6月23日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情 

品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减 

铜 5674 5688 5642.5 5654 85868 312688 -146 315475 -2225 

铝 1696 1709.3 1690.5 1709 138520 846647 4570 3626700 -10275 

铅 1789 1791.5 1762 1763 29862 141608 287 172200 -1200 

锌 2055 2058 2025 2033 92352 286673 350 466475 -2075 

 

LME 持仓信息 

 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减 

CASH/15JUL 68398 -3723 120237 -10 33569 -2317 57410 -1630 

16JUL/19AUG 89788 1950 163852 -794 36429 -11 72448 25 

20AUG/16SEP 67920 -807 159771 -1639 35766 1418 73845 -1443 

17SEP/3M 1906 -36 2663 -41 1020 0 2925 -98 

REST OFSEP 5366 1562 5313 1461 2290 914 4330 2557 

01OCT/63MTH 79310 908 394811 5593 32534 283 75715 939 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 0 205 0 0 100 770 84793 85868 

铝 1130 306 0 520 300 3880 132384 138520 

铅 0 26 0 0 600 540 28696 29862 

锌 40 700 0 800 0 1240 89572 92352 

 

LME 铜铝锌铅库存变化 

 入库 出库 注销仓单 

铜 

比利时 

69900 

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

1608575 

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

82350 

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋 

17700 

比利时 

德国 

西班牙 

英国 

意大利 

马来西亚 

荷兰 

瑞典 

新加坡 美国 

 

 

 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表 

 

 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量 

总持仓 

投机 

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多 

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833 

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764 

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132 

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627 

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802 

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319 

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506 

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433 

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127 

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790 

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519 

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456 

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695 

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431 

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996 

2014/10/14 54973 78838 12473 86037 52582 153483 143893 14047 23637 167530 -23865 

2014/10/21 54569 82309 13667 92601 55057 160837 151033 14704 24508 175541 -27740 

2014/10/28 54392 75749 14365 90853 59728 159610 149842 10314 20082 169924 -21357 

2014/11/4 47492 73355 11464 94794 58919 153750 143738 11192 21204 164942 -25863 

2014/11/11 48196 73757 15897 95350 57969 159443 147623 10918 22738 170361 -25561 

2014/11/18 52968 77573 22100 89399 53946 164467 153619 11950 22798 176417 -24605 

2014/11/25 55391 83669 10426 81388 44220 147205 138315 13719 22609 160924 -28278 

2014/12/2 50598 84788 9105 87856 41287 147559 135181 12164 24543 159724 -34190 

2014/12/9 47171 80129 8867 84548 40338 140586 129334 11681 22933 152267 -32958 

2014/12/16 47122 76837 9566 84046 41356 140734 127759 11311 24286 152045 -29715 

2014/12/23 43503 75702 11167 87515 43435 142185 130304 10631 22512 152816 -32199 

2014/12/30 44538 79591 11127 92094 45609 147759 136327 11348 22780 159107 -35053 

2015/1/6 45928 87193 13635 99196 45205 158759 146033 11278 24004 170037 -41265 

2015/1/13 53398 89221 19762 94170 46356 167330 155339 12129 24120 179459 -35823 

2015/1/20 46328 83113 19998 94261 44335 160587 147446 12259 25400 172846 -36785 

2015/1/27 46610 87272 23866 96833 44280 167309 155418 11843 23734 179152 -40662 

2015/2/3 46923 89221 24739 98677 45864 170339 157824 10605 23120 180944 -42298 2015/2/10 45443 87427 30755 97124 46414 173322 164596 12284 21010 185606 -41984

2015/2/17 44526 82691 31027 97012 48031 172565 161749 13110 23926 185675 -38165

2015/2/24 50336 80639 17653 91161 50893 159150 149185 12370 22335 171520 -30303 

2015/3/3 51043 73854 13012 87470 55536 151525 142402 11495 20618 163020 -22811 

2015/3/10 53309 74837 11962 88084 55730 153355 142529 10884 21710 164239 -21528 

2015/3/17 55248 72795 11668 85615 57445 152531 141908 11959 22582 164490 -17547 

2015-03-24 58237 67317 13044 81659 64083 152940 144444 12650 21146 165590 -9080 

2015-03-31 60278 64632 15728 82059 69145 158065 149305 12060 20820 170125 -4354 

2015-04-07 58765 63761 16169 82527 71351 157461 151281 13545 19725 171006 -4996 

2015-04-14 54693 61923 15498 81400 66570 151591 143991 14169 21769 165760 -7230 

2015-04-21 50483 52802 12830 79538 64110 142851 139742 14870 17979 157721 -2319 

2015-04-28 50505 66588 9532 81832 61536 141869 137656 12578 16791 154447 -16083 

2015-05-05 63530 63982 9377 78884 75206 151791 148565 14388 17614 166179 -452 

2015-05-12 73722 65206 11666 77044 82657 162432 159529 15645 18548 178077 8516 

2015-05-19 73598 64257 13001 77109 83885 163708 161143 15502 18067 179210 9341 

2015-05-26 64899 63275 14290 78383 78749 157572 156314 15050 16308 172622 1624 

2015-06-02 50709 59453 16523 79435 67856 146667 143832 13921 16756 160588 -8744 

2015-06-09 50667 64059 25182 81795 64122 157654 153363 13887 18178 171541 -13392 

 

 

 

 

 

 

金属期市：期铜小幅收跌，市场交投稀疏 

 

 

 据道琼斯纽约 6 月 22 日消息，LME 期铜周一小幅收低，市场交投稀疏，导致价格徘

徊于涨跌之间。 

 伦敦时间 6 月 22 日 16:00(北京时间 6 月 23 日 00:00)，三个月期铜收跌 0.1%至每吨

5,654 美元，稍早触及每吨 5,642.50 美元的三个月低点。 

 标准银行（Standard Bank）金属分析师 Leon Westgate 称：“受中国端午节假期影

响，市场成交十分稀疏。” 

 希腊向欧元区提出的新的改革换现金提议，给市场带来紧张情绪。 

 希腊本月底应向国际货币基金组织（IMF）偿还债务，否则将面临违约并有退出欧元

区的风险。 

 Newedge 亚洲大宗商品贸易主管 Richard Fu 称：“探讨希腊问题的欧洲峰会正在进

行，金属等风险资产仍承压。”  “市场等着看希腊债务磋商如何进展，”澳新银行分析师 Daniel Hynes 称。 

 “明天中国公布采购经理人(PMI)数据，我们需要看到改善的迹象，看来是有希望，

但还未真正引起铜或铝的需求增强。” 

 市场目前正密切关注中国周二将公布的 6 月制造业数据。 

 6 月汇丰中国制造业 PMI 初值预计将由 5 月的 49.2 升至 49.4，但仍低于 50 的枯荣

分水岭。 

 福四通国际（INTL FCStone）的分析师 Edward Meir 称：“该数据预期仍低于 50，

陷于萎缩水平。” 

 中国是全球最大的铜消费国，来自中国方面的疲弱经济数据对铜价不利。 

 市场的不利因素还包括中国第三季季节性需求放缓以及美元走强。 

 LME 期铝收高，报每吨 1,709 美元，上周五收报 1,691.50 美元。 

 三个月期锌跌至三个月低点 2,025 美元，收盘报 2,033 美元，上周五收报 2,046 美

元。自 5 月初期锌下挫近 15%，因预计锌市场今年出现供应过剩的可能性要大于出现供不应

求。 

 三个月期铅跌至三个月低点 1,762 美元，收盘报 1,765 美元，上周五收报 1,785

美元。 

 三个月期镍跌至 4 月中来最低的 12,410 美元，此前数据显示 LME 镍库存增加 2,886

吨，至 461,436 吨，这是需求转弱的迹象。 

 三个月期镍收盘报 12,410 美元，上周五收报 12,710 美元。 

 三个月期锡跌 45 美元，收报 15,350 美元。 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40 

18119.78 103.83 5153.97 36.97 6825.67 115.22 11460.5 420.4 4998.61 183.24 

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币 

0.7727 -0.0041 1.5818 -0.0053 1.1335 -0.0008 123.36 0.624 6.2095 0.0017 

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货 

223.23 0.1 94.36 0.21 1184.1 -17.8 60.01 0.4 779 0 

 

 

美股盘后－希腊谈判乐观及并购消息支撑 道琼收高 103 点 

 

因投资人对希腊债务谈判转趋乐观，美国股市周一上涨，道琼指数盘中大涨逾 160 点，S&P 500 接近记录高点。Cigna 与 Williams 二公司因拒绝并购，股价上涨，亦支撑了大盘走

高。 

分析师说，近来希腊的发展，让投资人对本周感到乐观。成屋销售转佳，显示房屋市场

健康。上周，Fed 的消息亦转佳。 

道琼工业平均指数收高 103.83 点或 0.58%至 18119.78。 

Nasdaq 指数收高 36.97 点或 0.72%至 5153.97。 

S&P 500 指数收高 12.86 点或 0.61%至 2122.85。 

费城半导体指数收高 4.85 点或 0.67%至 728.22。 

希腊总理齐普拉斯于最后一分钟，提交了改革方案，欧洲决策官员有信心，希腊协议将

能达成。欧元区领袖在布鲁塞尔举行会议，齐普拉斯有机会将提案告知德国总理梅克尔与法

国总统欧兰德。 

上周五，S&P 500 创 4 月以来，最佳单周涨幅。联准会(Fed)说央行不会很快升息，官

员等待更多经济反弹的具体证据。 

S&P 500 自 5 月所创记录高点下跌了 2.4%，紧缩货币政策的威胁，使得投资人感到担忧。

在六年的多头市场期间，Fed 的三轮购债计划，及利率接近零，推升了该指数大涨逾 200%。 

今日数据显示 5 月成屋销售创 2009 年 11 月以来最快速度，上升 5.1%至年率 535 万栋，

分析师预估为 526 万栋。该数据显示，美国经济强劲，足以承受 2006 年以来的首度升息。 

投资人与 Fed 亦等待本周的其他经济报告，包括耐久财订单，第一季经济成长，个人收

入与支出。 

分析师说，消费占经济的三分之二，房市占一大部份。美国房市数据将持续良好，当可

支撑股市。 

 

欧股盘后─希腊协议有望 泛欧指数大幅收高 2.1% 

 

欧洲股市周一上涨，创下六周来最大单日涨幅，展望希腊协议很快可以达成，为股市利

多。 

泛欧 Stoxx 600 指数上涨 2.1%至 393.74，创 5 月 8 日以来最大涨幅，各类股均上涨，电

信股涨幅领先。 

希腊股市大涨 9%至 749.17，创 2 月 24 日以来最大涨幅。希腊债券价格亦上涨，殖利

率大幅走低。2 年期债券殖利率下降 5.1 个百分点至 22.63%。 

希腊与欧洲官员举行会议，试图让希腊免于违约，并免于退出欧元区。希腊政府于周日

向债权机构提出最后议案，包括加税及削减支出，获得市场乐观回应。 

欧元区财政部长周一举行紧急会议，并未达成协议。但欧元集团主席 Dijsselbloem 乐观认为，本周稍后可望达成协议。同时，希腊经济部长相信，希腊新的提案将足以打破僵局。 

分析师说，希腊与债权机构协商最终将能达成协议。 

欧洲央行周一调高了提供希腊银行业的紧急贷款金额。上周，存款人自希腊银行业抽出

资金逾 40 亿欧元。 

分析师说，这种情况不能持续太久，若仍未能达成协议，预期本周结束前，希腊将实施

资金管制。 

希腊银行股大涨，Alpha Bank 涨幅达 23.8%，涨幅领先。 

其他国家指数方面，德国 DAX-30 指数上涨 3.8%至 11460.50。法国 CAC-40 指数收高

3.8%至 4998.61。 

英国 FTSE-100 指数上涨 1.7%至 6825.67。 

 

能源盘后─对希腊债协有信心 纽约期油小涨 收逾 60 美元 

 

周一交易，石油期货交易价格上涨，系因交易者对希腊债协结果的信心增加，但对供应

过剩的忧心仍是影响市场的一大因素。 

纽约期交所，7 月交割的美国轻甜原油上涨 40 美分或 0.67%，收每桶 60.01 美元。 

ICE 期交所，8 月交割的 Brent 原油上涨 31 美分或 0.49%，收每桶 63.33 美元。 

周一欧元区领袖将试图就希腊纾困议题，在紧急会议上达成协议，官员门近日曾担忧地

表示，倘若无法达成协议，恐将希腊推向破产之路，并导致其退出欧元。任何因为债协失败

导致的货币波动，都将冲击商品价格，包括石油。 

同时，过剩的石油产量仍持续压迫石油价格。 

摩根史丹利分析师 Adam Longson 在报告中指出，尽管夏季需求强劲，大西洋盆地

(Atlantic Basin)仍满布着卖不出去的油货，导致价格创几年来低点，这对秋季市场来说是个

令人担忧的迹象。 

他称，大多是奈及利亚原油和其他类似等级的原油，大约 1000 万桶堆积在西非海岸。

「有些货物要花超过 3 个月的时间才找得到买主。」 

市场观察者也留心美石油生产何时会因为低油价而出现重大下降迹象。根据 Baker 

Hughes 公布的数据，美国积极探钻石油的探钻机数量上周减少 4 架至 631 架，达连续第

28 周下降。 

瑞信亚洲石油调查部门主管 David Hewitt 表示，「美国石油探钻机数量下降，显然将

转换成产量某程度下降的意思，问题在于什么时候」。 

他认为，接下来 2 个月可能是原油价格循环最耐人寻味的时期，因为市场等着看美国

产量下降的时间点，以及伊朗制裁会不会或者多快移除。 Hewitt 表示，「因为需求强劲且美国产量增长缩减，我们重申对（第四季）2015 年 Brent

原油价格的预期在每桶 71 美元」。

另，7 月交割的汽油期货下跌 2 美分或 0.97%，收每加仑 2.04 美元。 

 

贵金属盘后－股市转强 希腊协议有望 黄金收低 17.80 美元 

 

黄金价格周一下跌逾 1%，希腊债务谈判有进展迹象，全球股市上涨，抑制了黄金的避

险需求。 

纽约 8 月黄金下跌 17.80 美元，或 1.5%，收于每盎司 1184.10 美元。 

在金融与经济不确定时期，黄金通常被视为投资标的，但过去几日，尽管担忧希腊债务

危机，黄金需求却仅属温和。 

分析师说，投资人预期希腊协议将能达成。但若出现违约，黄金的避险需求可能重返。 

希腊提交新改革方案，避免违约，让达成协议出现了希望，拉抬了全球股市，削弱了黄

金与债券的买盘。 

雅典当局极需新的资金，避免违约。6 月 30 日，希腊需偿还国际货币基金(IMF)18 亿美

元债务。 

分析师说，叶伦的谈话，包括需要具体成长证据，及希腊的不确定性升高，使得近来黄

金的下档风险有限。 

自 2007 到 2009 年的金融危机以来，黄金便因低利率而受惠。但黄金市场与其他金融市

场已预期，今年稍后，美国将会升息，为黄金市场利空。 

交易员说，中国今日假日，亦使得黄金缺少买盘。 

白金下跌至六年新低点每盎司 1053.75 美元。白银上涨 0.8%至每盎司 16.19 美元。 

钯金下跌至 2013 年 9 月以来低点，至每盎司 688.25 美元。