1月8日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜因担心中国可能收紧货币政策而下滑,关注美国就业数据

* 投资者在美国公布非农就业人口数据及指数基金调整权重之前持审慎态度

* 中国公开市场三个月央票发行收益率上升

* 镍库存触及纪录新高

期铜价格周四触及16个月高位后回落收低,因美元走强,在周五美国公布就业数据前市场气氛谨慎,且交易商担心中国可能收紧货币政策.

纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜HGH0收跌6.75美分或1.9%,收报每磅3.4270美元,交投区间为3.4255-3.5440美元,后者为2008年8月以来的最高.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3盘中触及2008年8月以来最高的每吨7,796美元,收跌125美元,收报7,535美元.

中国公开市场三个月央票发行收益率周四意外走高,这央票发行收益率逾四个月来首次上涨,预示着持续一年多的宽松货币政策渐启退出序幕.在市场资金持续宽松,央行回笼流动性并不困难的情况下,央行此举表明在通胀预期日益升温的背景下,开始向市场释放明确的调控信号.

"中国收紧政策造成轻微的负面影响,"渣打分析师Dan Smith说,"我认为不是造成很大的负面影响.人们夸大了影响的程度,因(当局的)调整幅度颇为小,且不是很令人意外的做法."

"这属于你可理解为有利空或利多的事件,"他补充道,"我们仍维持我们的讲法,是人们开始放减慢油门,而不是开始煞车."

在周五美国公布非农就业人口数据之前,投资人持谨慎态度.经济数据显示美国经济正在复苏,但就业是经济可持续复苏的关键因素.

另外,在周五道琼瑞银和高盛商品指数调整权重前,投资人有沽盘.

RBS Global Banking & Markets分析师Daniel Major说,"趋势将是,在上年以价格表现最强的将在调整权重时被出售."

"美元上涨可能造成影响,且在非农就业人口数据公布之前成交振荡,"他说.

LME铜库存增加75吨,至去年3月以来最高的507,475吨.

其它金属方面,LME三个月期铝MAL3收报每吨2,310美元,昨日收报2,385美元.LME铝库存减少4,450吨,但依然接近460万吨的纪录高位.

三个月期锌MZN3盘中触及2008年3月以来最高的2,736美元,收报每吨2,607美元,之前交易日收报2,718美元.三个月期铅MPB3收报每吨2,600美元,上一个交易日收报2,680美元.

这两种金属价格周三上涨,市场传言中国内蒙有几个铅及锌矿被暂时关闭.该区占中国铅和锌出产20%.

三个月期锡MSN3盘中触及2008年10月以来最高的17,850美元,收报17,475美元,上一个交易日收报每吨17,800美元.LME三个月期镍MNI3收报每吨18,455美元,周三收报19,155美元.LME镍库存增加426吨,至纪录新高158,814吨.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

〔表格〕1月2日当周初请失业金人数增至43.4万人,预估为44.7万人

   美国劳工部周四公布:

 * 美国1月2日当周初请失业金人数增至43.4万人(预估为44.7万人),前周修正後为43.3万人(初值为43.2万人)

 * 1月2日当周初请失业金四周均值降至45.025万人,前周修正後为46.05万人(初值为46.025万人)

 * 12月26日当周续请失业金人数降至480.2万人,上周数据修正後仍为498.1万人

 * 续请失业金人数创2009年1月31日当周以来最低

 * 初请失业金人数四周均值为2008年9月13日当周以来最低

 

   周段　    初请失业金人数  四周平均值　   续领失业金人数    保险失业率 

   01/02/10       434,000       450,250           --               --

   12/26/09       433,000-R     460,500-R      4,802,000           3.6  

   12/19/09       454,000       465,750        4,981,000           3.8  

   12/12/09       480,000       468,000        5,038,000           3.8  

   12/05/09       475,000       473,250        5,202,000           3.9  

   11/28/09       454,000       480,750        5,183,000           3.9  

   11/21/09       463,000       495,750        5,470,000           4.1  

   11/14/09       501,000       513,000        5,436,000           4.1  

         

 注: R-修正值.

 

国际金融市场

 

美股盘后─等待就业报告 走势错综 道琼收高33点

金融股上涨，零售业有改善迹象，支撑蓝筹股温和上涨，波音，奇异电器及银行股带动涨势。但在周五的就业报告公布前，投资人紧张，大盘走势拖泥带水，涨跌互见。部份营建股与零售股上涨。但科技股受到压力，拖累Nasdaq指数小幅下跌。

道琼工业平均指数收高33.18点或0.31%至10606.86。

Nasdaq指数收低1.04点或0.05%至2300.05。

S&P 500指数收高4.54点或0.40%至1141.68。

费城半导体指数收低4.04点或1.10%至362.30。

Bank of America (BAC-US；美国银行)，JPMorgan Chase (JPM-US；摩根大通)，Goldman Sachs (GS-US；高盛)与Wells Fargo (WFC-US；富国银行)为涨幅较大的金融股。部份营建股与零售股亦上涨。KBW银行股指数上涨逾4%。

周三，美国股市进行整理，科技股与电信股表现疲弱，但就业市场与经济中的服务业有回稳迹象，二者相互抵销。周四，劳工市场再度成为焦点，投资人注意失业金申请数据，并为周五的就业报告做准备。

周一，一年的第一个交易日，美国股市大幅上涨，而后则错综至走低。2009年大幅上涨后，投资人态度谨慎，等待下一波的企业季报与经济消息。去年，S&P 500上涨23%，道琼工业指数上涨19%，Nasdaq指数大涨44%。

分析师预期2010年，股市将持续上涨，但速度将温和许多。目前情况对2010年相当有利，失业情况难以改善，但企业获利成长将良好，尤其上半年，将有助支撑股市。

投资人找寻第四季开始的经济复苏是否有持续的迹象，失业与消费者支出为焦点。

就业：美国劳工部周四公布，上周美国初次申请失业金人数上升至43.4万人，分析师预估为上升至43.9万人，前一周公布值为43.3万人。

持续领取失业金总人数下降至480.2万人，分析师预估为497.5万人，前一周公布值为498.1万人。

周五，美国将公布12月就业报告，预估将显示就业人数减少3.5万人，11月公布值为减少1.1万人。预估12月失业率持平于10%。

零售商：假期末的采购推升了零售商销售。12月零售商销售上升2.9%，去年同期--即经济衰退高峰期--为下降3.6%。

折扣商，如Costco (COST-US；好市多)，表现良好。该公司公布，12月同店销售--开业一年或以上者--上升9%，预估为上升7.9%。

Target (TGT-US)说，销售上升1.8%，预估为上升0.2%。该公司亦说，第四季获利当符合或高过分析师预估的每股1.11美元。

世界市场：亚洲股市收高。在欧洲，伦敦FTSE-100指数上涨0.1%，法国CAC-40指数少有变动，德国DAX指数下跌0.4%。

商品与美元：美元兑欧元与兑日元上涨。

走强的美元对以美元计价的商品构成压力。纽约2月黄金下跌2.80美元，收于每盎司1133.70美元。上个月，黄金创新收盘高点至每盎司1218.30美元。

纽约2月原油下跌52美分，收于每桶82.66美元。昨日收盘为83.18美元，创2008年10月以来最高收盘水平。

公债：公债价格下跌，10年期公债殖利率上升至3.81%，周三尾盘为3.80%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

股市涨跌比错综。在纽约证券交易所，上涨家数多过下跌家数，约为3比2，成交量为9.40亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多过下跌家数，约为5比4，成交量为19.4亿股。

 

欧股盘后-英央行维持低利率通讯商与零售商抵销涨幅 欧股微升

英国央行维持史上低利率，受到通讯公司和德国零售商的压抑，欧股周四仅微幅收升。

泛欧道琼Stoxx 600指数小升0.03%，至258.04点。

部分媒体股相当活跃，系因高盛指出此产业平均每股盈余提升 7%。法国户外广告集团JCDecaux(DEC-FR) 大涨 9.03%，法国广告及营销集团 Havas (012188-FR) 劲扬 6.05%。这两家企业的股票评价皆获自「中立」调升为「买进」，然而，杂志和书籍出版社 Lagardere (MMB-FR) 则因股票评价遭外资自「中立」调降为「出售」，所以股价下挫 2.4%。

通讯股方面今日表现疲弱。欧洲最大行动电话公司Vodafone Group (VOD-US、VOD-UK)在伦敦证交所股价挫低 2.6%至 138.80 美元；电讯巨擘Deutsche Telekom AG(DT-DE；德国电信) 下滑 1.9%，France Telecom(法国电信(FTE-FR)下跌 1.25%。

位于法兰克福的投资公司 Union Investment 投资组合经理人 Eric Lanteigne表示：「通常每年第 1 季，电信股都是表现最差的一季。大众期盼成长且迈向循环股票」。他表示，随着失业率下降，对电信商今年稍后也有所帮助，且他并不担忧资本支出，因为欧洲通讯商较美国通讯商较无涉足智能型手机市场。

地区而言，德国DAX指数下滑0.3%，收于6019.36。法国CAC-40指数小升0.2%，收于4024.80。英国 FTSE 100 指数小跌 0.06%，收于 5526.72，英国维持 0.5%的低利率且并未调整其债券收购方案。

美股早盘走低。欧元兑美元下贬 0.6%至 1.4312 美元。

今日焦点：

德国第2大家居装修零售商Praktiker (PRA-DE) 公布第 4 季同店销售下滑 11.4%，股价大跌 7.43%。摩根大通调降该公司股票评价，自「加码」降至「中立」。

英国第3大超市J Sainsbury (SBRY-UK)公布第 3 季同店销售(不含燃料和增添税项) 上升 4.2%，打败分析师上升 3.5%的预期。

糖商 Tate & Lyle (TATE-UK) 遭瑞信调降股评，自「优于市场表现」降为「中立」，股价大跌 6.44%。

欧洲第2大汽车零件厂商Continental AG (CON-DE；大陆集团)周三晚间宣布出售近 11 亿欧元的折扣股，以降低债务杠杆，今日股价大涨 13.39%。

 

纽约汇市─日新财长支持日元走贬 美元兑日元升至4个月高点

由于向来支持强势日元的日财长藤井裕久卸任，日元走贬，美元兑日元上升至 4 个月来的高点，美元兑欧元亦走扬，系因市场推测明日美国的就业报告可能显示就业人数减少的趋势已经放缓，展现美国经济正迈向复苏的迹象。

日本副首相菅直人接下藤井裕久的职位，成为新任财务大臣，他在上任第一天表态认同日元应贬值的看法，造成日元走贬。

美国劳工部周四公布， 1月2日结束的一周，初次申请失业金人数仅增加1000人至43.4万人，增加的人数少于预期。

纽约网络外汇交易商 GFT Forex 外汇研究部门主管Kathy Lien 表示：「美元走势和非农业就业报告息息相关，如果没有工作，经济复苏就没有意义。」

纽约时间 4：06，美元兑日元升值 1%至 93.27 日元，一度达 93.40 日元，为 9 月 1 日以来最高点。美元兑欧元升值 0.6%至每欧元兑 1.4320 美元。日元兑欧元贬值 0.4%至每欧元兑 133.58 日元。

三菱东京日联银行驻伦敦外汇策略师Lee Hardman表示，倘若劳工部的就业报告展现经济复苏的动力加强，那么美元兑日元可能出现「看涨的突破」。

根据《彭博社》，在经过 11 月份就业人口减少 1.1 万人之后，12月份非农业就业人口可能不会有太大变化。

美国监管单位包括 Fed向银行预警，须做好准备对抗结束低利率政策而引起的潜在损失。此消息传出后，美元兑日元和欧元能守住涨势。

英国央行维持目标放款利率在史上低点 0.5%。相较而言，日本为 0.1%，而美国为 0.25%。此外，央国央行维持资产收购计划不变，其规模仍为 2000 亿英镑(3180亿美元)。

英镑兑美元贬值 0.8%至每英镑 1.5897 美元，为 12 月底以来最低价值。英镑兑欧元变化不大，约为每欧元兑 89.85 英分。

由于澳洲公布11月份零售销售上升 1.4%，为近 8 个月来最大升幅，远优于分析师预期的 0.3%升幅，澳元兑英镑升值 0.6%至 57.77英分，为 25 年来最高价值。

 

纽约债市—公债价格持稳,市场以谨慎态度等待非农就业报告

* 周五非农就业报告受期待

* 一周初请失业金人数数据并未强劲到给市场带来冲击

* 新公布的公债标售计划符合预期

美国公债价格周四几无变动,投资者不愿在备受关注的政府月度就业报告公布前持有过多仓位.

12月非农就业报告公布在即,分析师对于周四公布的一周初请失业金人数抱谨慎态度.最近一周的初请失业金人数有所上升,但升幅远远小于预期.

指标10年期公债价格较上日持平,收益率(殖利率)为3.83%.

"公债市场处于盘整,这是就业报告公布之前的典型格局."CRT资本集团公债分析主管David Ader说.

许多分析师预期在就业报告中,美国就业人口将出现两年来的首次增长,但一些人认为上月的公债大举抛售已经让市场事先做好了防备,在数据良好的情况下亦能应付裕如.

就业人数增长将挑战通胀仍将疲弱的观点,让美国联邦储备理事会(美联储)难以继续维持低利率,但有人质疑,依然脆弱不堪的美国经济能否出现就业的持续增长.

路透调查中分析师的预估中值显示,上月非农就业人口料持平.此前在11月就业人口减少1.1万人.

 

能源盘后─美元转强 纽约期油跌0.6%收每桶82.66美元

原油期货周四收低在每桶 83 美元以下，终止了连续 10 个交易日上涨的趋势，系因美元转强，以及市场担忧全球石油消耗的趋势恐鼓舞投资者牟利。天然气价格下滑 3%以上，自 1 年来的高点下降。

美元上涨、美国失业人口增加，中国央行引导同业拆息利率上升，恐压抑国内商品需求。

纽约2月原油收低 0.6%或减少 52 美分，至每桶 82.66美元。先前 10 个交易日以来，原油已经上涨 13%至去年 10 月以来的最高水平。

能源调研公司 WTRG Economics经济学家 James Williams表示：「经济复苏仍然是希望大于实际，我们仍看不到石油消耗趋势出现大反弹。」

周四经济消息方面，劳工部公布初次失业救济金请领人数经季调后略增加 43.4 万人。

外汇方面，美元兑欧元、英镑和日元皆升值。美元指数上升 0.65%至 77.94 点。美元走强将压抑美元计价的商品价格，也是导致今日原油价格下滑的原因。

其它能源交易方面，2月汽油变动不大，收每加仑 2.135美元，2月热燃油下滑2 美分或 0.9%至每加仑 2.184 美元。

2月天然气下滑 20 美分或 3.4%，收每百万Btu 5.806美元。

能源信息局 (EIA) 周四公布， 1月1 日止的一周，美国天然气库存减少 1530 亿立方英呎。根据Platts的调查，分析师预期天然气库存量将减少 1510 万至 1550 亿立方英呎。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元走强 原油下跌 黄金收低2.80美元

黄金期货周四下跌，为过去五个交易日中，首度下跌。担忧中国可能升息，影响全球经济成长，对商品价格构成压力，拉抬了美元，降低了黄金的投资吸引力。

原油期货十一天来首度下跌。自近十五个月高点走低。原油价格下跌，减弱了通货膨胀威胁。

中国央行采取了一项行动，促使投资人担忧，利率可能很快上升。美元兑日元亦走高，日本新任财务大臣发表谈话，压低了日元。

纽约2月黄金下跌2.80美元，或0.2%，至每盎司1133.70美元。过去四个交易日，2月黄金上涨44美元，或4%。

SPDR黄金信托基金--全球最大黄金ETF基金--持有的黄金持续下降，周三为止，为1123.87公吨，较前一日下降4.88公吨。

分析师说，美元小幅上扬，黄金近来上涨，使得新的买盘不愿推高价格。此外，明日就业报告公布前，黄金亦有获利了结卖压。

美国劳工部周四公布，上周初次申请失业金人数小幅上升至43.4万人。周五，劳工部将公布12月就业报告。

接受MarketWatch调查的分析师平均预估，美国12月非农业就业人数增加1万人，为近二年来首度增加。12月失业率预期上升至10.1%，11月公布值为10%。

外汇交易方面，美元指数上涨0.6%至77.931。美元走强，倾向于增加以美元计价商品价格的压力。

其它金属方面，3月白银上涨16美分，或0.9%，至每盎司18.34美元，4月白金上涨1美元至每盎司1559.40美元。3月钯金下跌0.6%至每盎司424.55美元。

3月铜下跌6美分至每盎司3.43美元。周三，铜价创逾16个月收盘新高。