附近;沪铝站上16000关口后有所盘整,近日上涨过快,短时可能需要注意回调风险。
【观点和操作建议】
铝市当前仍是政策市,市场对供给侧改革落地的进一步信任,看到政府在此番改革政策上的行力,是铝价此轮在高产量、高库存、高利润的产业链现实之下,仍走出强势上涨行情的关键。我们认
为,年内供给出现短缺的预期犹在,此外采暖季仍可能形成供给短缺进一步扩量的预期,这或许意味着目前谈及铝价年内高点为时尚早。不过,因此前上涨过快,短时仍然需要注意回调风险。另外,
年内若需求端走淡,那么铝市供需平衡则有重新调整的风险。
操作上,近期仍可多持有,或回调买入。
(王蓉)
上一篇:国投安信期货:金属晨报0814
下一篇:国信期货:美元走软 铜铝反弹
-
华安期货:当前沪铝价格仍处于震荡区间
当前沪铝价格仍处于震荡区间。综合来看沪铝基本面目前仍偏“中性”,因此仍维持震荡的观点判断,预期区间在18000-19000元/吨。
-
弘业期货:沪铝走势较弱
2023年供需情况偏弱,上方存在需求不足压力,沪铝走势较弱,可能延续18000上方区间震荡走势。上方压力19500,下方支撑17500。
-
瑞达期货:现货贴水小幅收窄 沪铝短期震荡交易为主
-
华安期货:沪铝价格较难突破震荡上区间
-
东吴期货:库存延续攀升,沪铝涨势放缓。
铝。库存延续攀升,沪铝涨势放缓。预计铝价将在基本面弱现实和预期转好中徘徊。关注今日公布的12月未锻轧铝及铝材出口数据。
-
弘业期货:沪铝成交持仓基本稳定,市场情绪偏向中性。
沪铝成交持仓基本稳定,市场情绪偏向中性。短线铝价技术形态中性,下方低库存和成本支撑较强,上方存在一定的需求不足压力,节前市场较为谨慎,沪铝中期可能延续18000附近区间震荡走势,目前位置暂不建议追多。
今日铝价
品名 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|
上海华通 | 20480 | 120 | 04-26 |
南海(灵通) | 20660 | 150 | 04-26 |
中国宏桥 | 20570 | 120 | 04-26 |
中铝(华东) | 20430 | - | 04-26 |
中铝(华南) | 20370 | - | 04-26 |
中铝(西南) | 20380 | - | 04-26 |
中铝(中原) | 20370 | - | 04-26 |
上海物贸 | 20410 | 110 | 04-26 |
广东南储 | 20360 | 100 | 04-26 |
长江有色 | 20430 | 120 | 04-26 |
上海期货 | 20485 | 160 | 04-26 |
LME伦敦 | 2585 | -13 | 04-25 |
今日早评
更多- 2023/12/14
年内仍需重点关注云南二轮减产可行性和淡季不淡持续性
- 2023/12/14
铝价走向不明朗。供需延续小幅过剩,成本支撑逻辑仍有效,氧化铝或延续区间弱势震荡
- 2023/12/14
整体需求较为平淡,但并无向下驱动,而美元趋势向下,且目前减产预期仍在持续,叠加长期产能天花板的约束,低库存沪铝下方支撑明确
- 2023/12/14
铝旺季接近尾声,短线超跌可能有所反弹,中期走势可能区间震荡,或小幅偏弱
- 2023/12/14
情绪提振下沪铝短期或震荡反弹
- 2023/12/13
建议短线观望或区间操作为主
- 2023/12/13
供需延续小幅过剩,成本支撑逻辑仍有效,氧化铝或延续区间弱势震荡
- 2023/12/13
铝旺季接近尾声,中期走势可能继续偏弱,或震荡,不宜抄底。