宏源期货：供给侧改革深化，沪铝坚持逢低做多

1、现货价格：
铜：今日上海电解铜现货对当月合约报升水10元/吨-升水50元/吨，平水铜成交价格46680元/吨-46740元/吨，升水铜成交价格46700元/吨-46760元/吨。
铝现货方面，期铝当月午前先抑后扬。上海成交集中13890-13910元/吨，对当月贴水120-110元/吨，无锡成交集中13890-13910元/吨，杭州成交集中13890-13910元/吨。
锌：今上海0#锌主流成交于23060-23250元/吨，0#普通品牌对沪锌1707合约贴水40-升120元/吨附近，0#双燕对7月升水90-120元/吨，国产品牌贴水较昨日收窄10-20元/吨附近；1#锌主流成交于23000-23020元/吨附近。
铅：上海市场豫光铅17800元/吨，对1707合约升水50元/吨报价；水口山17750元/吨，对1707合约平水报价，其他普通品牌如双燕报17700元/吨，对1707合约贴水50元/吨报价。
镍：沪市现货，SMM 1#电解镍73600-75850元/吨。期镍偏弱运行后低位企稳，无锡主力逐渐转换为1708合约，上午金川镍较无锡主力1708合约升水1600-1800元/吨，金川公司随行就市，出厂价下调至75800元/吨，下游适量拿货。俄镍较无锡主力1708合约贴水300-250元/吨，贸易商出货积极，钢厂拿货积极性一般，上午主流成交区间73600~75850元/吨。
2、要闻：
l  美联储最新公布的6月份的会议纪要显示，在6月份的会议上，决策官员们未能就何时启动缩表达成一致；几人偏向在未来数月内宣布启动这一过程；美联储重申支持渐进加息；美联储官员已经注意到，尽管美联储加息，但金融环境保持宽松。
l  中国6月财新服务业PMI降至51.6，增速放缓至13个月来次低点，前值52.8，预期52.9。这一走势与官方服务业PMI不同。6月财新综合PMI为51.1，为一年最低水平，前值51.5。
l  美国6月ISM制造业指数57.8，创2014年8月以来新高，预期55.2，前值54.9；制造业物价支付指数55，创2016年11月份以来新低，预期58.5，前值60.5；制造业新订单指数63.5，前值59.5；制造业就业指数57.2，前值53.5。
l  易居房地产研究院日前发布的《6月住宅成交报告》显示，6月份50城市新建商品住宅成交面积环比减少5%。从环比数据看，目前已连续3个月环比下跌。其中，三类城市加速分化，一线城市降温最明显，廊坊等环京城市成交领跌全国。
l  国家电网公司公布2017年工作计划：预计电网投资额为4657亿元、售电量为37670亿千瓦时、营业收入为2.2万亿元、资产总额为3.7万亿、利润为910亿元。
l  【SMM铜杆企业开工率调研】据SMM调研数据显示，6月份铜杆企业开工率为72.96%，同比下降1.68个百分点，环比减少1.58个百分点。
l  【SMM铜终端企业开工率调研】据SMM调研数据显示，6月份电线电缆企业开工率为91.83%，同比上升8.23个百分点，环比提高1.66个百分点。
l  【现货TC报盘下滑 铜矿罢工隐忧再起 】本周国内进口铜精矿现货TC水平小幅回落，截至本周五上海有色网现货TC报80-85美元/吨。本周进口铜精矿市场供需僵持局面延续，干净矿供应偏紧，持货商主流报盘已下压至80-84美元/吨附近，冶炼厂仍维持85-86美元/吨接受价暂不肯松动。
l  【工信部：电解铝供给侧改革未给出具体减产目标】6月28日，工信部召集中国铝业、国家电投集团等10家企业召开会议。据SMM了解，此次会议以了解电解铝企业上半年运营情况为主，与会企业反应了上半年各自在生产运营和政策执行中的问题，以及对下半年电解铝行业运行趋势的判断。同时也表达了对供给侧改革政策的坚定支持的态度，但会议并未给出如钢铁和煤炭行业的具体减产目标。
早报
今日：周一关注中国6月CPI、PPI年率，中国6月M2货币供应年率，欧元区7月Sentix投资者信心指数以及美国6月就业市场状况指数LMCI。上周五原油空头再度肆虐，对供应过剩的担忧情绪使得原油周线重回跌势，走势不容乐观。美元保持窄幅震荡格局，承压明显。基本金属除铅、锌表现强势外，大多收跌，预计震荡仍会持续，分化仍会加剧。美就业数据走弱，美指疲弱，原油继续跳水，铜价有望继续下行，前期空单继续持有，关注20日均线支撑；沪铝供给侧改革进入深水区，建议继续逢低做多，前期多单继续持有,锌继续试空。