6月11日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME 交易行情 

品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓 增减 库存 增减 

铜 5977 6083.5 5962.5 6030 101700 332186 836 308025 -2800 

铝 1751 1774 1750 1759 187181 839227 8677 3667250 -8450 

铅 1930.5 1966 1920 1923 29794 142139 -1114 154975 -1225 

锌 2164.5 2191 2136 2136 97987 312602 2842 450450 9000 

 

LME 持仓信息 

 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 铅持仓分布 增减 锌持仓分布 增减 

CASH/17JUN 29467 -3768 65829 -590 14183 -1901 40115 -2432 

18JUN/15JUL 92503 -624 109048 -5606 39009 -1398 68213 -325 

16JUL/19AUG 81485 195 162983 3537 35904 850 71990 1583 

19AUG/3M 34471 2286 60100 2603 13772 1231 28967 1615 

REST OF AUG 3591 1320 4620 1153 1316 -66 2170 -86 

01SEP/63MTH 90669 1427 436647 7580 37955 170 101147 2487 

 

LME 铜铝锌铅成交量 

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内 

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 600 676 0 0 0 45 100279 101700 

铝 1200 514 0 200 2810 400 181832 187181 

铅 1080 395 0 0 0 0 28139 29794 

锌 480 135 0 0 200 400 96672 97987 

 

LME 铜铝锌铅库存变化 

 入库 出库 注销仓单 

铜 

比利时 

86775 

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

1624600 

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

60425 

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋 

37775 

比利时 

德国 

西班牙 

英国 

意大利 

马来西亚 

荷兰 

瑞典 

新加坡 美国 

 

 

 

 

美国 CFTC 铜市场持仓结构表 

 

 非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量 不可报告持仓量 

总持仓 

投机 

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多 

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833 

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764 

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132 

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627 

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802 

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319 

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506 

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433 

2014/8/26 46253 46126 13215 74400 71722 133868 131063 12658 15463 146526 127 

2014/9/2 43075 46865 9627 72330 63393 125032 119885 11338 16485 136370 -3790 

2014/9/9 48401 57920 7827 75177 60572 131405 126319 12642 17728 144047 -9519 

2014/9/16 48575 62031 7860 75914 56323 132349 126214 11021 17156 143370 -13456 

2014/9/23 51273 70968 7817 80785 53954 139875 132739 12141 19277 152016 -19695 

2014/9/30 52035 75466 10953 85536 52955 148524 139374 11865 21015 160389 -23431 

2014/10/7 54483 79479 13222 88398 54408 156103 147109 11519 20513 167622 -24996 

2014/10/14 54973 78838 12473 86037 52582 153483 143893 14047 23637 167530 -23865 

2014/10/21 54569 82309 13667 92601 55057 160837 151033 14704 24508 175541 -27740 

2014/10/28 54392 75749 14365 90853 59728 159610 149842 10314 20082 169924 -21357 

2014/11/4 47492 73355 11464 94794 58919 153750 143738 11192 21204 164942 -25863 

2014/11/11 48196 73757 15897 95350 57969 159443 147623 10918 22738 170361 -25561 

2014/11/18 52968 77573 22100 89399 53946 164467 153619 11950 22798 176417 -24605 

2014/11/25 55391 83669 10426 81388 44220 147205 138315 13719 22609 160924 -28278 

2014/12/2 50598 84788 9105 87856 41287 147559 135181 12164 24543 159724 -34190 

2014/12/9 47171 80129 8867 84548 40338 140586 129334 11681 22933 152267 -32958 

2014/12/16 47122 76837 9566 84046 41356 140734 127759 11311 24286 152045 -29715 

2014/12/23 43503 75702 11167 87515 43435 142185 130304 10631 22512 152816 -32199 

2014/12/30 44538 79591 11127 92094 45609 147759 136327 11348 22780 159107 -35053 

2015/1/6 45928 87193 13635 99196 45205 158759 146033 11278 24004 170037 -41265 

2015/1/13 53398 89221 19762 94170 46356 167330 155339 12129 24120 179459 -35823 

2015/1/20 46328 83113 19998 94261 44335 160587 147446 12259 25400 172846 -36785 

2015/1/27 46610 87272 23866 96833 44280 167309 155418 11843 23734 179152 -40662 

2015/2/3 46923 89221 24739 98677 45864 170339 157824 10605 23120 180944 -42298 2015/2/10 45443 87427 30755 97124 46414 173322 164596 12284 21010 185606 -41984

2015/2/17 44526 82691 31027 97012 48031 172565 161749 13110 23926 185675 -38165

2015/2/24 50336 80639 17653 91161 50893 159150 149185 12370 22335 171520 -30303 

2015/3/3 51043 73854 13012 87470 55536 151525 142402 11495 20618 163020 -22811 

2015/3/10 53309 74837 11962 88084 55730 153355 142529 10884 21710 164239 -21528 

2015/3/17 55248 72795 11668 85615 57445 152531 141908 11959 22582 164490 -17547 

2015-03-24 58237 67317 13044 81659 64083 152940 144444 12650 21146 165590 -9080 

2015-03-31 60278 64632 15728 82059 69145 158065 149305 12060 20820 170125 -4354 

2015-04-07 58765 63761 16169 82527 71351 157461 151281 13545 19725 171006 -4996 

2015-04-14 54693 61923 15498 81400 66570 151591 143991 14169 21769 165760 -7230 

2015-04-21 50483 52802 12830 79538 64110 142851 139742 14870 17979 157721 -2319 

2015-04-28 50505 66588 9532 81832 61536 141869 137656 12578 16791 154447 -16083 

 

 

 

 

金属期市：期铜大幅收高，受美元疲软支撑 

 

 

 据道琼斯伦敦 6 月 10 日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周三大幅收高，盘中触及约

两周最高水平，受美元疲软和交易所铜库存持续下降支撑；但中国需求不振，限制期铜升幅。 

 伦敦时间 6 月 10 日 16:00(北京时间 6 月 11 日 00:00)，三个月期铜收高 1%，报每吨

6,028 美元，稍早触及 5 月底来最高 6,083.50 美元。 

 福四通一分析师 Edward Meir 表示，铜价上扬受美元疲软支撑。 

 美元指数触及三周低点，分析师直指受围绕 G7 峰会有关美元上升速度的讨论拖累。 

 LME 铜库存下降至 308,025 吨，为三个月最低水平，上海期货交易所的铜库存为

145,383 吨，是 2 月初来最低水平。 

 Capital Economics 高级商品分析师 Caroline Bain 称：“铜市在寻找方向。铜价未

来的涨跌将取决于美元等因素，但仍不清楚后市方向。希望是中国的刺激计划将燃点实货需

求，我们认为这会在下半年实现，但目前还未看到迹象。” 

 中国央行周二将 2015 年中国全年 GDP 增速基准预测略微下调 0.1 个百分点至 7%；

同时指出，稳增长措施在下半年将对实体经济产生积极影响，预计下半年经济环比增速将略

高于上半年。 

 Meir 称：“目前的问题是市场是否在酝酿类似 4 月的涨势，当时美元长期疲软引发

很多商品市场大幅上涨。” 

 铜以美元计价，因此当美元疲软时，铜价对其它货币持有者而言变得更低。通常这会

导致金属需求增加并推动价格上涨。  LME 最新数据显示，投资者降低对铜价上涨的押注。法国巴黎银行称货币经理的净

多头头寸在过去三周下降近 50%。 

 其他金属方面，渣打银行在报告中称中国铝半制成品出口势将下降，因全球升水有大

幅修正，这将令中国以外市场收紧，最终会支撑 LME 价格。 

 三个月期铝收高 0.5%，报每吨 1,759 美元，稍早触及 5 月底来最高 1,774 美元。 

 三个月期锌收跌 1.1%，报 2,136 美元。 

 三个月期镍收高 0.8%，报每吨 13,600 美元，稍早触及 5 月 19 日来最高 13,680 美元，

因 LME 镍库存继续从近期纪录高位下降。 

 三个月期铅收跌 0.4%，报 1,923 美元，稍早触及 5 月底来最高 1,966 美元。 

 三个月期锡收升 0.8%，报每吨 15,375 美元。 

 

 

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40 

18000.4 236.36 5076.69 62.82 6830.27 76.47 11265.39 264.1 4934.91 84.69 

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币 

0.776 0.0076 1.5538 0.0157 1.1328 0.0054 122.625 -1.725 6.2057 0 

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货 

228.18 1.75 94.75 -0.31 1186.6 9 61.43 1.29 618 6 

 

 

美股盘后－原油上涨 希腊协议转乐观 道琼大举收高 236 点 

 

美国与欧洲股市自近来的卖压中强劲反弹，投资人乐观认为希腊与债权机构将能达成协

议，为股市利多。原油上涨至 2015 年高点，黄金亦创下四周来最大涨幅，亦支撑了商品股

走高。债券价格下跌，则有肋资金转向股市。 

S&P 500 指数创下一个月来最大单日涨幅，几乎清除了昨日结束的连续三天跌幅。欧股

大盘指数 Stoxx 600 上涨 1.8%，七天来首度上涨。德国 10 年期债券价格下跌，殖利率上升，

突破 1%。美国 10 年期债券殖利率亦触及 10 月所创高点。 

道琼工业平均指数收高 236.36 点或 1.33%至 18000.40。 

Nasdaq 指数收高 62.82 点或 1.25%至 5076.69。 

S&P 500 指数收高 25.05 点或 1.20%至 2105.20。 

费城半导体指数收高 9.34 点或 1.31%至 720.94。 

消息人士指出，梅克尔政府或许对希腊致力于至少一项经济改革感到满意。该改革系债权机构为释出下一笔纾困基金所提出。但一位政府发言人否认德国考虑如此的一项协议。 

希腊总理准备与欧元区大型经济体的领袖会晤，寻求避免违约。由于新的供给增加，及

希腊展望转佳，欧洲各国债券价格下跌。 

分析师说，美国数据转佳，更多人了解 Fed 见到债市波动，不敢升息，加上油价回稳，

股市因而上涨。 

消息人士指出，欧洲央行提高提供希腊紧急资金 23 亿欧元，投资人乐观认为一个月之

久的僵局，将可获得解决，为股市带来了利多。 

S&P 500 周一下跌至二个月低点，昨日反弹走高。该指数自 5 月所创高点下跌了 2.4%，

投资人担忧联准会将于 9 月即升息。 

美国股市周三反弹，涨势广泛，道琼 30 档成份股全数上涨，S&P 500 的十大类股亦全

数收高。 

今日收盘后，世界银行亦加入 IMF，敦促 Fed 延后至明年升息，因美国复苏并非稳定，

且太快升息恐对新兴市场造成风险。 

世界银行调降美国今年经济成长至 2.7%，1 月预估为成长 3.2%。该银行亦预期美国明

年经济成长为 2.8%，低于 1 月预估的成长 3%。 

 

欧股盘后─希腊协议有望 泛欧指数收高 1.8% 结束了六天的跌势 

 

泛欧指数周三收高，为七天来首度上涨。希腊的债权机构有望释出更多纾困资金，推升

了股市走高。 

泛欧 Stoxx 600 指数上涨 1.8%，收于 390.78 点，结束了连续六天的跌势。 

过去一周，欧洲债券有卖压，且希腊与国际债权机构陷入僵局，对股市构成沉重压力。

周二，泛欧指数连续第六天收低。 

周三，股市的紧张气氛有所减缓，下午交易中，扩大涨幅。报道指出，德国考虑安排一

项协议，提供希腊援助。彭博社报道，德国可能对雅典致力至少一项经济改革感到满意。该

改革目的在释出部份纾困资金。 

周三稍后，希腊总理齐普拉斯将与德国总理梅克尔与法国总统欧兰德会晤，试图让双方

趋向达成协议。 

要达成协议，释出新的纾困资金，希腊时间已不多。本月稍后，雅典有大笔债务到期。

周二，欧洲官员迅速驳斥了一项希腊协议。他们说，希腊努力不够，未能满足债权机构的要

求。 

希腊股市收低 1.1%至 761.05。 

德国 DAX-30 指数上涨 2.4%至 11265.39，于落入回档整理领域后，反弹上扬。 法国 CAC-40 指数收高 1.8%至 4934.91。英国 FTSE-100 指数上涨 1.1%至 6830.27。 

债券市场周三持续波动，德国 10 年期债券殖利率突破 1%，为自 2014 年 9 月以来，首

度突破该水准。下午尾盘，该殖利率回档至 0.981%，较周二上升 2 基点。 

德国债券殖利率于上周开始上升，欧洲央行总裁德拉吉说，投资人应习惯于债市波动增

加，央行不会干预。 

 

能源盘后─连 6 周库存下降 ISIS 攻下利比亚最大石油码头 纽约期油收创今年高点 

 

在连续 6 周供应下降的报告公布之后，周三交易，石油期货上涨，收在 2015 年高点。 

但因数据显示，美国石油产量稍微提升，收盘价较交易时间最高价格下跌。 

OPEC 认为，今年石油需求没有进一步上升，但预期目前供应过剩的情形将缓和。此发

言也推升原油价格。交易者仍担忧伊斯兰国家对利比亚最大石油码头的攻击。 

纽约期交所，7 月交割的 WTI 原油价格上涨 1.29 美元或 2.1%，收每桶 61.43 美元。

以交易最活络的期货价格而言，此为去年 12 月初以来最高收盘价。 

ICE 期交所，7 月交割的 Brent 原油上涨 82 美分或 1.3%，收每桶 65.70 美元。 

美国能源资讯署（EIA）周三稍早公布，上周（6 月 5 日）原油供应下降 680 万桶。根

据普氏能源调查，分析师先前仅预期原油供应减少 160 万桶。前一日美国石油协会（API）

公布上周原油供应减少 670 万桶。 

但 ClipperData 商品研究主管 Matt Smith 也指出，美国国内石油产量「也再次小幅提

升」。EIA 估计，上周美国产量为每周 961 万桶，较前一周增加 24000 桶。 

此外，EIA 也公布，上周汽油供应量减少 290 万桶; 蒸馏油库存增加 90 万桶。根据普

氏能源调查，分析师先前估计，汽油库存减少 50 万桶、蒸馏油库存增加 120 万桶（含热燃

油）。 

Smith 表示，「整体产品需求持续强劲，较 4 周均线上升 5%，这段时间汽油需求提升 

3.8%，因为夏季驾驶的影响进入全力阶段」。 

纽约期交所其他能源商品交易： 

7 月交割的汽油期货上涨 6.9 美分或 3.3%，收每加仑 2.146 美元。 

7 月交割的热燃油期货上涨 2.8 美分或 1.5%，收每加仑 1.946 美元。 

7 月交割的天然气期货上涨 4.5 美分或 1.6%，收每百万 Btu 2.891 美元。此期货价格

已连续 3 日收高，周四 EIA 预计公布天然气上周供应报告。 

周三早盘，Brent 石油和 WTI 原油交易价格更高。根据彭博周三报道，伊斯兰国家拿

下了利比亚最大石油码头邻近的领土。 

Price Futures Group 资深市场分析师 Phil Flynn 表示，「ISIS 的威胁不容低估，ISIS将企图出售那些石油，以筹措他们运作的资金。由于战争很可能暴发，利比亚一些石油出口

将暂停，供应风险将随之而来」。 

 

贵金属盘后－投资人预期 Fed 升息时机 黄金收高 9 美元 

 

黄金期货周三连续第三天收高，并创逾一周收盘高点。投资人等待美国经济数据，找寻

联准会(Fed)升息时机。 

纽约 8 月黄金上涨 9 美元，或 0.8%，收于每盎司 1186.60 美元，创 6 月 2 日以来收盘

高点。 

7 月白银收于每盎司 15.959 美元，少有变动。 

分析师说，黄金市场注意力转向国际政治与经济消息，由于这两类消息错综，黄金于狭

幅游走。 

上周五，黄金下跌至 3 月中以来低点，美国公布 5 月就业报告较预期强劲，投资人预期

Fed 今年稍后将会升息，黄金因而遭遇压力。 

分析师说，多头仍有意捕捉黄金的短期机会。美国于 6 月升息的机会渺茫。但若明天的

美国零售销售报告显示消费者仍无意支出，美元将受到压力，有利支撑黄金。 

展望未来，经济数据仍将主导贵金属市场。若数据强劲，将属利空。疲弱数据则可能引

发市场温和上涨。 

其他金属方面，7 月白金上涨 6.70 美元，或 0.6%，至每盎司 1115.20 美元。9 月钯金

上涨 3.60 美元，或 0.5%，至每盎司 743.50 美元。 

7 月铜上涨 3.3 美分，或 1.2%，至每磅 2.747 美元。