10月23日实达金属早报

金属市场交易

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LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜持平,因中国数据抵销需求忧虑

* 中国三季度GDP同比增长8.9%,如市场预期,多数金属产量增加

* 库存上升暗示中国以外地区的需求疲弱

伦敦金属交易所(LME)期铜周四挣扎寻找方向,因中国利好的经济数据抵销了美元反弹及对期铜价格超过基本面所支持的水平的忧虑.

指标三个月期铜MCU3收盘时没有成交,但最后买方出价为6,585美元,周三收报6,590美元.

中国国家统计局周四公布的前三季度主要宏观数据指标基本符合市场预期,显示在政府强力刺激和消费逐步回暖驱动下,中国经济复苏势头已经确立并得以巩固.数据显示,三季度国内生产总值(GDP)同比增长8.9%,与路透调查中值一致,前三季度GDP则同比增长7.7%.

政府官员和分析人士认为,四季度经济增速会继续加快,实现全年GDP增长8%的目标已没有悬念;随着大宗商品需求持续旺盛,居民消费价格指数(CPI)明年将会转负为正;宏观经济政策则不会出现明显调整,但微调在所难免.

中国国家统计局周四公布的数据显示,中国9月精炼铜(铜)产量环比上升幅度超过8%,创下近40万吨的纪录,而铅产量由于铅中毒事件的影响环比略有下降.最新数据显示,国内铜、铝冶炼厂和采矿商对金属价格高企做出了快速反应,铜、铝产量的提高既可被理解为中国需求进一步复苏,亦可被解读成供过于求的风险正在提高.

中国是全球最大的金属消费国.

但金属价格承压,因美元全线上涨.全球股市下跌,令风险需求降温,美元走强.

最近,LME铜库存增加限制期铜进一步上涨,因需求前景依然不明朗.

最新LME数据显示,铜库存上升1,525吨,至364,075吨的5月中以来最高水平,且自7月中以来增加超过50%.

其它金属方面,三个月期锌MZN3盘中触及去年5月以来最高的2,265美元,但收盘回落至2,250美元,周三报2,235美元.

三个月期铝MAL3持平在周三收报的1,966美元,盘中触及两个月高点的1,999.75美元.

三个月期铅MPB3收报2,405美元,之前交易日收报2,445美元.

三个月期锡MSN3盘中触及三周高位15,075美元,收盘报15,000美元,周三收报14,450美元.三个月期镍MNI3报19,200美元,周三收报19,735美元.

 

 COMEX市况报告---期铜收在3美元之下,跌幅受限   

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四返回3美元下方,因美元由近期跌势中反弹,但中国经济数据强劲及供应忧虑预料将保持期铜的上升动能,分析师说.

COMEX-指标12月期铜HGZ9收跌3.80美分,报每磅2.9980美元,日内交投区间为2.9770-3.0310美元.周三,该合约触及13个月高点3.0575美元.

1700 GMT,COMEX预估成交量为23,450手,周三最终成交量为36,970手.截止10月21日,未平仓合约增加5,986手,至136,583手.

中国国家统计局周四公布的前三季度主要宏观数据指标基本符合市场预期,显示在政府强力刺激和消费逐步回暖驱动下,中国经济复苏势头已经确立并得以巩固.数据显示,三季度国内生产总值(GDP)同比增长8.9%,与路透调查中值一致,前三季度GDP则同比增长7.7%.

政府官员和分析人士认为,四季度经济增速会继续加快,实现全年GDP增长8%的目标已没有悬念;随着大宗商品需求持续旺盛,居民消费价格指数(CPI)明年将会转负为正;宏观经济政策则不会出现明显调整,但微调在所难免.

中国国家统计局周四公布的数据显示,中国9月精炼铜(铜)产量环比上升幅度超过8%,创下近40万吨的纪录,而铅产量由于铅中毒事件的影响环比略有下降.最新数据显示,国内铜、铝冶炼厂和采矿商对金属价格高企做出了快速反应,铜、铝产量的提高既可被理解为中国需求进一步复苏,亦可被解读成供过于求的风险正在提高.

伦敦金属交易所(LME)铜库存周四增加1,525吨,至364,075吨.COMEX铜库存周三增加394短吨,至58,085短吨.

LME三个月期铜MCU3收盘时没有成交,但最后买方出价为6,585美元,周三收报6,590美元.

  

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

行业新闻

〔表格〕中国1-9月铜、铝等基本金属产

以下是中国国家统计局周四公布的9月以及1-9月的铜、铝等基本金属产量一览表(单位均为吨,精矿产量以金属含量计):

9月      同比%     上月        环比%     1-9月     同比%

精炼铜(铜)         394,800     20.5   364,900     8.2      3,103,      100 8.2

原铝(电解铝)       1,207,200   5.6    1,121,800   7.6      9,089,100   -7.6

锌                 410,300     19.2   415,000     -1.1     3,108,500   5.2

铅                 342,000     7.9    364,800     -6.3     2,842,400   20.9

镍                 20,419      47.7   18,853      8.3      157,589     15.7

锡                 10,458      -2.9   12,364      -15.4    94,055      -1.5

镁                 58,600      -9.1   53,100      10.4     370,800     -38.5

钛                 6,000       17.6   4,300       39.5     42,200      2.9

汞                 147         -16.5 138         6.4      850         -15.7

--矿产品金属含量

铜                 99,000      10.9   94,300      5.0      740,400     6.0

氧化铝             2,211,000   8.1    2,063,100   7.2      16,600,400 -4.9

锌                 314,100     1.1    275,000     14.2     2,110,800   -11.1

铅                 153,200     20.8   141,800     8.0      1,076,800   8.3

锡                 3,700       -17.8 4,800       -22.9    45,600      16.6

钨                 10,329      10.7   9,806       5.3      77,955      6.0

锑                 17,800      93.5   16,400      8.5      107,600     18.8

钼                 19,023      9.2    19,322      -1.6     150,006     10.4

--金属制品及合金

铜材               869,300     34.3   851,000     2.2      6,970,400   18.4

铝材               1,593,900   16.9   1,525,300   4.5      12,451,800 9.7

其中

铝型材             355,000     25.0   347,200     2.2      2,742,000   22.6

铝板材             109,400     9.0    103,500     5.7      840,700     1.9

铝带材             54,700      14.2   52,200      4.8      396,500     -7.5

铝箔材             59,000      16.4   62,800      -6.1     556,100     6.7

铝合金             226,900     19.9   223,200     1.7      1,597,600   -9.5

电力电缆(千米)     1,957,300   20.9   1,904,700   2.8      15,474,300 13.1

 

经济数据

〔美国数据〕美国10月17日当周初请失业金人数升至53.1万人,高于预估

美国劳工部周四公布:

* 10月17日当周初请失业金人数升至53.1万人(预估为51.5万人),前周由51.4万修正至52万人

* 10月17日当周初请失业金四周均值降至53.225万人,上周数据由53.15万人修正至53.3万

* 10月10日当周续请失业金人数降至592.3万人(预估为596万人),上周数据由599.2万人修正为602.1万人

* 10月10日当周续请失业金人数为3月28日当周以来最低,当时为585万人

周段　 初请失业金人数   四周平均值　  续领失业金人数   保险失业率

10/17/09     531,000       532,250        --             --

10/10/09     520,000-R     533,000-R      5,923,000      4.5

10/03/09     524,000       540,500        6,021,000-R    4.6-R

09/26/09     554,000       548,750        6,067,000      4.6

09/19/09     534,000       554,250        6,112,000      4.6

09/12/09     550,000       564,250        6,160,000      4.6

09/05/09     557,000       571,750        6,265,000      4.7

08/29/09     576,000       572,750        6,103,000      4.6

注: R-修正值.

 

〔美国数据〕美国9月领先指标为增长1.0%,预估为增加0.8%

美国经济谘商会周四公布,9月领先指标增长1.0%,预估为增加0.8%.9月领先指标为103.5,是连续第六个月上升,与2007年10月触及的高位一致.

以下为详细数据:

指数   9月   8月   (前值)   7月   (前值)

领先指标  103.5  1.0   0.4      0.6     1.0    0.9

同步指标   99.9  持平  0.1      持平    0.1    0.1

落後指标  109.6  -0.3  -0.2     -0.1   -0.6   -0.5

 

 

 

国际金融市场

 

美股盘后─前景乐观 蓝筹股领扬 道琼升逾1% 再上万点

蓝筹股涨势引领美股周四 (22日) 走扬，道指再度重回万点，也使投资人对接下来的财报季更具信心。

美联准会周三褐皮书内容指出，美国各地经济已出现小幅的改善，使投资人对经济更为乐观。

周四盘中，证实欧巴马政府很快将对美国大型获纾困企业下令，将降低175位高层主管的薪酬。

周四交易，有 25 档道琼成份股走升。

道琼工业指数收 10081.31 点，升 131.95 点或 1.33%。

Nasdaq 指数升 14.56 点或 0.68%，收 2165.29 点。

S&P 500 指数升 11.51 点或 1.06%，收 1092.91 点。

费城半导体指数升 4.17 点或 1.29%，收 326.84 点。

美股道指周三 (21日) 收在万点以下，由于 RochdaleSecurities 分析师 Richard X. Bove 调降富国银行评等至卖出，使银行类股走势震荡。

道琼成份股保险巨头 Travelers (TRV-US) 周四盘前发布季获利增逾 2 倍的强劲财报，轻松打破华尔街分析师预期。

Travelers 同时调高全年获利预期，收盘股价扬升7.6%。

受iPhone 热销之助，AT&T 第 3 季财报获利优于预期，惟当季营收仍低于外界预估。收盘价升1%。

同时 Mcdonald's(MCD-US；麦当劳)及 3M(MMM-US) 先后公布高于分析师预期的财报，收盘股价分别升 2.8%及3.2%。

其它帮助道指上扬个股为 Boeing(BA-US；波音)、JPMorgan Chase(JPM-US；摩根大通)、Exxon Mobil(XOM-US)、Proctor & Gamble (PG-US) 及 IBM(IBM-US)。

Microsoft Corp.(MSFT-US；微软) 新系统软件 Windows 7 已于周四正式发售，而周五 (23日) 将公布季报。

美国劳工部周四公布，在连续二周减少后，在 10 月 17 日结束的上周，美国初次申请失业金人数增加 1.1 万人至 53.1 万人，创 9 月 26 日结束当周以来高点。

美国工商协进会同日公布，美国今年 9 月领先指标上升 1%，此次为连 6 个月上升，也可视为美国经济复苏的讯号。

美国联邦住宅金融局(FHFA)周四公布，在三个月的涨势后，美国今年 8 月房价指数较7月下跌 0.3%。

全球市场方面，亚洲股市普遍走低，其中日经股指跌 0.6%；欧股周四收低。

美国财政部 10 年期国债殖利率升至 3.42%。

纽约汇市方面，美元兑欧元、日元走强，使商品期货受压。

纽约 COMEX 12 月期金跌 5.90 美元，报每盎司 1058.6 美元。

NYMEX 12月轻原油下滑 18 美分，报每桶 81.19 美元。

 

欧股盘后─季报不佳 中国大陆可能升息 大幅收低

欧洲股市周四大幅下跌。科技业季报令人失望，加上中国大陆升息展望，撼动了投资人的买盘。

泛欧道琼Stoxx 600指数下跌1.2%至246.23点，削减今年以来的涨幅至24%。

科技股表现不佳，全球最大网络设备制造厂Ericsson (SE:ERICB)公布季报不佳，使得科技股气氛沉重。

Ericsson股价下跌6.2%。该公司公布，因大额重整费用，及手机合资企业Sony Ericsson亏损，第三季净利因而下降。

Alcatel-Lucent (FR:ALU)，Ericsson的竞争对手，股价下跌2.5%，芯片制造商Infineon Technologies(DE:IFX)下跌4.3%。

Gemalto (FR:GTO)股价下跌10.8%，该数字安全公司说，第三季销售下降4%至4.01亿欧元。

分析师说，只有像Apple这类拥有优良产品的公司，表现依旧良好。其它改革小幅落后的科技业，股价表现亦落后。

德国DAX指数下跌1.2%至5762.93，法国CAC-40指数下跌1.4%至3820.85，英国FTSE-100指数下跌1%至5207.36。

亚洲股市收低。中国大陆今日公布系列经济数据显示，第三季经济加速扩张，投资人因而预期，北京可能于年底开始改变危机所推动的扩张政策。

分析师说，市场充满不确定性，认为六至十八个月展望，一如三至六个月展望亮丽，可能遭遇风险。短期展望亮丽，是因获得央行干预的支撑。

欧洲银行股疲弱， HSBC Holdings (UK:HSBA)下跌1.8%，Societe Generale (FR:GLE)下跌2.3%。

瑞士银行集团Credit Suisse (CH:CSGN)下跌3.5%。在资金进一步流入民营银行的支撑下，该银行第三季获利23.5亿瑞士法郎。

Praktiker (DE:PRA)股价下跌6.6%。该德国家用品制造商公布第三季净利大减65%。分析师说，消费者市场仍疲弱，市场近来的涨幅可能过度。

 

纽约汇市─股市上涨 引发风险性资产需求 美元近14个月低点

美元兑欧元接近14个月低点。企业季报优于预期，股市上涨，投资人卖出美元，转投资风险性资产，美元因而下跌。

分析师说，以整体经济面而言，美元中期展望仍将走低。

加元兑美元下跌，加拿大央行总裁Carney说，干预压低加元是一种选项。

美元下跌0.1%至1.5036兑1欧元，昨日美元跌破1.50兑1欧元，为自2008年8月以来，首度跌破该关卡。日元下跌0.3%至91.28兑1美元，昨日为90.97。

分析师说，欧元在未跌破1.4844美元支撑之前，仍属涨势。

美元于2008年2月首度跌破1.50兑1欧元，直至2008年8月均守于该水平之下。2008年9月15日雷曼银行倒闭，投资人买进美国政府公债避险，美元转强。2008年10月28日，美元上涨至2年半高点1.2330兑1欧元。

由于联邦准备理事会(Fed)升息行动落后其它国家央行，美元可能仍将受到压力。

由于今日公布的企业季报大多优于预期，促使投资人预期自1930年代以来最严重的经济衰退已结束，S&P500指数上涨1.1%。

加元下跌0.5%至1.0475兑1美元，Carney说加元于2009年16%的涨幅，将使得通货膨胀低于决策官员2%的目标，亦影响了经济自1992年以来首度衰退中复苏。

韩圜下跌0.9%至1189.75兑1美元。消息指出，南韩正研究减少汇率波动的方式，韩圜因而下跌。10月15日，韩圜上涨至1155.05兑1美元，创2008年9月以来高点。

南非币下跌达1.8%至7.5482兑1美元，创10月5日以来低点。消息指出，南非经济发展部长Ebrahim Patel准备进行积极改变，包括采取固定汇率，以稳定南非币。但一政府发言人说，南非内阁从未讨论此一方案。

随后因美国股市上涨，南非币亦上涨0.3%。

 

纽约债市—新债发行传言活跃ABS市场,数项发行处在酝酿之中

有关短期资产支持证券贷款工具(TALF)项下的新债发售传言周四刺激资产支持证券(ABS)市场.在全行业ABS会议召开之前,交投放缓.

不过即便是在本周末的信息管理网络(Information Management Network)ABS东部会议之前,新债发售仍在酝酿.

交易员表示,CarMax Auto Owner Trust正在发售5.91亿美元汽车ABS,Trinity Rail Leasing则发售2.38亿美元设备租赁ABS.

除此之外,在美国联邦储备理事会(美联储,FED)TALF工具下一轮贷款申请之前,还有几项ABS发售正在准备之中.

一位债券投资者说:"已经有6项交易申请参加11月的TALF.这其中包括3项汽车ABS,和3项设备ABS."

在最新一轮的TALF贷款申请中,投资者向美联储申请的贷款总额为25亿美元,大幅低于9月的65亿美元.

 

能源盘后─经济数据不佳 美元反弹 原油小幅收低

原油期货周四小幅收低，自每桶82美元一年高点下滑。数据显示美国就业不如预期，美元兑外币反弹，为市场带来压力。

天然气价格下跌，政府数据显示美国库存增加，符合预期。

纽约12月原油下跌12美分，或0.1%，至每桶81.84美元。稍早一度下跌至79.84美元低点。但因美元跌回部份涨幅，原油跌幅亦因而缩小。

周三，原油触及82美元，创去年10月以来，近月合约最高水平。

分析师说，随着美元走强，原油回档。全球基本面亦对油价构成压力。

外汇交易方面，美元兑欧元下跌至十四个月低点后，反弹上扬。美元指数上涨0.2%至75.106，稍早一度上涨0.6%。

美元走强倾向于压低以美元计价的商品价格。

分析师说，近几日，根据美元观点，交易商品市场，成了常态。其它因素影响不大。目前大多商品市场已技术性超买，易于回档整理。

经济消息方面，美国劳工部公布，10月17日结束的一周，美国初次申请失业金人数增加1.1万人至53.1万人。

能源信息局(EIA)周三公布，石油需求仍然疲弱，汽油需求下降至逾五个月低点。

利多消息则是，中国大陆第三季国内生产毛额(GDP)较去年同期成长8.9%。

其它能源交易方面，11月汽油期货下跌0.5%至2.0442美元，11月热燃油下跌0.5%至2.0946美元。

11月天然气下跌3%至每百万Btu 4.947美元。

EIA报告显示，10月16日结束的一周，美国天然气库存增加180亿立方尺。接受Platts公司调查的分析师预估为增加160亿至200亿立方尺。

OPEC组织周四说，如果库存下降，原油价格仍强劲，且全球经济成长，则12月将增加生产配额。

根据OPEC月报显示，该组织9月每日产量为2640万桶。

 

贵金属行情简报

贵金属盘后─美元反弹避险情绪和缓 纽约金价收低

由于国际美元出现反弹，使连日走升的纽约黄金期货，周四 (22日) 收低。

COMEX 12月期金收每盎司 1058.60 美元，跌 5.90 美元。

由于投资人认为美元贬幅过深，国际美元指数上扬0.2%。

跟随金价走势，COMEX 12月期银跌28美分或1.6%，收每盎司 17.545 美元。

1月白金跌 4.5 美元，收每盎司 1369.90 美元。

12月钯金跌 1.75 美元，收每盎司 339.75 美元。

多数预期美元将长期弱势，因此投资人多转至黄金等其它贵金属。

GAMCO Gold Fund 投资组合管理人Caesar Bryan 不乐见过度弱势的美元，使金价冲高。